Sijoittajat, jotka pelkäävät lähestyvää osakemarkkinakorjausta, saattavat haluta harkita sellaisten markkinoiden sijoitusrahastoja, jotka on suunniteltu hyötymään vaikeissa talouksissa lyhyeksi myydyistä osakkeista. Tämä strategia perustuu periaatteeseen, jonka mukaan osakehinnat laskevat tyypillisesti nopeammin kuin nousevat, mikä antaa sijoittajille mahdollisuuden saavuttaa nopeasti merkittävät voitot. Seuraavat viisi karhumarkkinarahastoa takaavat tarkan tarkastelun.
Huomaa: kaikki tiedot ovat voimassa 9. tammikuuta 2010 alkaen.
Grizzly Lyhyt rahasto (GRZZX)
Vuonna 1992 perustettu Grizzly Short Fund -rahasto, jota hallinnoi Leuthold Weeden Capital Management LLC, pyrkii saavuttamaan lyhyen ja pitkän aikavälin pääoman arvonnousun myymällä 60–90 osakkeen lyhytaikaisen salkun. Vaikka tämä lähestymistapa lisää rahaston riskitasoa, se mahdollistaa sen menestymisen karhumarkkinoilla. Esimerkki: Vuonna 2008 se saavutti 73%: n voiton, ylittäen kätevästi 30%: n keskimääräisen karhumarkkinarahaston voiton.
Rahaston viiden vuoden vuotuinen tuotto on -12, 77%, mikä on ymmärrettävää ottaen huomioon härkämarkkinat viimeisen vuosikymmenen aikana. Siitä huolimatta se on voittanut muita tämän luokan rahastoja, joiden keskiarvo on -16, 46% saman ajanjakson aikana.
Rahaston kustannussuhde on 2, 79%, ja koska se myy lyhyitä osakkeita, se ei tarjoa osinkotuottoa. Rahaston 73 miljoonan dollarin varat on tällä hetkellä 100% kohdistettu kassapositioihin.
Yhdistelty varovainen karhu A (BEARX)
Federated Prudent Bear, David W. Tice & Associates, Inc: n hallinnoima rahaton rahasto, pyrkii maksimoimaan pääoman enimmäismäärän yhdistämällä ostamalla pitkäaikaisia osakkeita ja lyhyitä. Vuonna 1995 perustettu rahasto ostaa myös myyntioptioita pyrkiessään hyötymään laskevista osakekursseista. Rahasto voi edelleen sijoittaa futuurisopimuksiin, Yhdysvaltain valtiovarainministeriöihin ja ulkomaisiin osakkeisiin, ottaen samalla pitkiä positioita aliarvostettuihin jalometallikauppoihin, jotka ovat valmiita arvostamaan karhumarkkinatilanteensa aikana.
Rahaston kulusuhde on 2, 89% ja viiden vuoden vuotuinen tuotto -12, 11%. Karhumarkkinoilla 2007-2009 se nousi 54%, kun taas käänteisesti suuntautunut S&P 500 -indeksi menetti 43%.
Rahaston suurin sektoripaino on tällä hetkellä finanssipalveluissa (17, 26%), ja sen suurin yksittäinen sijainti SPDR S&P 500 ETF Trustissa (SPY) on 66, 84% kokonaiskannasta.
PIMCO StocksPLUS Lyhyt A-rahasto (PSSAX)
Tämä PIMCO Fund -tuote on luotu vuonna 2003, ja sitä hallinnoi Pilgrim Baxter & Associates, Ltd. Se sijoittaa myös joukkovelkakirjalainoihin ja muihin velkapapereihin.
Sen kustannussuhde on suhteellisen alhainen 1, 17% ja osinkotuotto 0, 96%. Viiden vuoden vuotuinen tuotto -9, 14% asettaa sen yhdeksi tehokkaimmista karhurahastoista härkämarkkinoilla. Lisäksi vuosina 2007-2009 karhumarkkinoilla rahasto ylpesi lähes 100%: n realisoituneilla voittoilla.
Tällä hetkellä 51, 25% rahaston varoista on pysäköity käteisellä, kun taas yli 30% sijoitussalkusta on sijoitettu korkotuotteisiin.
ProFunds Lyhyt Nasdaq-100 Inv -rahasto (SOPIX)
Tätä 12 miljoonan dollarin ProFunds-tuotetta, joka julkaistiin vuonna 2002, hallinnoi Rachel Ames, joka pyrkii saavuttamaan Nasdaq 100 -indeksin käänteisen päivittäisen suorituskyvyn. Rahasto sijoittaa pääasiassa futuureihin, optioihin, vaihtosopimuksiin ja muihin johdannaisiin. Koska Nasdaq 100: n osakekannat ovat enemmän kuin S&P 500 -indeksi, sillä on taipumus kokea jyrkempi lasku karhumarkkinoiden ilmasto-olosuhteissa. Ei ole yllättävää, että vuonna 2008 SOPIX ohjasi vaikuttavan 65%: n tuoton.
Rahaston kulusuhde on 1, 78% ja sen viiden vuoden tuotto on -16, 76%.
Rydex Inverse S&P 500 2X käänteinen strategiarahasto (RYTMX)
Sijoittajien, jotka etsivät karhumarkkinoiden voittoja, tulisi harkita tätä tarjousta Rydex Global Advisorsilta, joka aloitti toimintansa vuonna 2000. Rahasto käyttää lyhytaikaista myyntiä tuottaakseen päivittäisiä tuloksia, jotka edustavat S&P 500 -indeksin käänteistä kehitystä. Samoin se sijoittaa futuureihin, optioihin, osakeindeksinvaihtosopimuksiin ja takaisinostosopimuksiin.
17 miljoonan dollarin rahaston kulusuhde on 1, 85%, ja vaikka sen viiden vuoden vuotuinen tuotto oli -22, 62%, vuosien 2007-2009 karhumarkkinoilla sen voitot ylittivät 150%.
