Dow-komponentti American Express Company (AXP) käy kauppaa alhaisempana perjantaiaamuna vastauksena viimeisen vuosineljänneksen tulo-odotuksiin ja nostaen hieman tilikauden 2019 tulo-ohjeita. Tappiotakuurahoituksen 14%: n kasvu verrattuna vuodentakaiseen on saattanut herättää sijoittajien huolen lainojen laadusta, mutta rajoitetulla laskusuhdanteella on ollut vähän vaikutusta jo laskussa olevaan tekniseen näkymään joulukuun julman 22%: n laskun jälkeen.
Rahoituspalvelujen jättiläinen romahti viime kuussa kaikkien aikojen korkeimmalta tasolta, ja siepatti itsetyytyväiset osakkeenomistajat, jotka ajattelevat nyt kahdesti pitkien positioiden uudelleenlataamista. Vaikka reitillä oli helmikuun tuki, se rikkoi 200 päivän eksponentiaalista liukuvaa keskiarvoa (EMA) 13 pisteellä eikä ole muistuttanut tuon pitkän aikavälin esteitä tammikuun hintatoimessa. Tämä viittaa siihen, että lyhyet myyjät pyöristävät nyt vaunuja etsimällä täydellistä hintaa hyppäämään takaisin alukselle.
AXP: n pitkäaikaiskaavio (1995 - 2018)
TradingView.com
Osake puhkesi vuoden 1987 korkeimmasta tasosta vuonna 1995, ja meni voimakkaan kehityksen kehitykseen, joka päättyi 50 dollarin puolivälissä vuoden 2000 jälkipuoliskolla. Se myi loppuun, kun tech-kupla räjähti ja jatkoi maanpinnan menetystä syyskuuhun 2001. hintaan 21, 18 dollaria vain viiden päivän kuluttua rahoitusmarkkinoiden avaamisesta uudelleen. Pomppu ylimpään 30 dollariin myytiin kesäkuussa 2002, mikä tuotti tukikokeen, joka suoritti kaksinkertaisen pohjan kääntymisen.
Sitoutuneet ostajat ottivat hallintaansa vuosikymmenen puolivälissä härkämarkkinoilla ja saavuttivat vuoden 2000 korkeimman tason vuonna 2006. Osake puhkesi vuoteen 2007 ja päättyi elokuun 60-luvun puolivälissä, ja se oli seuraavan kuuden vuoden korkein, kun taas seuraavana vuonna vetäytyminen kärjistyi vuoden 2008 talouskriisin aikana. Tämä laskusuuntaus ylitti vuoden 2001 alhaisimman hinnan yli 11 pisteellä, ennen kuin se löysi tukea yksinumeroisina maaliskuussa 2009.
Seuraava elpymisaalto saattoi päätökseen edestakaisen matkan vuoden 2007 huipulle vuoden 2013 aikana, mikä käynnisti välittömän purkautumisen ja rallin, joka saavutti ylin 90 dollarin tason vuonna 2014. Varastossa tehtiin sitten suuri korjaus, laskeutuen yli 45 pistettä helmikuussa 2016, ennen kuin terveellinen nousu, joka saavutti uusimmat huiput marraskuussa 2017. Volatiliteetti lisääntyi voimakkaasti vuonna 2018, huipentuessaan valmisteluun joulukuun kaikkien aikojen ennätykseen 114, 55 dollarilla.
Kuukausittainen stokastinen oskillaattori siirtyi myyntisykliin maaliskuussa 2018, mikä tuotti epävakautta, mutta vähän heikentynyt joulukuun jumalattomaan kääntymiseen saakka. Vaikka tämä tekninen mittaus on laskenut alhaisimpaan matalampaan tasoon vuodesta 2016 lähtien, se sijaitsee silti indikaattoripaneelin yläosassa, ennustaen vielä suhteellisen heikkouden kolmen tai kuuden kuukauden ajan. Yhdistettynä viime kuukauden suurimpaan laskusuhdanteeseen on varastossa vaikea pitää tukea vuoden 2018 alimmillaan lähellä 87 dollaria.
AXP: n lyhytaikainen kaavio (2017 - 2018)
TradingView.com
Kaksipuolinen toiminta aloitettiin heti, kun osake sijoittui vuoden 2014 huipulle marraskuussa 2017, jolloin muodostui suorakulmainen kuvio, joka ristiisi vanhan korkeuden toistuvasti kesäkuuhun 2018. Etäisyysvastusarvon yläpuolella oleva elokuun hajoaminen ei onnistunut saamaan pitoa, lähettämällä neljä kuukautta kaksinkertainen yläkuvio, joka hajosi huonoon osaan joulukuussa. Myyntipaine laski vähemmän kuin kahdella pisteellä aluetuen yläpuolella, kun taas erittelytaso on nyt yhdenmukainen 50–200 päivän EMA-arvojen kanssa välillä 101–103 dollaria.
Tätä epätodennäköistä estettä ei todennäköisesti kiinnitetä tulevina viikkoina, mikä lisää todennäköisyyttä, että oikea-aikainen lyhytaikainen myynti hyötyy laskusta, joka voi saavuttaa ja mahdollisesti ylittää helmikuun 2018 alhaisimman tason, joka on nyt yhdenmukaistettu 200 viikon EMA: n kanssa. Tämä puolestaan vahvistaisi epäonnistuneen purkautumisen vuoden 2014 korkeimman tason yläpuolelle ja aloitti aggressiiviset myyntisignaalit suosimalla ylimääräistä heikentämistä vuoden 2016 0, 618 Fibonacci -lisenssitasolle vuoden 2018 nousutrendiin 70-luvun puolivälissä.
Tasapainotilavuuden (OBV) kertymisen jakelun indikaattori tukee tätä laskuista näkemystä ja merkitsee suurta laskueroa, kun se ei pystynyt laskemaan tammikuun korkeinta hintaa elokuussa. Vuoden lopun loppuunmyynnillä tämä tekninen lukema laski 14 kuukauden alimpaan hintaan, mikä osoittaa jälleen laskevan erotuksen, ennustaen, että hinta seuraa lopulta huomattavassa erittelyssä.
Pohjaviiva
American Express: n osakevaihto on noin 2% alhaisempi perjantaina ennen markkinoita, kun yhtiö ilmoitti tulokset neljännen vuosineljänneksen tuloksista. Mittarit eivät todennäköisesti helpota joulukuun teknistä erittelyä, mikä nostaa todennäköisyyttä alhaisemmille hintoille tulevina kuukausina.
