Kauppiaat voivat odottaa suurempaa volatiliteettia tällä viikolla presidentti Trumpin kiinalaisille tavaroille asettamien tariffien ja Yhdysvaltain dollarin vahvistumisen seurauksena.
Presidentti Trump ilmoitti viime perjantaina 25 prosentin tariffin 50 miljardin dollarin arvosta kiinalaisia tavaroita, jotka sisältävät "teollisesti merkittäviä tekniikoita", mikä useiden asiantuntijoiden mielestä voisi merkitä Yhdysvaltojen ja Kiinan välisen kauppasotaa. Valkoinen talo ilmoitti asettavansa tariffit ilmailu-, robotti- ja konetekniikoille vastauksena "epäterveisiin käytäntöihin, jotka liittyvät amerikkalaisen teollis- ja tekijänoikeuksien hankkimiseen". Kiina on uhannut kostaa omia tariffejaan soijapavuille, lihalle, viskille, lentokoneille ja autoille.
Samaan aikaan keskuspankki ilmoitti keskiviikkona laajalti odotettavissa olevan korkotason nousun, mutta ilmoitti, että vielä kaksi koronkorotusta oli tulossa tänä vuonna. Se on yksi korkojen nousu enemmän kuin monet taloustieteilijät odottivat näkevän tänä vuonna - ja dollari-indeksi vastasi siirtämällä viikon kuluessa melkein yhden prosentin korkeammalle. Kauppiaat näkivät dollarin vahvuuden jatkumisen siirtyvän tälle viikolle, joka saattaisi edelleen viedä pureman vientivetoisista sektoreista ja kehittyvien markkinoiden osakkeista.
S&P 500 voi hajota avatuesta
SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY) saavutti hetkeksi aiemman huippunsa viime viikolla ennen siirtymistä alempaan tasoon trendin ja R1-tukitasoille 257, 87 dollarilla. Kauppiaiden tulisi tarkkailla purkautumista trendilinjan vastarinnasta kohti R2-vastustusta ensi viikolla 282, 01 dollarilla, mutta todennäköisempi skenaario on erittely alhaisempi uudelleentestin reaktiokorkeuksiin ja 50 päivän liukuva keskiarvo noin 270 dollarilla. Suhteellinen lujuusindeksi (RSI) lähestyy yliostettua tasoa kohdassa 63.41, ja liikkuva keskimääräinen konvergenssidiversiteetti (MACD) voisi nähdä lyhyen aikavälin laskusuunnan.
Teollisuus osui vaikeimmin tariffeihin
SPDR Dow Jonesin teollisuuden keskimääräinen ETF (NYSE ARCA: DIA) laski viime viikolla voimakkaimman laskun, koska se on altis kauppasodariskeille. Kun DIA hajosi trendilinja- ja R1-tuista 251, 37 dollarilla, kauppiaiden tulisi tarkkailla lisäjakautumista trendilinjan tuesta 247, 50 dollarilla kohti 50 päivän liukuvaa keskiarvoa tai kääntöpistetukea 242, 74 dollarilla. RSI näyttää vaatimattomalta kohdasta 56.78, mutta MACD saattoi nähdä laskusuunnan siirtymisen lähitulevaisuudessa.
Tekniikan varastot ovat edelleen suhteellisen eristettyjä
Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) menestyi hyvin viime viikolla, koska tekniset osakkeet ovat suhteellisen eristetty poliittisista riskeistä. Saatuaan nähdä murtautumisen nousevasta kolmiosta kauppiaiden tulisi tarkkailla siirtymistä kohti R2-vastustusta 178, 81 dollarilla. Jos indeksi laskee, kauppiaiden tulisi tarkkailla erittelyä trendilinjan tuesta, joka voi johtaa takaisin siirtymiseen trendilinjan tukeen 171, 00 dollarilla. RSI näyttää yliostuneen 70.63: ssa, mutta MACD pysyy nousevassa nousutrendissä, mikä viittaa siihen, että kauppiaat saattavat nähdä jonkin verran vakauttamista ensi viikolla ennen siirtymistä korkeammalle. (Lisätietoja: Miksi teknikot, pankit saattavat menestyä kauppasodassa .)
Pienet korkit jatkavat suoriutumistaan paremmin
IShares Russell 2000 ETF (NYSE ARCA: IWM) on edelleen yksi parhaiten suoriutuneista suurimmista indekseistä, kun pienet yhtiöt jatkavat pääoman virtaamista. Kauppiaiden tulisi tarkkailla R1-resistenssin jatkuvaa purkautumista 167, 54 dollarilla ja siirtyä kohti R2-resistenssiä ensi viikolla 172, 30 dollarilla, vaikka liian ostettu RSI-luku 71.05 viittaa siihen, että saattaa tapahtua jonkin verran lyhytaikaista vakauttamista. Hyvä uutinen on, että MACD pysyy nousevassa nousutrendissä, joka voi merkitä käynnissä olevaa rallia.
Mitä seuraavaksi?
Ensi viikolla elinkeinonharjoittajat seuraavat tarkkaan useita keskeisiä taloudellisia indikaattoreita, kuten nykyistä kotimyyntiä 20. kesäkuuta, työttömyysväitteitä 21. kesäkuuta ja PMI Flash Composite -tapahtumaa 22. kesäkuuta. Markkinat seuraavat myös tarkkaan jatkuvia poliittisia riskejä, joita edessä Yhdysvallat ja Euroopan unioni. (Katso lisää lukemista varten: Kaupankäynti Trump: Lukeminen presidentin twiitit ohi. )
