Tesla Inc.:n (TSLA) osake on jo ollut vuoristoratamatkalla viimeisen vuoden aikana. Sijoittajat pitävät paremmin turvavyöt kiinni ja valmistautuvat entistä suurempiin suoliston jakoavaimiin. Optio-markkinat ehdottavat, että Tesla voi nousta tai laskea jopa 17% seuraavan kahden kuukauden aikana sijoittaen osakekannan massiiviseen kauppapaikkaan. (Lisätietoja: Tesla Stock alkaa 2018 Bear Market -alueella .)
Sähkövalmistajan osake on jo vaihtanut laajaan valikoimaan vuonna 2018 välillä 252–370 dollaria huhtikuusta kesäkuuhun. Volatiliteetti johtuu suurista huolenaiheista, alkaen uusimman auton - 4-ovisen sedaanin mallin 3 - tuotannosta. Sijoittajat ovat keskittyneet yrityksen kykyyn saavuttaa ajoneuvon massatuotanto. Lisäksi on huolestuttavaa yhtiön massiivisesta kassapoltosta ja tarpeesta kerätä enemmän pääomaa tulevan toiminnan rahoittamiseen. Kaikki nämä huolenaiheet ovat painottaneet voimakkaasti kantaa.
YChartsin TSLA-tiedot
Villi ratsastaa
Pitkä teräsvaihtoehtojen strategia, jonka voimassaoloaika päättyy 18. syyskuuta, viittaa siihen, että osakekurssi voi nousta tai laskea noin 17% 320 dollarin lakimääräisestä hinnasta. Se sijoittaa Teslan osakekannan massiiviseen kaupankäynnin alueeseen seuraavien 65 päivän aikana välillä 265–375 dollaria, 110 dollaria toisistaan. Yhden puhelun ja yhden ostoksen kustannukset ovat noin 55 dollaria, ja teräksen ostajan tarvitsisi osakekannan nousevan tai laskevan 55 dollarilla strategian kannattavuuden saavuttamiseksi.
Myös implisiittinen volatiliteetti on erittäin korkea Teslan syyskuun optioissa, noin 50 prosenttia. Se on melkein viisi kertaa suurempi kuin S&P 500: n oletettu vain 10 prosentin volatiliteetti. Toinen osake, jolla on toisinaan suuria hintavaihteluita, on Amazon.com, ja sen epäsuora volatiliteetti on lähes puolet Teslan hinnasta, vain 27%, myös sen voimassaolon päättyessä syyskuussa.
Tulojen oikaisu
Suuri osa epävarmuudesta heijastuu analyytikoiden arvioissa. Analyytikot ovat vähentäneet toisen vuosineljänneksen liikevaihtoennusteita noin 2%. Mutta samaan aikaan analyytikot ovat ylittäneet tuloennusteensa vuodelle 2019 lähes 2%.
YChartsin TSLA: n tuloarviot nykyisen vuosineljänneksen tiedoista
Tulojen mukautukset
Samaa voidaan sanoa tuloista, kun analyytikot jättävät kuluvan vuosineljänneksen tulosarviot ennallaan, kun taas tappiot kasvavat koko vuodeksi 2%. (Lisätietoja: Katso myös: tekeeko Elon Musk asioista pahempaa Teslalle? )
YChartsin TSLA EPS -arviot kuluvan tilikauden tiedoista
Vaikuttaa siltä, että Teslaa ja sen osakkeita ympäröivää tulevaisuudessa on vielä paljon kysymyksiä. Muutaman viikon kuluttua saatavat ansiotulokset ovat todennäköisesti elintärkeitä määritettäessä, nouseeko vai laskeeko osakekurssi ja jatkavatko suuret hintavaihtelut todennäköisesti vai ei.
