Kaikenlaisten sijoittajien kannalta ei ole salaisuus, että pörssiyhtiöistä (ETF) on tullut villin suosittuja viime vuosina. ETF-rahastot ovat suosituimpia sijoitusvälineitä suurimmaksi osaksi, koska ne tarjoavat sijoittajille vahvan tuoton erittäin alhaisella suhteellisella maksulla. Niitä on lisäksi helppo ostaa ja ne on rakennettu siten, että ne poistavat suuren osan varainhoidon yksityiskohtaisesta työstä, jotta sijoittajien ei tarvitse huolehtia näistä asioista.
Vaikka on ehkä yllättävää, että ETF: t ovat joitain suosituimpia ajoneuvoja, tämän tosiasian tulisi rohkaista varovaisuuteen innokkaiden sijoittajien keskuudessa. Kun jokapäiväiset sijoittajat ovat kiinnostuneempia, tulee suurempi joukko ETF-sijoitusrahastoja, ja kenttä on yhä täynnä, joten on luonnollista, että jotkut rahastot nousevat suosion suhteen muita enemmän. Tämän seurauksena sijoittajille, jotka ovat uusia avaruudessa ja jotka ovat hätää ETF-alueen laajuuden, saattaa olla houkutusta keskittyä trendikkäimpiin nimiin. Forbesin äskettäin antamassa raportissa esitetään kuitenkin, että tämä lähestymistapa saattaa olla vaarassa.
Hyppääminen sisään ilman kaikkia tietoja
Yksi trendikkään ETF: n riskeistä on, että se todennäköisesti houkuttelee sijoittajia, jotka ovat uusia ETF-maailmassa. Koska nämä sijoittajat eivät tunne ETF: ää, nämä sijoittajat eivät ehkä tunnusta joitain luontaisia riskejä ja muita näkökohtia, jotka ovat tarpeen viisaan sijoittamiseksi tähän tilaan. ETF: t seuraavat jo olemassa olevaa indeksiä, joka käy kauppaa kuin osake, jotta sijoittajille olisi helppo käyttää erillisten nimien koria. He vastustavat sijoitusrahastoja, jotka yleensä ovat avoimempia; Sijoitusrahastot keskittyvät todennäköisemmin sijoitusaiheisiin tai tiettyihin aloihin. Esimerkiksi ETF voi olla hyvä vaihtoehto esimerkiksi sijoittajalle, joka haluaa investoida laajasti videopeliteollisuuteen tai laillistettuun kannabisiin.
Se, mitä ETF ei yleensä tarjoa, on laaja altistuminen. Forbesin raportin mukaan sijoittajan helppous tehdä trendikkäitä ETF-ostoksia voi olla harhaanjohtava; Entinen Royal Bank of Canada -salkkuanalyytikko Janelle Nelson ehdottaa, että tärkeämpi on kohde-etuuksien arvopaperi. "Joskus yksi kohdelaina koostuu 30% tai 40% ETF: stä. Olisi ehkä järkevämpää ostaa osake suoraan", hän selittää. (Lisätietoja: Sosiaalisesti vastuullisen ETF : n nousu .)
Pimppien vaara
Pyrkimys erikoistumiseen ja temaattiseen rakenteeseen ETF-tilassa on edistänyt sekä laillisten että vähemmän laillisten rahastojen luomista. Trendien seuraaminen voi estää sijoittajia käyttämästä aikaa tutkia sijoituksiaan perusteellisesti. Nelson ehdottaa vain "laadukkaiden ETF-varojen ostamista vahvan sponsorin kanssa". Loppujen lopuksi sijoitusrahasto, joka on helppo ostaa, mutta jota on vaikea myydä ratkaisevana ajankohtana, voi tehdä sijoittajalle kaiken muutoksen.
Raportissa ehdotetaan, että sijoittajien tulisi etsiä rahastoja, joiden hallinnoitavat varat ovat vähintään 50 miljoonaa dollaria (AUM), kun ne keskittyvät pieniin ETF: iin, jotka ovat uusia tulokkaita teollisuudelle; pienemmät ETF: t taittuvat todennäköisemmin, elleivät he saa suurten sponsorien tukea. Tämä ei ole ohimenevä huolenaihe, koska pienet ETF-rahastot sulkevat säännöllisesti riittämättömän omaisuuserän kustannusten kattamiseksi.
Trendikkäisiin ETF-varoihin liittyvän yleisen huolenaiheen lisäksi Forbes varoittaa huomautuksesta ajoituksesta. "Jos ETF on jo luotu, et yleensä ole käyrän alussa", Nelson varoittaa ja lisää, että "olet usein käyrän keskellä". Hän kuvaa edelleen sponsorien ja sijoittajien välistä suhdetta: "ETF: n sponsorien on ennakoitava tarpeeksi kysyntä sijoittajille ja annettava tuottoa… Jos ETF rakennetaan kuumaan aiheeseen, kyseinen teema on yleensä jo laajasti julkistettu."
Toisin sanoen, trendikkääseen ETF: ään sijoittautuneet sijoittajat ovat ehkä jo käyttäneet suurimpia mahdollisuuksia hyödyntää ETF: n menestystä. (Katso lisätietoja: Suurimmat ETF-riskit .)
