Osakkeet, sijoitusrahastot tai pörssiyhtiöt (ETF): Mikä on paras vaihtoehto, kun haluat sijoittaa osakemarkkinoille? Kannattaako aikaa ja riskiä, jos portfoliossasi on yksittäisiä osakkeita, vai pitäisikö sen sijaan valita sijoitusrahastot tai ETF, jotka antavat sinulle altistumisen haluamillesi aloille ilman riskiä, että kaikki munasi sijoitetaan yhteen koriin?
Vaikka tässä on otettava huomioon monia tekijöitä - kuten se aika, joka sinun on käytettävä sijoittamiseen tai verosuunnittelustarpeisiisi, sijoittamiseen on yksi toinen teoria, joka tulee esille. Nykyaikaisessa portfolion teoriassa keskitytään tuoton maksimointiin lisäämättä liikaa ylimääräistä riskiä.
Yhteenvetona voidaan todeta, että nykyaikaisessa portfolion teoriassa sanotaan, että on olemassa kohta, jolloin voit yhdistää erilaisia sijoituksia, jotka minimoivat koko salkun riskin ja saavat samalla maksimaalisen tuoton. Tämä johtuu siitä, että kun yhdistät omaisuutta, hajautat epäsystemaattisia riskejäsi tai tiettyyn osakekantaan liittyviä riskejä. Saat tämän monipuolistumisen, koska ostat osakkeita, joilla on alhainen korrelaatio toisiinsa niin, että kun yksi osake on ylös, muut ovat alhaalla.
Ottaen huomioon tämä riskien hajauttaminen, tarkastellaan hyviä ja huonoja puolia, jotka sinun tulee ottaa huomioon päättäessäsi, ovatko yksittäiset osakkeet sinulle sopivia.
Kun yksittäiset varastot ovat hyviä
- Kun ostat yksittäisiä osakkeita, näet alennetut maksut. Sinun ei enää tarvitse maksaa rahastoyhtiölle vuosittaista hallinnointipalkkiota varojen sijoittamisesta. Sen sijaan maksat palkkion ostaessasi osakkeen ja yhden myyessäsi sen. Loppuaikana ei aiheudu lisäkustannuksia. Mitä pidempään pidät varastossa, sitä alhaisemmat omistamiskustannukset ovat. Koska palkkioilla on suuri vaikutus palautumiseesi, tämä yksin on hyvä syy omistaa yksittäiset varastot. Yksittäisten osakkeiden veroja on helpompaa hallita. Olet vastuussa myydestäsi, joten hallitset voittojen tai tappioiden ottamisen ajoitusta. Kun sijoitat sijoitusrahastoon, rahasto päättää, milloin voitot tai tappiot otetaan, ja sinulle määritetään osuutasi voittoja. Tämä on totta, vaikka olet juuri ostanut rahastoon vuoden lopussa. Ymmärrät, mitä omistat, kun valitset osakekannan. Sinulla on täysi hallinta siihen, mihin olet sijoittanut, ja kun teet kyseisen sijoituksen.
Yksittäisten osakkeiden haittapuoli
- Yksittäisillä varastoilla on vaikeampaa saavuttaa monipuolistamista. Tarvitsemastasi tutkimuksesta riippuen sinun on omistettava 20–100 kantaa riittävän monipuolistamisen saavuttamiseksi. Palaamalla salkun teoriaan, tämä tarkoittaa, että sinulla on enemmän riskejä yksittäisillä osakkeilla, ellet omista varsin monta osaketta. Tämän monipuolistamisen saavuttaminen on vaikeampaa, mitä vähemmän rahaa sinulla on. Varsinkin aloittaessasi sijoittamista altistat itsellesi enemmän riskejä monimuotoisuuden puutteen vuoksi. Kun omistat yksittäisiä osakkeita, se vaatii sinulta enemmän aikaa salkun seuraamiseen. Sinun on varmistettava, että yrityksissä, joihin olet sijoittanut, ei ole liiketoimintaongelmia, jotka voivat hävittää vedosi. Sinun on myös seurattava teollisuuden ja talouden suuntauksia. Olet oma salkunhoitajasi, joten sinun on vietettävä aikaa varmistaaksesi, että sinulla ei ole huono asema. Yksittäisten osakkeiden kanssa sinun on opittava pitämään tunteesi kurissa. Häviäjän myyminen tai osto-ohjeiden ostaminen on helpompaa, koska voit kirjautua heti sisään ja tehdä kaupan muutamassa minuutissa. Tämä voi lisätä kaupankäyntimaksujasi ja lukita myös tappiot, jotka olisi voitu välttää pitämällä jotain vähän pidempään.
Pohjaviiva
Kun yrität saada niin paljon tuottoa kuin mahdollista vähimmäismäärällä riskiä, nro 1 huolenaiheesi tulisi olla monipuolistaminen. Vaikka alhaiset maksut ja oman verotilanteen hallinta on hyvää, on parempi, että portfoliosi on hajautettu riittävästi. Jos sinulla ei ole varoja tämän toteuttamiseksi, ETF tai sijoitusrahasto on todennäköisesti parempi sinulle - ainakin kunnes rakennat vankan kantapohjan.
