Mikä on negatiivinen aukko?
Negatiivinen aukko on tilanne, jossa pankin korkoherkät velat ylittävät korkoherkät varat. Negatiivinen aukko ei välttämättä ole huono asia, koska jos korot laskevat, pankin velat hinnoitellaan alhaisemmilla korkoilla. Tässä skenaariossa tulot nousisivat. Jos korot nousevat, velat kuitenkin hinnoitellaan uudelleen korkeammilla korkoilla ja tuotot vähenevät.
Negatiivisen aukon vastakohta on positiivinen aukko, jossa pankin korkoherkät varat ylittävät korkoherkät velat.
Negatiivinen aukko selitetty
Negatiivinen aukko liittyy aukkoanalyysiin, joka voi auttaa määrittämään pankin tai omaisuudenhoitajan korkoriskiä, koska se liittyy uudelleenhinnoitteluun (eli korkotason muutokseen, kun korkoherkkä sijoitus erääntyy). Pankin eron suuruus osoittaa, kuinka suuri vaikutus korkotason muutoksista vaikuttaa pankin nettotuottoihin. Nettokorkotuotot ovat pankin tuottojen, jotka se saa varoistaan, mukaan lukien henkilökohtaiset ja kaupalliset lainat, asuntolainat ja arvopaperit, ja kulujen (esim. Talletuksista maksetut korot) välinen erotus.
Negatiivisen kuilun ja omaisuuserien vastuun hallinta
Monet kuvaavat aukkoanalyysiä omaisuuserien ja velkojen hallinnointimenetelmänä, josta voi olla apua likviditeettiriskin arvioinnissa. (Tämä sulkee yleensä pois luottoriskin.) Rakoanalyysi voi olla yksinkertainen IRR-mittaus, joka välittää korkoherkkien varojen ja korkoherkkien velkojen välisen eron tiettynä ajanjaksona.
IRR eli sisäinen tuottoprosentti on mittari, jota monet yhteisöt käyttävät arvioimaan potentiaalisten sijoitusten kannattavuutta. Sisäinen tuottoprosentti on diskonttokorko, jonka avulla tietyn projektin kaikkien kassavirtojen nettoarvo (NPV) on nolla.
Omaisuuden ja velkojen hallinnan käsite keskittyy yleensä kassavirtojen ajoitukseen (esim. Pankin johtajan on ymmärrettävä, milloin velat erääntyvät ja milloin ne aiheuttavat riskin). Varojen ja velkojen hallinnassa on kyse myös varojen saatavuudesta maksaa velat ja milloin omaisuus tai tulot voidaan muuttaa rahaksi. Tätä prosessia voidaan soveltaa useisiin tase-omaisuusluokkiin.
Gap-analyysi toimii erityisen hyvin, jos varat ja velat koostuvat kiinteistä kassavirroista. Yksi aukkoanalyysin puutteista on, että se ei voi käsitellä optioita, koska optioilla on enemmän muuttuvia kassavirtoja.
Korkoero on toinen termi kuvaamaan riskiä. Monet rahoituslaitokset ja sijoittajat käyttävät korkoeroa suojausasemien kehittämiseen. Korkotermiinejä käytetään usein näissä tapauksissa. Laskelmat perustuvat arvopapereiden eräpäivään.
