Sisällysluettelo
- Platinum kysynnässä
- Anglo-amerikkalainen platina
- Lonmin
- Sibanye
- General Motors
- Glencore
- Pohjaviiva
Perusmateriaalisektorilla platinaryhmän metalleilla (tai PGM: llä) on erityinen paikka niiden käyttökelpoisuuden vuoksi katalysaattoreina. Vaikka hopealla ja kullalla on yleensä näkyvämpi asema yleisön silmissä, platina on kuitenkin yksi harvimmista ja arvokkaimmista metalleista maan päällä. Sen hyödyllisyys kemiallisissa ja teknologisissa prosesseissa antaa varmuuden siitä, että platinaa ja siihen liittyviä metalleja varten kysyntä jatkuu tulevaisuudessa.
On kuitenkin rajoitettu määrä tapoja, joilla sijoittajat voivat osallistua suoraan platinainvestointeihin. Kun tarkastellaan platinaryhmän metallivarastoja, on hyödyllistä etsiä over-the-the-counter-nimiä, puhdaspelejä ja platinaasuja sekä yrityksiä teollisuudessa, joka on niin monipuolinen kuin korut, tietokoneet, lentokoneet ja paljon muuta.
Avainsanat
- Platinum aloitti vahvan alkuvuoden 2019, kun metalli oli vuosikymmenen mittainen. Niinpä Yhdysvaltojen pörsseissä on hyvin vähän julkisen kaupankäynnin kohteena olevaa puhdaspelin platinaasuja. Sijoittajille, jotka haluavat mennä over-the-counter -markkinoille tai niihin liittyviin Toimialoilla on toistaiseksi ollut runsaasti kasvumahdollisuuksia vuonna 2019.
Platinum kysynnässä
Platinum on noussut vuoden 2019 alusta. Tämä seuraa jalometallin melkein vuosikymmenen pituisia karhumarkkinoita, joiden hinta laski. Vaikka platina kauppaa tyypillisesti premium-luokkaa kultaan verrattuna, koska platinan uuttaminen on kalliimpaa kuin useimmat muut jalometallit, se on käynyt kauppaa kullan alapuolella jo vuodesta 2014. Vaikka platina on arvonvarasto, sijoittajat ovat olleet skeptisiä metallin suhteen monien vuosien ajan. Jo vuonna 2019 platina on kuitenkin menestynyt. Maailman platinainvestointineuvosto ennusti metallin kysynnän kasvua vuodelle 2019 perustuen talouskasvuun ja etenkin autoteollisuuden muutoksiin.
Alla on katsaus tehokkaimpiin puhtaan pelin platina- ja platinaan liittyviin varastoihin tammikuusta 2019. Koska julkisesti noteerattujen platinayritysten luettelo on pieni, tässä luettelossa ei oteta huomioon markkinoiden ylärajaa, ja tästä seuraa joidenkin näiden nimien suuri ero kokonaiskokoon nähden.
Lisäksi olemme sisällyttäneet yrityksiä, joilla käydään kauppaa over-the-the-market-markkinoilla, ja yrityksiä, jotka toimivat teollisuudessa, jotka luottavat voimakkaasti myös platinaan. Tässä oleva luettelo on esitetty kuukausittaisessa tuottojärjestyksessä, joka perustuu osakkeen alkamiskurssiin 2. tammikuuta 2019 alkaen ja päätöskurssiin 31. tammikuuta 2019. Tulosta on verrattu S&P GSCI Platinum -indeksin keskimääräiseen tuottoon 2, 77% vertailuarvo.
World Platinum Investment Council (WPIC) ilmoitti alkuvuodesta 2019, että maailman platinamarkkinoilla on suurin ylijäämä ainakin vuodesta 2013 lähtien,
1. Anglo American Platinum Ltd. (OTCMKTS: AGPPF)
- Markkinakatto: 12, 40 miljardia dollariaToteutus: 24, 52%
2. Lonmin Oyj (OTCMKTS: LNMIY)
- Markkinakatto: 221, 92 miljoonaa dollariaTehokkuus: 19, 93%
3. Sibanye Gold Ltd (SBGL)
- Markkinakatto: 2, 38 miljardia dollariaToteutus: 18, 28%
4. General Motors Co. (GM)
- Markkinakatto: 55, 32 miljardia dollariaToteutus: 18, 18%
5. Glencore Plc (OTCMKTS: GLNCY)
- Markkinakatto: 52, 42 miljardia dollariaToteutus: 15, 22%
Anglo-amerikkalainen platina
Anglo American Platinum on suurin platinan toimittaja maailmassa; tämän yrityksen tuottama platina on yli kolmannes maailman tarjonnasta vuosittain. Tämä yritys on ainutlaatuinen myös kilpailijoidensa suhteen, koska se keskittyy yksinomaan PGM-koneisiin. Anglo American sijaitsee Etelä-Afrikassa ja harjoittaa suurimpaa osaa liiketoiminnastaan ja kaivostoiminnastaan tällä alueella. Anglo American -yhtiöllä käydään kauppaa Afrikan JSE-pörssissä. Sijoittajille, jotka saavat tämän osakekannan over-the-the-market -markkinoilla, mittava markkinakatto tarjoaa jonkin verran vakautta, vaikka likviditeetti ja tiedonsaanti voivat olla haastavia.
Osa Anglo Americanin tähtien suorituksista tammikuussa 2019 ei ehkä itse asiassa johdu platinasta. Toinen platinaryhmän metalleista, joita tämä yritys tuottaa, on palladium, jonka hinnat olivat ennätyskorkeat, yli 1 400 dollaria unssilta, ja nousi yli 60 prosenttia viime elokuusta. Tämä yhdistettynä Anglo American -yrityksen vahvaan asemaan maailmanlaajuisilla platinamarkkinoilla ja jalometallien kysynnän kasvun huomioon ottaminen tarkoittaa, että tämä yritys on hyvissä asemissa eteenpäin.
