Sisällysluettelo
- Mikä on toimialajako?
- Sektorijakauman ymmärtäminen
- GICS-sektorit
- Monipuolistaminen ja sektorit
Mikä on toimialajako?
Sektorikohtainen erittely on rahaston tai salkun sektorien yhdistelmä, joka ilmaistaan tyypillisesti salkkuprosentteina. Sektorinimitykset voivat vaihdella rahaston sijoituskriteereistä ja kokonaistavoitteesta riippuen.
Sektorijakauman ymmärtäminen
Rahastojen analysointia varten on eritelty sektorit, ja se voi auttaa sijoittajaa tarkkailemaan rahaston sijoituskohdeja. Sektorisijoittaminen voi olla merkittävä tekijä vaikuttaessa rahastosijoituksiin. Rahasto voi kohdistaa tiettyyn sektoriin, pyrkiä monipuolistamaan toimialojen välillä tai yleensä sillä on sektorin variaatio, joka johtuu sijoittamisesta laajasta universumista. Alarahastolla olisi 100%: n osuus tietylle sektorille.
Joillakin rahastoilla voi olla rajoituksia sektorisijoituksiin. Siksi rahastonhoitajat käyttävät rahastoanalyysiä tiettyjen sijoitusten sulkemiseen pois. Tätä tapahtuu usein ympäristö-, sosiaali- ja hallintorahastoilla. Näillä rahastoilla pyritään sulkemaan pois mikrosektorit, kuten tupakka.
Rahastoyhtiöt toimittavat säännöllisesti toimialaraportointia markkinointimateriaaleissaan. Sektorikohtaiset erittelyt kuvaavat rahaston varojen sektorikohtaisia allokaatioita, usein kuukausittain tai neljännesvuosittain. Jotkut rahastot saattavat jopa raportoida toimialajakaumia päivittäin rahaston verkkosivuilla.
GICS-sektorit
Sektoreita pidetään tyypillisesti laajana luokituksena. Kullakin sektorilla voidaan myös rajata lukuisia alasektoreita ja toimialoja. Globaali toimialaluokitusstandardi, joka tunnetaan myös nimellä GICS, on ensisijainen finanssialan standardi sektoriluokituksen määrittelemisessä.
Indeksiyritykset MSCI ja Standard and Poor's kehittivät globaalin toimialaluokitusstandardin. Sen hierarkia alkaa 11 sektorilla, jotka voidaan edelleen jakaa 24 toimialaryhmään, 68 toimialaan ja 157 alasektoriin. Se seuraa koodausjärjestelmää, joka antaa koodin jokaiselta ryhmittymältä jokaiselle yritykselle, jolla julkisesti käydään kauppaa markkinoilla. GICS-koodausjärjestelmä on integroitu koko alaan mahdollistaen yksityiskohtaisen raportoinnin ja osakekannan seulonnan finanssitekniikan kautta.
Sekä 11 laajaa GICS-sektoria, joita käytetään yleisesti sektorijaotteluraportoinnissa, sisältävät seuraavat:
- EnergiaMateriaalitTeollisuusValmistajan harkinnanvarainenAsiakasliikkeetTerveydenhuoltoRahoitusTietotekniikkaTeleviestintäpalvelutYrityksetKiinteistö
Monipuolistaminen ja sektorit
Hajautettu osakekanta pitää hallussaan osakkeita useimmilla, ellei kaikilla, GICS-aloilla. Osakesektoreiden monipuolistaminen auttaa lieventämään omaperäisiä tai epäsystemaattisia riskejä, jotka aiheutuvat tekijöistä, jotka vaikuttavat tiettyihin toimialoihin tai toimialan yrityksiin.
Toimialaindeksejä voivat käyttää myös sijoittajat, jotka haluavat sijoittaa yhden sektorin kasvunäkymiin. Sijoitusyhtiöt tarjoavat passiivisia indeksirahastoja, jotka pyrkivät toistamaan kaikki GICS-sektorit. Vanguard Information Technology Index Fund -rahasto on yksi esimerkki passiivisesti hallinnoidusta sijoitusrahastosta, joka pyrkii toistamaan MSCI USA: n sijoittavan markkinatietotekniikkaindeksin omistukset. Strategia on sijoittajien saatavilla myös pörssissä käydyssä rahastossa, Vanguard Information Technology ETF: ssä.
