Square, Inc. -yrityksen (SQ) osake käy kauppaa noin 2% korkeammin torstaina ennen markkinoita, kun maksuprosessori ylitti kolmannen vuosineljänneksen tulosennusteen 0, 05 dollaria osakkeelta ja täytti liikevaihdon odotukset, kun tulot kasvoivat 39, 7% edellisvuodesta. Neljännen vuosineljänneksen alemmat ohjeet pitivät positiivisen tunteen kantaa, mikä aiheutti sekoitettua toimintaa terävällä liikkeellä molemmissa suunnissa ennen kuin maksuratkaisujen tarjoaja asettui tasaisen tason yläpuolelle.
San Franciscossa toimiva yritys käy kauppaa kilpailijan PayPal Holdings, Inc. (PYPL) kaksinkertaisella hinnalla, ja siinä on mojova 67 termiini / tuotto -suhde (P / E). Markkinatoimijat ovat panneet merkille tämän korkean arvon ja pudottavat osakekannan tasolle, jolla ensin käydään kauppaa lähes 18 kuukautta sitten. Laskeva nauha saavutti viiden pisteen sisällä syvällisestä joulukuun 2018 matalasta syyskuussa 2019, korostaen haavoittuvuutta, joka on jatkunut viimeisellä neljänneksellä.
Wall Street -analyytikot ovat viime kuukausina olleet yleensä nousevia Square-osakekannasta päivityksillä Susquehannassa, UBS: ssä ja Wells Fargossa. Jotkut kommentit ovat kuitenkin ilmaisseet huolensa korkeasta arvostuksesta ja heikentyvästä sijoittajien näkemyksestä. Lisäpuhelut tulevissa istunnoissa voisivat antaa positiivisen sävyn hintatoiminnalle vuoden lopussa, ja sitä tukee kasvava optimismi vuoden 2020 talousnäkymiin.
SQ: n pitkäaikaiskaavio (2015 - 2019)
TradingView.com
Yhtiö julkistettiin marraskuussa 2015 11, 20 dollarilla ja asettui kaupankäynnin arvoon 8, 00 dollaria ja puolivälissä teini-ikäisten välillä. Helmikuussa 2017 tapahtunut katkaisu syttyi, mikä tuotti voimakkaan trendin, joka pysyi jyrkässä nousevassa kanavakuviossa lokakuun 2018 kaikkien aikojen ennätykseen 101, 15 dollarilla. Osake leikattiin puoleen seuraavan kolmen kuukauden aikana laskemalla suorana linjaan seitsemän kuukauden alimpaan hintaan ylemmässä 40 dollarissa.
Pommitus helmikuuhun 2019 pysähtyi.618 Fibonacci -myynnin uudelleenjärjestelytasolle alemmilla 80 dollarilla, laukaiseen vetäytymisen kesäkuuhun, jota seurasi toipumisaalto, joka tuotti heinäkuun tauon. Ralli epäonnistui elokuun toisen vuosineljänneksen tuloksen jälkeen, mikä aiheutti suuren myyntivajeen ja laskun, joka löysi tuen juuri joulukuun alimman tason yläpuolelle syyskuussa. Osake on edistynyt vain vähän viimeisen seitsemän viikon aikana, kääntynyt 60-luvun puolivälissä ja pudonnut takaisin ylemmälle 50-dollarille.
Kuukausittainen stokastinen oskillaattori siirtyi ostosykliin tammikuussa 2019, mutta nouseva signaali epäonnistui toukokuussa ennen kuin se saavutti yliostetun alueen. Indikaattori merkitsi ylimyydyn alueen ensimmäistä kertaa vuoden 2016 jälkeen lokakuussa, mutta se ei silti ole ylittänyt ylösalaisin. Tämä tapahtuma poistaisi ostosignaalin, mutta aikaisempi vika heikentää luotettavuutta siitä, että osake on lähestymässä tai että se on saavuttanut jatkuvan pohjan.
SQ: n lyhytaikainen kaavio (2018 - 2019)
TradingView.com
Fibonacci-verkko, joka ulottuu koko vuoden 2016 noususuuntaiseen trendiin 2016, järjestää viimeaikaisen hintatoimenpiteen, jossa korostetaan tukea 50-prosenttisen 50%: n paluun lisäämiselle 50 dollarin puolivälissä, joka on testattu kolme kertaa viimeisen 12 kuukauden aikana. Samaan aikaan kauppaketju on rakentanut mahdollisen symmetrisen kolmion ääriviivat, joiden tuki on lähellä 50%: n retracementia ja vastuskykyä 70-luvun puolivälissä. 50 ja 200 päivän eksponentiaaliset liikkuvat keskiarvot (EMA) leikkaavat läpi tämän muodostumisen, mikä vahvistaa neutraalin kuvion, joka voi kestää vielä kuusi-kaksitoista kuukautta.
Tasapainotilavuuden (OBV) kertymisen jakelu-indikaattori osoitti uuden korkeimman lokakuussa 2018 ja siirtyi jakeluvaiheeseen, joka pysyi korkealla alueella suurista laskuista huolimatta. Se testasi huippua maaliskuussa ja heinäkuussa 2019, mutta ei onnistunut puhkeamaan, lisäämällä neutraaleja teknisiä ratkaisuja, jotka ovat järkeviä 1 200%: n nousun jälkeen. Klassinen markkinoiden viisaus, jonka mukaan "mitä suurempi liike, sitä laajempi perusta" tulee mieleen, ennustaa, että tämä kysymys ei palkita osakkeenomistajia vuonna 2019.
Pohjaviiva
Neliövarastossa kaupankäynti on korkeampaa kolmannen vuosineljänneksen tuloksen jälkeen, mutta pysyy kaupankäynnin alueella, joka todennäköisesti rajoittaa hintojen liikkumista hyvin vuoteen 2020.
