Mikä on sarja 4?
Sarja 4 on tentti ja arvopapereiden lisenssi, joka oikeuttaa haltijan valvomaan optioiden myyntihenkilöstöä ja vaatimustenmukaisuusasioita. Se kattaa aiheet, kuten optiostrategiat, valuuttavaihtoehdot ja verotus. Ennen sarjan 4 tentin suorittamista hakijalla on oltava sarja 7 lisenssi.
Avainsanat
- Sarjan 4 tentti myöntää lisenssin niille, jotka siirtyvät valvomaan optio-oikeuksien myyntiä ja kaupankäyntihenkilöstöä. Testi on FINRA: n sponsoroima ja kattaa sekä opintosuoritusten kaupan tosiasiallisen tuntemuksen että noudattamista ja etiikkaa koskevat aiheet.Sarja 4 otetaan usein vasta sen jälkeen, kun henkilö on jo läpäissyt sarjan 6 tai 7 tentit.
Sarjan 4 ymmärtäminen
Sarjan 4 tenttiä, joka tunnetaan myös nimellä Rekisteröityjen optioiden päätutkinto (OP), hallinnoi finanssialan sääntelyviranomainen (FINRA). Se "arvioi lähtötason optio-oikeuden pääehdokkaan pätevyyden suorittaa työnsä rekisteröidyn optio-oikeuden päämiehenä", FINRA: n mukaan. Tarkemmin sanottuna se keskittyy "sääntöihin ja lakisääteisiin säännöksiin, joita sovelletaan yrityksen optiohenkilöstön, tilinpidon ja kaupankäynnin valvontaan, samoin kuin vaihto-sääntöihin ja määräyksiin, joita sovelletaan optiosopimusten kauppaan".
Sarjaan 4 kuuluvat kattavat valvontatoimet sisältävät markkinoinnin, merkitsemisen, kaupankäynnin säännösten noudattamisen ja seuraavien mainonnan:
- OsakeoptiotMuut ulkomaiset valuuttaoptiotKorko-optiotIndex-optiotValinnat valtion ja asuntolainavakuudellisissa arvopapereissa
Sarja 4 Tentin rakenne ja sisältö
Sarjan 4 tentti suoritetaan tietokoneella. Ennen tenttiä toimitettu opetusohjelma, jolla tentti suoritetaan tietokoneella. Ehdokkaille ei sallita minkäänlaista vertailumateriaalia, mutta heille annetaan raaputuspaperi ja perus elektroniset laskimet (jotkut tentin kysymyksiin saattavat sisältää laskelmia).
Tentti koostuu 135 monivalintakysymyksestä (joista 10 on jätetty pistettämättä ja jaettu satunnaisesti koko testiin) kuudelle sisältöalueelle:
- Työtehtävä 1: Ohjaa uusien tilien avaamista (21 kysymystä) Työtehtävä 2: Valvoa vaihtoehtotili-aktiviteetteja (25 kysymystä) Työtehtävä 3: Yleisten optio-oikeuksien kaupan valvominen (30 kysymystä) Työtoiminto 4: Valvontavaihtoehtojen viestintä (9 kysymystä) Työ Toiminto 5: Toteuta käytännöt ja noudata lainsäädännöllisiä vaatimuksia (12 kysymystä) Työtehtävä 6: Työhön osallistuvien henkilöiden ja henkilöstöjohtamisen valvonta (28 kysymystä)
Sarjan 4 ehdokkailla on kolme tuntia ja 15 minuuttia kokeen suorittamiseen. Pisteet 72% vaaditaan. Arvaamisesta ei ole rangaistusta, joten ehdokkaan on vastattava jokaiseen kysymykseen. Lisätietoja testistä on FINRA: n Rekisteröityjen optioiden (OP) päätekokeen (OP) sarjan 4 sisällön pääpiirteissä.
Sarja 4 näytekysymyksiä
Nämä FINRAn tarjoamat esimerkit edustavat yleisiä kysymystyyppejä ja aiheita. Tähti tarkoittaa oikeaa vastausta.
Esimerkki 1: Kun laajapohjainen hakemisto on 266, asiakas kirjoittaa 1. helmikuuta 270 indeksipuhelun klo 2.75, kirjoittaa 1. helmikuuta 260, joka asetetaan klo 2.25, ostaa 1. helmikuuta 275 puhelun kello 1.25 ja ostaa 1. helmikuuta 255, joka asetetaan kohdalle 1. Mikä on suurin mahdollinen voitto tässä tehtävässä?
(A) 225 dollaria
(B) 275 dollaria *
(C) 500 dollaria
(D) 725 dollaria
Esimerkki 2: Myyntiä pidetään rahan ulkopuolella, kun kohde-etuuden markkinahinta on:
(A) yhtä suuri tai suurempi kuin lakkohinta. *
(B) alhaisempi kuin lakkohinta.
(C) alhaisempi kuin lakkohinta, josta vähennetään palkkio.
(D) korkeampi kuin lakkohinta, josta vähennetään palkkio.
Esimerkki 3: Listattuja osakeoptioita ei mukauteta mihin seuraavista kohde-etuuden arvopapereista?
(A) 2: 1 varastossa jako
(B) Käänteinen osakejako 5: 5: lle
(C) osakeosinko 5%
(D) käteisosinko 0, 50 dollaria *
