Kultakaivostoiminta herättää valtavan vähittäiskaupan mielenkiinnon, vaikka kultahullomarkkinat päättyivät vuonna 2010. Kauppiaat voivat pelata yksittäisiä kullankaivostoimijoita kannattavasti, jos tekevät kotitehtävänsä, mutta sijoittaminen sektoripörssissä rahastoihin (ETF) tarjoaa helpomman vaihtoehdon laajalle altistumiselle teollisuus eri pääomitustasoilla. Monet sijoittajat välittävät fyysistä kultaa ja kultafutuureja mieluummin kullankaivosteollisuudelle ETF: ien ja vähemmän likvidien kilpailukykyisten instrumenttien kautta.
Joitakin merkittäviä kullankaivoksen ETF-tuotteita ovat VanEck Vectorsin kultakaivoskaivosten ETF (GDX), VanEck Vectors Junior kultakaivoskaivosten ETF (GDXJ), iShares MSCI Global kultakaivoskaivosten ETF (RING), VanEck Vectors Junior kultakaivoskaivosten ETF (GDXJ) ja Direxion Daily Gold Mininers Bear 3X -osakkeet (DUST). Kaikki täällä olevat tiedot olivat ajan tasalla 20. marraskuuta 2018.
VanEck Vektorit Kultakaivostyöläisten ETF
VanEck Vectors Gold Miners ETF pyrkii toistamaan NYSE Arca Gold Miners Index (GDMNTR) -luettelon, joka seuraa kullankaivosteollisuudessa mukana olevien yritysten yleistä suorituskykyä. GDX: llä on 750 miljoonan dollarin markkina-arvo, joka eliminoi nuoremmat kaivostyöläiset ja muut pienemmät toiminnot.
Rahaston keskimääräinen vuosituotto 10 vuodessa on -0, 43% ja sen kulusuhde on 0, 53%. Vähittäiskauppiaat ja perinteiset rahastot hallitsevat näitä markkinoita, ja ammattilaiset etsivät todennäköisemmin suoria leikkeitä SPDR-kultaosakkeiden (GLD) tai futuurimarkkinoiden kautta.
Rahasto lisäsi salkkuunsa kansainvälistä riskiä vuonna 2013 valuuttavaihteluiden vaikutuksen vähentämiseksi. Yli puolet ETF: n 8, 58 miljardin dollarin nettovaroista sijoitetaan kanadalaisiin yrityksiin.
VanEck Vectors Junior Gold Mininers ETF
Sijoittajat voivat saada altistumisen kullankaivuuteen osallistuville pienyrityksille VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF: n (GDXJ) kautta. Rahasto pyrkii toistamaan maailmanlaajuisen Junior Gold Miners -indeksin (MVGDXJTR), jonka tavoitteena on seurata sekä kullan että hopean louhinnassa mukana olevien pienimuotoisten yritysten tulosta. Kanadalaisten yritysten osuus rahaston salkusta on noin 45%, ja sen kymmenen parhaan omistuksen osuus on noin 43% sen 4, 27 miljardin dollarin nettovarallisuudesta.
Rahaston keskimääräinen vuosituotto viiden vuoden aikana on -5, 16% ja kulusuhde 0, 54%. Tätä instrumenttia pidetään erittäin spekulatiivisena, koska monilla junioreiden kultaoperaatioilla on vahvat näkymät, mutta tulot ovat rajalliset.
iShares MSCI: n maailmanlaajuinen kultakaivosmies ETF
Rahasto pyrkii seuraamaan MSCI ACWI Select Gold Miners Investable Market -indeksiä, joka tarjoaa altistumisen globaaleille yrityksille, jotka ansaitsevat suurimman osan tuloistaan kullankaivoksesta. Lähes puolet rahaston 178, 26 miljoonan dollarin nettovarallisuudesta sijoitetaan kanadalaisiin yrityksiin, joita seuraavat Yhdysvallat (16, 56%) ja Australia (13, 06%).
IShares MSCI Global Gold Miners ETF: n keskimääräinen vuosituotto viiden vuoden aikana on -6, 79%, ja sen suhteellinen kustannussuhde on 0, 39%.
Vipuvaikutteiset kullankaivos-ETF: t
Kaksi vipuvaikutuksella varustettua ETF: ää hallitsevat keskikokoista ja korkeaa pääomaa käyttävää kullankaivosryhmää, Direxion Daily Gold Miners Bull 3X -osuudet (NUGT) ja Direxion Daily Gold Miners Bear 3X -osuudet (DUST). NUGT: n kulusuhde on 1, 20% ja DUST: n kustannussuhde on 1, 08%.
Molemmat ETF: t hakevat päivittäistä tuottoa paljastaen heidät contangon ja takaisinvaikutuksen vaikutuksiin. NUGT pyrkii tarjoamaan päivittäiset sijoitustulokset kolme kertaa, tai 300%, NYSE Arca Gold Miners -indeksin tuloksesta. DUST pyrkii tarjoamaan päivittäisen sijoitustuloksen, joka on -300%, saman vertailuindeksin tuotto.
