Mitkä ovat osakkeiden arvostusoikeudet?
Osakekurssioikeus (SAR) on työntekijöille myönnettävä bonuskorvauksen muoto, joka on yhtä suuri kuin yhtiön osakkeen vahvistuminen vahvistetun ajanjakson ajan. Samoin kuin työntekijöiden osakeoptiot (ESO), SAR: t ovat hyödyllisiä työntekijälle, kun yhtiön osakehinnat nousevat; ero SAR: iin nähden on, että työntekijöiden ei tarvitse maksaa harjoitteluhintaa, vaan he saavat osakekannan tai käteisvarojen lisäyksen summan.
Ensisijainen etu, joka liittyy osakkeiden arvostusoikeuksiin, on se, että työntekijä voi saada tuottoja osakekurssien korotuksista ilman, että hänen tarvitse ostaa mitään suoraan.
Osakkeiden arvostusoikeuksien ymmärtäminen
Osakkeiden arvostusoikeudet tarjoavat oikeuden tietyn määrän osakkeiden arvonnousun rahamääräiseen vastaavaan määrään ennalta määrätyn ajanjakson aikana. Tämän tyyppinen bonus maksetaan melkein aina käteisellä; Yhtiö voi kuitenkin maksaa työntekijälle palkkion osakkeina. Useimmissa tapauksissa SAR: iä voidaan käyttää antamisen jälkeen; kun SAR-liivit antavat, se tarkoittaa yksinkertaisesti, että ne tulevat liikkumaan. SAR-tunnukset annetaan yleensä yhdessä optio-oikeuksien kanssa, jotta voidaan auttaa rahoittamaan optioiden ostamista tai maksamaan veroja, jotka erääntyvät SAR-järjestelyjen toteuttamishetkellä; näitä kutsutaan "tandem-SARiksi".
Kuten useat muutkin osakevakuutusmuodot, SAR: t ovat siirrettävissä ja niihin sovelletaan usein takaisinperintämääräyksiä (ehdot, joissa yritys voi ottaa takaisin osan tai kaikki tulot, jotka työntekijät saavat suunnitelman mukaisesti, esimerkiksi jos työntekijä menee töihin kilpailija tietyn ajan kuluessa tai yritys tulee maksukyvyttömäksi). SARS-palkinnot myönnetään myös usein ansaintaohjelman mukaisesti, joka on sidottu yrityksen asettamiin suoritustavoitteisiin.
SAR: ia verotetaan samalla tavalla kuin luokittelemattomia osakeoptioita. Mitään verovaikutuksia ei ole myöntämispäivänä tai silloin, kun ne syntyvät. Osallistujien on kuitenkin tunnustettava tavanomaiset tulot jakautumisesta liikuntahetkellä, ja useimmat työnantajat pidättävät liittovaltion ylimääräisen tuloveron 22% (tai hyvin varakkaille 37%) valtion ja paikallisten verojen, sosiaaliturvan ja Medicaren lisäksi. Monet työnantajat pidättävät nämä verot myös osakkeina. Esimerkiksi työnantaja voi antaa vain tietyn määrän osakkeita ja pidättää loput kokonaisen palkkaveron kattamiseksi. Kuten NSO: n kohdalla, myös toteutumisesta kirjattava tulon määrä tulee osallistujan kustannusperusteeksi verolaskelmaan, kun osakkeet myydään.
Avainsanat
- Osakekurssioikeudet (SAR) ovat eräs korvausmuoto, joka saadaan usein bonuksena ja jonka tarkoituksena on myöntää rahallinen arvo, joka vastaa yrityksen osakekannan muutosta jollakin ansaintajaksolla. Toisin kuin osakeoptioissa tai osakepalkkioissa, SAR: t maksetaan yleensä SAR-arvot ovat hyödyllisiä työnantajille, koska heidän ei tarvitse laskea liikkeeseen lisäosuuksia korvauksena, mikä heikentäisi osakkeen hintaa ja tuloja.
Hyödyt ja haitat
SAR-järjestelmillä on monia etuja, joista suurin on joustavuus. SAR: ita voidaan luoda useilla eri malleilla, jotka toimivat jokaiselle yksilölle. Tähän liittyy kuitenkin lukuisia valintoja ja päätöksiä, jotka on tehtävä, mukaan lukien mitkä työntekijät saavat bonuksia ja näiden bonusten arvo, likviditeettikysymykset, kelpoisuus- ja ansaintasäännöt.
Työnantajat pitävät SAR: sta, koska heidän kirjanpitosäännöt ovat nyt paljon suotuisampia kuin aiemmin; he saavat kiinteän kirjanpitokäsittelyn muuttujan sijaan ja kohdellaan samalla tavalla kuin perinteiset optio-ohjelmat. SAR-järjestelyt edellyttävät kuitenkin vähemmän yhtiön osakkeiden liikkeeseenlaskua ja siksi laimentavat osakekurssin vähemmän kuin perinteiset osakeohjelmat. Ja kuten kaikki muutkin pääomakorvaukset, SAR: t voivat toimia myös työntekijöiden motivoinnissa ja pitämisessä.
Osakkeiden arvostusoikeudet vs. Phantom Stock
SAR: t ovat tietyiltä osin samanlaisia kuin ns. Fantomikanta. Suurin ero on se, että phantom-osakkeet heijastavat tyypillisesti osakeosuuksia ja osinkoja. Phantom-osake on lupaus siitä, että työntekijä saa palkkion, joka vastaa joko yhtiön osakkeiden arvoa tai määrää, jota osakehinnat nousevat tiettynä ajanjaksona. Palkkiota, jota työntekijä saa, verotetaan tavanomaisena tulona sen vastaanottamisajan perusteella. Koska phantom-osakkeilla ei ole verokelpoisuutta, sen ei tarvitse noudattaa samoja sääntöjä, joita työntekijöiden osakeomistussuunnitelmien (ESOP) ja 401 (k) suunnitelmien on noudatettava.
Esimerkki osakkeiden arvostusoikeuksista
Esimerkiksi ajatellaan, että työntekijälle annetaan 200 SAR: n määrä vuoden lopun tarkistuksessaan tulospalkkiona, joka erääntyy kahden vuoden kuluttua. Yhtiön osake kasvaa sitten 35 dollarilla osakkeelta kyseisen kahden vuoden ajanjakson aikana.. Tämän seurauksena työntekijä saa 7 000 dollaria ( 200 SAR x 35 dollaria = 7 000 dollaria ) lisäkorvausta.
