Mikä on SEC-muoto S-3?
Turvallisuus- ja pörssikomission (SEC) lomake S-3 on yksinkertaistettu tietoturvan rekisteröintilomake, jota käyttävät yritykset, jotka ovat jo täyttäneet muut raportointivaatimukset. Lomakkeella rekisteröidään vain vuoden 1933 arvopaperilain mukaiset arvopaperit vain yhdysvaltalaisille yhtiöille. Yritysten, jotka haluavat käyttää S-3: ta, on täytettävä kaikki vuoden 1934 arvopaperimarkkinalain 12 ja 15 kohdan d alakohdan mukaiset raportointivaatimukset, mikä seuraa olettamusta, että rekisteröintiä hakevilla yrityksillä on jonkinlainen suojaus SEC: ssä.
SEC-lomake S-3 selitetty
SEC-muoto S-3 arkistoidaan joskus alkuperäisen julkisen tarjouksen (IPO) jälkeen ja yleensä arkistoidaan samanaikaisesti kantaosakkeiden tai edullisten osakeantien kanssa.
S-3-lomakkeen arkistoimiseksi yrityksen on täytettävä joukko muita vaatimuksia. Yrityksen on täytettävä kaikki laina- ja osinkovaatimukset 12 kuukautta ennen lomakkeen täyttämistä. Vuoden 1933 SEC-laki edellyttää myös, että nämä lomakkeet on jätettävä, jotta voidaan varmistaa, että liiketoimintaan liittyvät olennaiset tiedot paljastetaan yrityksen arvopapereiden rekisteröinnin yhteydessä. Näin SEC voi tarjota sijoittajille tarjottavia arvopapereita koskevia tietoja ja pyrkii poistamaan tällaisten arvopapereiden vilpillisen myynnin.
SEC-lomakkeen S-3 koostumus
Muoto S-3 koostuu olennaisesti kahdesta osasta. Ensimmäinen osa koostuu kansilehdestä, riskitekijöistä ja esitteestä, joka lopulta asetetaan kaikkien potentiaalisten sijoittajien saataville. Toinen osa koostuu näyttelyistä, yrityksistä ja monista muista tiedoista, joita ei yleensä jaeta sijoittajille, mutta jotka asetetaan yleisön saataville SEC: n sähköisen tiedonkeruu-, analysointi- ja hakujärjestelmän (EDGAR) kautta.
Esite koostuu pääasiassa yhteenveto-osasta, joka sisältää kaikki kriittiset tiedot arvopapereiden tarjonnasta, mukaan lukien arvopaperilaji, jos kyseessä on ylimääräinen osakevaihto, pörssi (jos sellainen on), missä se listataan ja miten tuotot käytetään. Melko uusia tai melko tuntemattomia liikkeeseenlaskijoita sisältyy todennäköisesti liiketoimintastrategia, markkinavahvuudet ja usein myös yritystä koskevat taloudelliset perustiedot. Hinnoitteluehtoja ei sisällytetä ennen tarjousesitteen lopullista luonnosta, versiota, joka toimitetaan sijoittajille vakuutuksin myyjiltä vakuutuksenantajilta.
Riskitekijöiden julkistaminen jaetaan yleensä alaluokkiin, mukaan lukien tarjoamiseen liittyvät riskit ja liikkeeseenlaskijaan liittyvät riskit. Useimmat riskitekijät löytyvät liikkeeseenlaskijan yhtiön ajan tasalla olevasta lomakkeesta 10-K tai lomakkeesta 10-Q.
Lisäosioita, jotka on sisällytettävä S-3-lomakkeeseen, liikkeeseenlaskijan tyypistä ja liikkeeseen laskettavan arvopaperin tyypistä riippuen, ovat tulojen ja kiinteiden maksujen suhteen julkistaminen, jakelusuunnitelma ja täydelliset kuvaukset arvopapereista, jotka rekisteröidään.
Useimmissa tapauksissa S-3-lomake paljastaa myös tiedot liikkeeseenlaskijan kirjanpitäjien ja neuvonantajien asiantuntemuksesta, jotka tarjoavat myytävänä olevien arvopapereiden validoinnin.
