Kun siirrymme vuoteen 2020, terveydenhuollon osakkeet voisivat ylittää suoriutumisensa.
Toipuminen olisi merkittävä muutos surkeasta 2019. Vahvan vuosien 2017 ja 2018 jälkeen ala on jäänyt kokonaan markkinoille (vain 5% verrattuna S&P 500: n 20%: iin); Morningstar Direct -tietojen mukaan The Wall Street Journal -sivustolla, terveydenhuollon sijoitusrahastojen ja ETF: ien nettovirtavirrat ovat olleet 13 miljardia dollaria syyskuun aikana, verrattuna 1, 5 miljardiin dollariin koko vuoden 2018 kautta . Vaikka terveydenhuollon osakkeet ovat yleensä vankka puolustava peli, demokraattien presidenttiehdokkaiden hyökkäykset teollisuuteen - joiden osa ehdotuksista poistaisi käytännössä yksityiset vakuutuksenantajat ja / tai muuttaisi alan liiketoimintamalleja - ja meneillään olevat opioideihin liittyvät oikeusjutut ovat herättäneet sijoittajia.
Monet yritykset tarjoavat silti vakaat taseet, houkuttelevat osinkotuotot ja suotuisat näkymät, ja tosiasiassa vankat kolmannen vuosineljänneksen tulosraportit ovat auttaneet alan nousussa vuoden 2019 viimeisillä kuukausilla. Demografinen polttoaineiden kysyntä on kasvussa terveydenhuollon tuotteille ja Palvelut ja alan yritykset ovat täynnä rahaa - kaikki tämä tarkoittaa parempaa osinkotuottoa ja jopa osakkeiden takaisinostoja, jotka lisäävät omistaja-arvoa.
Joten nyt voi olla täydellinen aika upottaa varpaat terveydenhuollon markkinoille, kun hinnat ovat edelleen diskontattuja - vaikka kysymykset edullisen hoitolain tulevaisuudesta ja siitä, mikä voisi korvata sen, pitävät alan todennäköisesti epävakaana koko vaalivuoden. Nämä kolme terveydenhuollon pörssissä noteerattua rahastoa (ETF) voisivat olla valmiita nousemaan nousevilla markkinoilla. Kaikki luvut olivat voimassa 6. joulukuuta 2019 alkaen.
tärkeimmät takeaways
- Vaikka terveydenhoitoala masentunee vuonna 2019 oikeussalien oikeudenkäyntien ja kampanjalupausten takia, se voisi toimia paremmin kuin vuonna 2020. Kolme johtavaa terveydenhuollon ETF: ää ovat SPDR: n Health Care Select Sector -rahasto ja S&P Biotech -rahasto sekä Vanguard's Health Care Index Fund -rahasto.
Terveydenhuollon Select Sector SPDR ETF (XLV)
- Liikkeeseenlaskija: State Street Global Advisors2018: n suorituskyky: 6, 30% 2019 YTD: n tulos: 16, 82% Nettovarallisuus: 19, 18 miljardia dollariaKulusuhde: 0, 13%
XLV seuraa S&P 500: n terveydenhuoltovarastoja markkinapainolla painotettuna. Se on tämän segmentin vanhin ja ylivoimaisesti suurin. Rahastoa on vaikea lyödä Yhdysvaltojen terveydenhuollon markkinoiden perusteella. Se seisoo päänsä ja hartioidensa vertaistensa yläpuolella melkein jokaisella metrillä - mukaan lukien likviditeetti ja hallussapitokustannukset.
Tietenkin, S&P 500: sta, rahasto on painotettu voimakkaasti megakorkkeihin - ajattelevat Johnson & Johnson (JNJ), Merck & Co. (MRK), Pfizer Inc. (PFE) ja UnitedHealth Group Incorporated (UNH). XLV on melko keskittynyt, ja kymmenen parhaan omistuksen osuus on 51, 5% rahaston koko pääoman salkusta. XLV: n yhden, kolmen ja viiden vuoden vuotuinen tuotto on hyvä, 8, 73%, 15, 27% ja 8, 75%.
Vanguard Health Care Index Fund (VHT)
- Liikkeeseenlaskija: Vanguard2018 tuotto: 5, 55% 2019 Vuottainen kehitys: 18, 39% Nettovarallisuus: 10, 93 miljardia dollariaKulutussuhde: 0, 10%
Halpa ja monipuolinen VHT omistaa 372 osaketta, jotka koostuvat MSCI US Investable Market Health Care 25/50 -indeksistä. Se vetää terveydenhuollon varastot - lääkkeet, biotekniikka, lääketieteelliset laitteet, ohjelmistot ja IT - Yhdysvaltojen osakepääomasta 98 prosenttia. ETF on kuitenkin edelleen jonkin verran keskittynyt, ja kymmenen parhaan omistuksen osuus on yli 43% rahaston salkusta.
Kuten kaikki Vanguard-rahastot, VHT julkaisee omistusosuutensa vain kerran kuukaudessa, joten avoimuus on vähemmän kuin muissa rahastoissa. Osta ja pidä -sijoittajille tämä on kuitenkin harvoin ongelma. VHT tarjoaa laajan altistumisen terveydenhuollon alalle erittäin ystävällisellä hinnalla. Yhden, kolmen ja viiden vuoden vuotuinen tuotto on 7, 28%, 15, 59% ja 5, 6%.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
- Liikkeeseenlaskija: State Street Global Advisors2018: n suorituskyky: -14, 90% 2019 Alkuvuoden kehitys: 23, 38% Nettovarallisuus: 5, 89 miljardia dollariaKulusuhde: 0, 35%
S&P Biotechnology Select Industry Index -standardin mukaisesti tämä rahasto omaksuu uudenlaisen lähestymistavan Yhdysvaltain bioteknologiasektoriin: Se painottaa salkkuaan yhtä suuresti, joten suorituskyky on sidottu tiiviimmin pienpääomayhtiöihin, joista joidenkin on vielä saatettava lääke markkinoille. Lähestymistapa näyttää kuitenkin toimivan, koska XBI: n vaikuttava yhden vuoden, kolmen ja viiden vuoden tuotto (vastaavasti 14, 72%, 14, 53% ja 9, 68%) murskaa kilpailun.
Vaikka XBI on epävakaampi kuin muut rahastot, se on suhteellisen tehokas suorassa pelaamisessa, joka kallistuu kohti pieniä korkoja. Rahastosuojakorissa on tällä hetkellä 114 osaketta, ja kymmenen parhaan omistusosuuden osuus rahaston salkusta on vain 22, 3%.
