Mikä on vakaan arvon rahasto?
Vakaan arvon rahasto on joukko joukkovelkakirjalainoja, jotka on vakuutettu suojaamaan sijoittajaa tuoton laskulta tai pääoman menetykseltä. Vakaan arvon rahaston omistaja saa edelleen sovittuja korkomaksuja talouden tilasta riippumatta.
Tällaiset rahastot ovat vaihtoehto joihinkin eläkesuunnitelmiin, kuten yrityksen 401 (k) suunnitelmiin.
Vakaan arvon rahaston ymmärtäminen
Vakaan arvon rahastot sijoittavat korkealaatuisiin valtion ja yrityslainoihin, lyhytaikaisiin ja keskipitkän ajan. Ne eivät eroa muista joukkovelkakirjarahastoista, paitsi ne ovat vakuutettuja. Vakuutusyhtiö tai pankki on sopimusvelvollinen suojaamaan rahaston sijoittajia pääoman tai korkojen menetyksiltä.
Tällaisen rahaston joukkovelkakirjalainoja kutsutaan joskus "käärittyiksi" joukkovelkakirjalainoiksi viitaten siihen, että ne on vakuutettu. Vakuutus myönnetään yleensä ns. Synteettisenä taatun sijoitustodistuksen (GIC) muodossa.
Vakaa arvorahasto on luonnostaan yhtä turvallinen sijoitus kuin rahamarkkinarahasto. Historiallisesti tällaiset rahastot tuottavat hiukan korkeamman tuoton kuin rahamarkkinarahastot.
Vakaiden joukkovelkakirjarahastojen edut ja haitat
Vakaan arvon rahastot pysyvät juuri sellaisina: vakaina. Ne eivät kasva ajan myötä, mutta eivät myöskään menetä arvoaan.
Taantuman tai osakemarkkinoiden epävakauden aikana vakaan arvon rahastot taataan. Vaikka monien muiden sijoitusten arvo laskee, vakaan joukkorahasto-osuuden omistaja saa edelleen sovittuja korkomaksuja eikä menetä pääomaa koskaan talouden tilasta riippumatta. Vakuutuksenantajan on korvattava rahastolle mahdolliset tappiot.
Kuinka sijoittaa vakaaseen joukkovelkakirjarahastoon
Vakaan arvon rahasto on usein sijoitusvaihtoehto päteviin eläkesuunnitelmiin, kuten 401 (k) suunnitelmiin. Vakaan arvon rahasto voi myös olla houkutteleva vaihtoehto heikosti tuottaville välineille, kuten rahamarkkinarahastoille, sille sijoittajan salkun osalle, jota käytetään torjumaan markkinoiden epävakautta. Vakaa arvorahastot voivat tarjota kasvun sijoituksilla painotetun salkun olennaiset tasapainon ja vakauden elementit.
On kuitenkin vaara, että salkku painotetaan liian voimakkaasti vähemmän tuottoisissa sijoituksissa, kuten vakaan arvon rahastoissa. Sijoittaja on vaarassa puristaa inflaatio tiellä. Alun perin riittävänä tuntuva eläketulo voi vähitellen muuttua riittämättömäksi vuosien kuluessa ja inflaation kiihtyessä.
Avainsanat
- Vakaan arvon rahasto on vakuutettu joukkovelkakirjalainasalkku. Se tekee niistä yhtä turvallisia (yleensä) kuin rahamarkkinarahastoissa. Vakaan arvon rahasto on vaihtoehto monissa eläkesuunnitelmissa.
Suurin osa ammattimaisista talousneuvojista suosittelee salkkua, joka on sekoitus turvallisia, mutta heikosti tuottavia sijoituksia ja riskialttiita, mutta potentiaalisesti ansaitsevia sijoituksia, ja painotetaan asteittain turvallisuutta kohti sijoittajan lähestyessä eläkeikää.
Sijoittajien tulee myös tarkistaa vakaan arvon rahastoihin liittyvät kulut. Historiallisesti heidän palkkiot ovat olleet alhaiset verrattuna useimpiin sijoitusrahastoihin. Vakuutusyhtiöt ovat kuitenkin korottaneet palkkioita epävakaampien markkinoiden havaittujen riskien vuoksi.
