Kalifornian viinitilojen ja viineihin liittyvien yritysten konsortion Wine Institute (viinilaitos) mukaan amerikkalaiset kuluttavat lähes miljardia gallonaa viiniä vuodessa - noin 3 gallonaa henkeä kohti. Millennium-juomat nauttivat enemmän viiniä kuin muut sukupolvet - viinin kulutus tässä ryhmässä on lisääntynyt noin 10%, vaikka oluen kulutus laski - ja kun ne korvaavat muut ikäryhmät, viinivarastot saattavat nähdä merkittävän ylösalaisin. Suuntaus on hyvä pienelle, mutta kasvavalle julkisen kaupan yrityksille, jotka valmistavat ja jakelevat viiniä, kuten Truett-Hurst, Inc. (THST) tai Constellation Brands, Inc. (STZ).
Viinikantakehitys vuonna 2019
Neljän vuosisadan tasaisen kasvun jälkeen viinin myynti on hidastunut vuosina 2018 ja 2019. Yksi ensisijainen syy muutokseen on se, että myynnin kasvu on peittynyt juomavaihtoehtojen laajentamisen myötä, joka johtuu kuluttajien mieltymyksistä. Myös laillistetun kannabiksen aiheuttamalla kilpailulla on ollut merkitystä.
Lisää siihen, että tuotemerkit ovat monissa tapauksissa vakiintuneet viime vuosina, ja sijoittajilla, jotka haluavat osallistua viinivarastopeliin, on vähän vaihtoehtoja. Niitä optioita, jotka jäävät jäljelle, on vaikea myynti- ja voittomarginaalin paine. Jotkin viinivarastot ovat kuitenkin onnistuneet menestymään ja voivat jatkaa niin vuonna 2020.
Tässä on katsaus tehokkaimpiin yksittäisiin viinivarastoihin. Olemme verranneet kutakin S&P: n Food & Beverage Select Industry Index (SPSIFB) -indeksin keskimääräiseen yhden vuoden tuottoon 12, 14%.
Kaikki tiedot ovat ajan tasalla 13. tammikuuta 2020 alkaen.
Avainsanat
- Vaikka monet viiniyritykset eivät ole menneet julkisuuteen, yhä useammat tuhatvuotiset viinijuomarit, jotka saavuttavat korkeamman ansaintapotentiaalin, osoittavat alan vahvan potentiaalin.Nen viinin keskimääräinen kulutus henkeä kohti kasvaa, vaikka oluen kulutus laskee.Yritykset viinileikkeihin kuuluvat pienet Truett-Hurst, jättiläinen Diageo, monipuoliset Constellation-tuotemerkit ja MGP-ainesosat.
Truett-Hurst (THST)
- Markkinakatto: 5 miljoonaa dollaria Suorituskyky vs. SPSIFB: 15, 30%
Kalifornialainen Truett-Hurst on pieni (nano-cap) viinintuottaja, joka kauppaa tyypillisesti penniäkään. Yhtiö tuottaa keskikokoisia viinejä TH-merkinnällä Healdsburgissa sijaitsevista tiloista. Truett-Hurst tuottaa alkoholituotteita myös pienellä valikoimalla vaihtoehtoisia tuotemerkkejä.
Truett-Hurstin osakekurssi nousi viime tammikuussa osittain johtuen yhtiön päätöksestä ostaa takaisin osakkeet selvitystilahintaan nykyisten osakkeenomistajien arvon kasvattamiseksi. Tämä muutos on auttanut Truett-Hurstia asettamaan velkaantumattoman aseman, minkä ansiosta yritys on voinut kasata kassaa kassaa. Maaliskuussa se poisti itsensä Nasdaqista ja käy nyt kauppaa OTC: llä, mikä voi vähentää kustannuksia ja kasvattaa edelleen voittoja.
Diageo (DEO)
- Markkinakatto: 99, 13 miljardia dollaria Suorituskyky vs. SPSIFB: 22%
Diageo on yksi suurimmista tislausyrityksistä maailmassa. Vuonna 1886 perustettu lontoolainen yritys valmistaa monia suosituimpia tislattuja juomia, kuten Smirnoff, Johnnie Walker, Baileys ja monet muut. Vaikka Diageon liiketoiminta keskittyy tislattuihin väkeviin alkoholijuomiin ja oluisiin, yritys on mukana myös viiniteollisuudessa, investoimalla Moët Hennessyyn ja muihin valmistajiin. Sen tuotteita jaetaan ympäri maailmaa, ja yrityksellä on ruokaa alueiden paikallisten makujen tarjoamiseksi. Yrityksen raporttien mukaan Diageon johto on optimistinen, että vaatimaton, mutta tasainen kasvu jatkuu myös tulevaisuudessa.
Tähdistömerkki (STZ)
- Markkinakatto: 37, 67 miljardia dollaria Suorituskyky vs. SPSIFB: 7, 82%
Constellation Brands on Robert Mondavin ja muiden valmistajien oluita, tislattuja väkeviä alkoholijuomia ja viinejä valmistava yritys. Ja se lisää uuden virkistyskäyttöön tarkoitetun "synnin" kulutustuotteen toisto-ohjelmaan: Yhtiö on investoinut noin 4 miljardia dollaria lailliseen kannabiksen tuottajaan Canopy Growth Corp. (CGC).
Yhtiö on menestynyt varsin hyvin viime vuosina, ja sen liikevaihto kasvoi yli 20% vuoden 2016 alusta.
MGP-ainesosat (MGPI)
- Markkinakatto: 861, 57 dollaria. Suorituskyky vs. SPSIFB: 28, 43%
MGP Ingredients ei ole teknisesti ollenkaan viinivarasto; se on pikemminkin Kansasissa sijaitseva yritys, joka on erikoistunut sekä tislattujen alkoholijuomien teollisuuteen liittyviin ruoka- ja juoma-aineosiin. Yhtiö myös valmistaa ja jakelee erilaisia alkoholijuomia ja muita alkoholituotteita.
Vaikka MGP ei tällä hetkellä toimi viininvalmistuksessa, se on silti huomionarvoinen esiintyjä: Vuoden 2020 avautuessa varastot kasvoivat 215% viidessä vuodessa. Viiden vuoden osakekurssien kasvun aikana MGP Ingredients saavutti osakekohtaisen tuloksen (EPS) kasvun 19% vuodessa.
Pohjaviiva
Viininvalmistus on kallista ja riskialtista yritystoimintaa, eikä siis ole yllättävää, että viinivarastoihin sijoittaminen on myös täynnä. Vaikka tällä pienellä toimialalla on epäilemättä kasvumahdollisuuksia, sijoittajat saattavat toimia parhaiten varoen.
