Mikä on varastojen ja suuntausten tekninen analyysi?
Varastojen ja suuntausten tekninen analyysi on historiallisten markkinatietojen, mukaan lukien hinta ja määrä, tutkimus. Käyttämällä sekä käyttäytymistaloutta että kvantitatiivista analyysiä tekniset analyytikot pyrkivät käyttämään aikaisempia tuloksia ennustamaan tulevaa markkinoiden käyttäytymistä. Kaksi yleisintä teknisen analyysin muotoa ovat kaaviokuviot ja tekniset (tilastolliset) indikaattorit.
- Varastojen ja suuntausten teknisellä analyysillä pyritään ennustamaan tulevia hintamuutoksia tarjoamalla kauppiaille tietoja, joita tarvitaan voiton tuottamiseen. Kauppiaat soveltavat kaavioihin teknisen analyysin työkaluja tunnistaakseen potentiaalisten kauppojen tulo- ja lähtöpisteet. Varastojen ja suuntausten teknisen analyysin taustalla oleva oletus on, että markkinat ovat käsitelleet kaikki saatavilla olevat tiedot ja että ne näkyvät hinnoittelukaaviossa.
Mitä optioiden ja suuntausten tekninen analyysi kertoo?
Tekninen analyysi on yleinen termi monille strategioille, jotka riippuvat osakekannan hintatoiminnan tulkinnasta. Suurin osa teknisestä analyysistä keskittyy sen määrittämiseen, jatkuuko nykyinen suuntaus vai ei, ja jos ei, milloin se kääntyy. Jotkut tekniset analyytikot vannovat trendilinjojen mukaan, toiset käyttävät kynttilänjaonmuodostelmia, ja toiset taas mieluummin bändit ja laatikot, jotka on luotu matemaattisen visualisoinnin avulla. Useimmat tekniset analyytikot käyttävät joitain työkaluyhdistelmiä tunnistaakseen mahdolliset aloitus- ja lähtöpisteet. Karttakaavio voi osoittaa esimerkiksi lyhyen myyjän lähtöpisteen, mutta elinkeinonharjoittaja tarkastelee eri ajanjaksojen liikkuvia keskiarvoja varmistaakseen, että erittely on todennäköistä.
Lyhyt historia varastojen ja suuntausten teknisestä analyysista
Varastojen ja suuntausten teknistä analyysiä on käytetty satojen vuosien ajan. Euroopassa Joseph de la Vega otti käyttöön varhaisen teknisen analyysimenetelmän ennustaa Alankomaiden markkinoita 1700-luvulla. Tekninen analyysi on nykyaikaisessa muodossaan kuitenkin suuresti velkaa Charles Dowlle, William P. Hamiltonille, Robert Rhealle, Edson Gouldille ja monille muille - mukaan lukien Nicolas Darvas -niminen juhlasali-tanssija. Nämä ihmiset edustivat uutta näkökulmaa markkinoilta vuorovesiksi, joka mitataan parhaiten kaavion ylä- ja alamäessä kuin taustalla olevan yrityksen yksityiskohdilla. Varhaisten teknisten analyytikoiden hajautettu teorioiden kokoelma koottiin yhteen ja virallistettiin vuonna 1984 julkaisemalla Robert D. Edwardsin ja John Mageen julkaistu tekninen analyysi osakekehityksestä.
Kynttilänjalkamalli juontaa juurensa japanilaisiin kauppiaisiin, jotka ovat innokkaita havaitsemaan riisisatojen kauppatapoja. Näiden muinaisten mallien opiskelu tuli suosituksi 1990-luvulla Yhdysvalloissa Internet-päivän kaupankäynnin myötä. Sijoittajat analysoivat historiallisia osakekarttoja innokkaasti löytää uusia malleja käytettäväksi kauppoja suositellessaan. Erityisesti kynttilänjalkamuutoskuviot ovat kriittisen tärkeitä sijoittajien identiteetille ja on olemassa useita muita yleisesti käytettyjä kynttilänjalkakarttakuvioita. Dojia ja kiehtovaa kuviota käytetään kaikki ennustamaan nousevan karhun kääntymistä.
