Strategisen oletuksen määritelmä
Strateginen laiminlyönti on lainanottajan tahallinen laiminlyönti. Kuten nimestä voi päätellä, strateginen laiminlyönti tapahtuu taloudellisena strategiana, ei tahdottomasti. Strategisia laiminlyöntejä käyttävät yleensä asunto- ja liikekiinteistöjen kiinnittäjät, jotka ovat analysoineet laiminlyönnistä aiheutuvia kustannuksia ja hyötyjä sen sijaan, että jatkaisivat maksujen suorittamista, ja ovat todenneet, että laiminlyönti on edullisempaa.
BREAKING DOWN Strateginen oletus
Lainanottaja laiminlyö yleensä strategisesti, kun kyseessä oleva kiinteistö on vedenalainen tai jolla on negatiivinen oma pääoma. Lainanottaja voi olla taloudellisesti kykenevä suorittamaan kyseiselle kiinteistölle asuntolainan maksut, mutta on silti velkaa enemmän kuin omaisuus on arvoinen. Siksi lainanottaja voi päättää, että strateginen laiminlyönti on parempi taloudellinen päätös kuin asuntolainan maksamisen jatkaminen. Se tarjoaa keinon kiinteistönomistajalle vähentää menetyksiä, kun kiinteistön arvo laskee alle kiinteistölle maksettavan määrän. Tätä strategiaa käyttäville omistajille on annettu lempinimi "kävelytiet". Strategisen oletuksen suorittamisprosessi on saanut nimensä "jingle mail" avainten postittamiseksi pankkiin.
Kuka käyttää strategisia oletuksia?
Strategiset laiminlyönnit ovat yleisiä yrityslainanottajien keskuudessa, jotka käyttävät sitä strategiana vähentää tappioitaan, kun sijoituskiinteistön arvo on pudonnut, jolloin lainanottajalla on negatiivinen oma pääoma. Esimerkiksi vuonna 2010 kiinteistökehittäjät Tishman Speyer Properties ja BlackRock Realty laiminlyöivät strategisesti asuntolainojensa arvoa 4, 4 miljardia dollaria, joita he pitivät kahdessa Manhattanin huoneistokompleksissa, kun kiinteistön arvo laski yli puoleen.
Yksittäiset asuntolainanhaltijat voivat myös käyttää strategista laiminlyöntiä. Tämä oli yleistä vuosina 2006-2007 Yhdysvaltain kiinteistökuplan puhkeamisen jälkeisinä vuosina, jotka johtivat suureen taantumaan. Strategiset laiminlyönnit ovat pysyneet yleisinä yksittäisten asuntolainanomistajien keskuudessa taantuman jälkeisinä vuosina, koska koti-arvot eivät ole onnistuneet nousemaan tarpeeksi vapauttaakseen monia velallisia negatiivisen oman pääoman taakasta.
Strategisen laiminlyönnin seuraukset
Vaikka strateginen laiminlyönti voi vapauttaa velallisen vedenalaisen asuntolainan negatiivisen pääoman taakasta ja antaa velalliselle mahdollisuuden käyttää tulojaan muihin kuluihin tai muiden velkojen maksamiseen, se voi myös aiheuttaa huomattavaa vahinkoa strategisen laiminlyönnin luottoluokitukselle. luokitus. Asuntolainan haltija, jolla on muuten hyvä luottotieto, voi odottaa menettävänsä vähintään 100 pistettä luottoluokituksestaan strategisen laiminlyönnin seurauksena. Tästä syystä monet velalliset suunnittelevat strategista laiminlyöntiä säästämällä rahaa, avaamalla uusia korkeita luottokortteja tai ottamalla uusia autolainoja tai jopa asuntolainoja muille kiinteistöille ennen laiminlyöntiä.