Lonmin
Lontoossa sijaitseva Lonmin keskittyy platinaryhmän metallien tuotantoon, ja suurin osa sen ydintoiminnoista sijaitsee Etelä-Afrikassa. Viime vuosina Lonmin on kamppaillut monien asioiden suhteen, jotka liittyvät suhdetoimintaan ja työntekijöiden kohteluun. Lakot vuosina 2012 ja 2014 kiinnittivät Lonminiin kansainvälistä huomiota ja johtivat Etelä-Afrikan poliisin ampumiseen Lonminiin kuuluvissa työntekijöissä.
Näistä merkittävistä haasteista huolimatta Lonmin päätti vuoden 2018 uutisilla, että se oli palannut kannattavuuteen ensimmäistä kertaa vuosien aikana. Yhtiön liikevoitto oli noin 101 miljoonaa dollaria kyseiseltä ajanjaksolta. Samanaikaisesti neuvotteluissa on Sibanye-yhtiön kanssa yritysjärjestely, joka voi vaikuttaa merkittävästi PGM: n kaivostilaan tulevaisuudessa. Nämä uutiset yhdistettynä edellä mainittuun palladiumin vahvistumiseen suhteessa muihin jalometalleihin auttoivat Lonminia aloittamaan vuoden 2019 taloudellisella menestyksellä.
Sibanye
Sibanye on yksi vain kahdesta platinavarastosta, joilla tällä hetkellä käydään kauppaa suosituissa Yhdysvaltain pörsseissä. Tämä yritys keskittyy pyrkimyksiinsä sekä platinaan että muihin jalometalleihin, mukaan lukien hopea ja kulta, vaikka se onkin ilmoittanut pyrkivänsä siirtämään painopisteensä platinaan lähinnä tulevina vuosina. Yhtiö on toistaiseksi Etelä-Afrikan suurin kullankaivostoiminta.
Sibanye aloitti vuoden 2019 vaikuttavalla ennätyksellä edellisvuodesta, kun hän oli julkaissut vaikuttavat tuotantoluvut vuodelta 2018. Yhtiö on myös ollut kauppasuhteessa ostamalla Stillwaterin vuonna 2017 ja asettamalla nyt toimipaikkansa myös Lonminin osakkeille. Sibanye on kuitenkin jatkuvasti huolestunut työntekijöiden lakkoihin liittyvistä huolenaiheista, koska Etelä-Afrikan AMCU (kaivostyöntekijöiden ja rakennusalan liitto) on aikaisemmin osallistunut lakkoon.
General Motors
Merkittävä osa PGM-tuotannosta menee katalysaattoreihin autojen polttomoottoreissa. Nyt myös General Motorsin kaltaiset yritykset kehittävät myös enemmän vetypolttokennoautoja. Tämä suhteellisen uusi tekniikka hyödyntää myös platinaa ja siihen liittyviä metalleja vetyreaktion tehostamiseksi ajoneuvon käyttämiseksi. Itse asiassa vetypolttokennot käyttävät enemmän PGM-materiaalia kuin vanhemmat ikäisensä. Tästä syystä suuri autoteollisuuden valmistaja, kuten GM, on oikeastaan kohtuullinen investointi jollekin, joka haluaa osallistua platinapeliin.
Tammikuun puolivälissä GM ilmoitti tuottavansa vahvemmat luvut vuoden 2018 viimeisiltä kuukausilta, kuin se oli aiemmin ennustanut. Vahvoilla esityksillä sekä Yhdysvalloissa että Kiinassa neljännellä vuosineljänneksellä yritys pystyi päättämään vuoden mukautetulla autojen vapaalla kassavirralla, joka oli yli 4 miljardia dollaria. Tämä on siirtynyt uuteen optimismiin pitkäaikaisessa yrityksessä vuoden 2019 jatkuessa.
Glencore
Glencore, jonka pääkonttori on Sveitsissä, ei ole keskittynyt tiukasti PGM-koneisiin. Pikemminkin tällä yrityksellä on käsi useiden hyödykkeiden tuotannossa ja kehittämisessä sekä maissa ympäri maailmaa. Glencore tarjoaa muun muassa jyviä, öljyä, sinkkiä, kuparia ja muuta. Glencore on yksi maailman suurimmista luonnonvarayhtiöistä.
Glencorella oli vuonna 2018 erittäin vaikea vuosi, jolloin osakekurssi laski yli kolmanneksen vuoden aikana. Jotkut näistä suorituskykyhäiriöistä voidaan varmasti johtua laajemmista epäilyistä markkinoiden suhteen yleensä. Yhtiö on kuitenkin pyrkinyt vahvistamaan tasetaansa ja on keskittynyt autoteollisuudessa käytettyihin harvinaisiin metalleihin. Tämä on toimiala, jolla Glencore on ollut aliedustettuina aiemmin, ja se voi olla lupaava tulevaisuuden suorituskyvylle.
Pohjaviiva
Sijoittajille voi olla hankalaa löytää tapoja vedonlyöntiin platinayhtiöille, kun otetaan huomioon, että Yhdysvaltain pörsseissä ei ole kovin paljon puhdaspelejä tarjoavia platinayhtiöitä. Niille, jotka haluavat ja kykenevät käymään kauppaa OTC-markkinoilla tai etsimään sen sijaan liittyviä toimialoja, kasvumahdollisuuksia on kuitenkin vielä vuonna 2019 ja sen jälkeen.