Kuinka käyttää varastojen ja suuntausten teknistä analyysiä
Teknisen analyysin pääperiaatteena on, että markkinahinta heijastaa kaikkia saatavilla olevia tietoja, jotka voivat vaikuttaa markkinoihin. Seurauksena ei ole tarve tarkastella taloudellista, perustavaa laatua olevaa tai uutta kehitystä, koska ne on jo hinnoiteltu tietylle turvallisuudelle. Tekniset analyytikot uskovat yleensä, että hinnat liikkuvat suuntauksissa ja historia pyrkii toistumaan markkinoiden yleisen psykologian suhteen. Kaksi päätyyppiä tekniseen analyysiin ovat kaaviokuviot ja tekniset (tilastolliset) indikaattorit.
Kaaviokuviot ovat subjektiivinen teknisen analyysin muoto, jossa teknikot yrittävät tunnistaa tuki- ja vastusalueet kaaviossa tarkastelemalla tiettyjä kuvioita. Nämä psykologisten tekijöiden tukemat mallit on suunniteltu ennustamaan hintojen suuntaa, purkamisen tai erittelyn jälkeen tietystä hintakohdasta ja ajankohdasta. Esimerkiksi nouseva kolmiokaaviokuvio on nouseva kaaviokuvio, joka osoittaa keskeisen vastusalueen. Tämän vastarinnan purkautuminen voi johtaa merkittävään, suuren volyymin siirtoon korkeammalle.
Tekniset indikaattorit ovat teknisen analyysin tilastollinen muoto, jossa teknikot soveltavat erilaisia matemaattisia kaavoja hintoihin ja volyymeihin. Yleisimmät tekniset indikaattorit ovat liukuvat keskiarvot, jotka tasoittavat hintatietoja helpottamaan suuntausten havaitsemista. Monimutkaisempia teknisiä indikaattoreita ovat liikkuva keskimääräinen lähentymishajonta (MACD), joka tarkastelee useiden liikkuvien keskiarvojen vuorovaikutusta. Monet kauppajärjestelmät perustuvat teknisiin indikaattoreihin, koska ne voidaan laskea kvantitatiivisesti.
Ero kantojen ja suuntausten teknisen analyysin ja perustavanalyysin välillä
Perusanalyysi ja tekninen analyysi ovat kaksi suurta osaa rahoituksessa. Teknisten analyytikkojen mielestä paras tapa on seurata trendiä sellaisena kuin se muodostetaan markkinoiden toiminnan kautta, kun taas perustavanalyytikot uskovat, että markkinat ohittavat usein arvon. Perusanalyytikot jättävät huomioimatta kaavion suuntaukset, jotka kannattavat yrityksen taseen ja markkinaprofiilin kaatamista etsimään todellista arvoa, joka ei tällä hetkellä ilmene hinnassa. On monia esimerkkejä menestyvistä sijoittajista, jotka käyttävät perustavanlaatuista tai teknistä analyysiä kaupankäynnin ohjaamiseksi, ja jopa niistä, jotka sisältävät molempien elementtejä. Kaiken kaikkiaan tekninen analyysi antaa kuitenkin nopeamman sijoitusnopeuden, kun taas perustavanlaatuisella analyysillä on yleensä pidempi päätöksentekoaika ja pitoaika ajanjaksojen kuluessa, jotka koskevat due diligence -toiminnan suorittamista.
Varastojen ja suuntausten teknisen analyysin rajoitukset
Teknisessä analyysissä on sama rajoitus kaikissa tietyissä kaupan käynnistäjissä käytetyissä strategioissa. Kaaviota voidaan tulkita väärin. Muodostuminen voidaan ennustaa pienellä tilavuudella. Liukuviin keskiarvoihin käytetyt ajanjaksot voivat olla liian pitkiä tai liian lyhyitä haluamallesi kaupan tyypille. Jotta nämä syrjään jätetään, varastojen ja suuntausten teknisellä analyysillä on kiehtova rajoitus, joka on ainutlaatuinen itselleen.
Kun enemmän teknisiä analyysistrategioita, työkaluja ja tekniikoita otetaan laajasti käyttöön, niillä on huomattava vaikutus hintatoimintaan. Muodostavatko nämä kolme mustaa varinaa siksi, että hinnoitellut tiedot oikeuttavat laskun kääntymisen tai koska kauppiaat ovat yleisesti samaa mieltä siitä, että niitä seuraa laskusuuntainen kääntö ja että tämä tapahtuu ottamalla lyhyet positiot? Vaikka tämä on mielenkiintoinen kysymys, todellinen tekninen analyytikko ei oikeastaan välitä niin kauan kuin kaupankäynnin malli jatkaa toimintaansa.
