Mikä on SEC-muoto 1-A?
SEC-muoto 1-A on hakemus arvopaperi- ja pörssikomissiolle (SEC), jonka tavoitteena on vapautus tiettyjen julkisten tarjousten rekisteröintivaatimuksista. Asetuksen A säännösten nojalla liikkeeseen laskettujen arvopapereiden on annettava sijoittajille tarjousilmoitus, joka täyttää lomakkeen 1-A vaatimukset. Lomake tunnetaan myös nimellä V vuoden 1933 arvopaperimarkkinalain mukainen A-tarjousilmoitus.
Avainsanat
- SEC-muoto 1-A on hakemus arvopaperi- ja pörssikomissiolle, jonka yksiköt hakevat poikkeusta tiettyjen julkisten tarjousten rekisteröintivaatimuksista asetuksen A mukaisesti. Asetuksen A säännökset luopuvat rekisteröintivaatimuksista kaikille arvopapereille, joiden arvo on enintään 50 miljoonaa dollaria. Taso 1 on rajoitettu 20 miljoonaan dollariin 12 kuukauden jakson aikana tarjottujen arvopapereiden kokonaisvaihtohintaan ja kokonaismyyntiin. Taso 2 on rajoitettu 50 miljoonaan dollariin arvopapereiden tarjonnasta 12 kuukauden aikana.
SEC-lomakkeen 1-A ymmärtäminen
Vuoden 1933 arvopaperimarkkinalaissa, joka tunnetaan myös totuudena arvopaperilaissa, vaaditaan yrityksiä toimittamaan rekisteröintilomakkeet, jotka paljastavat tärkeät tiedot arvopapereistaan. Siten sijoittajat voivat saada merkittävää tietoa tarjottavista arvopapereista, samalla kun kielletään petokset tarjottujen arvopapereiden myynnissä.
Lomake 1-A on tarjousilmoitus, joka on jätettävä viimeistään 21 päivää ennen tarjousilmoituksen hyväksymistä SEC: llä. Lomakkeen täyttävät kaikki, jotka haluavat asetuksen A mukaista poikkeusta. Tämä asetus luopuu rekisteröintivaatimuksista kaikille arvopapereiden julkiselle tarjoamiselle, jonka arvo on enintään 50 miljoonaa dollaria 12 kuukauden kuluessa.
Lauseketta voidaan käyttää kahdessa tarjoussegmentissä, joita niiden arvo rajoittaa.
- Ensisijaiselle tasolle on asetettu 20 miljoonan dollarin enimmäismäärä 12 kuukauden aikana tarjottujen arvopapereiden kokonaisvaihtohintaan ja kokonaismyyntiin. Ensisijaisen tason tarjoukset voivat tarjota enintään 6 miljoonaa dollaria. Kaikki myyvät arvopaperihaltijat, jotka ovat liikkeeseenlaskijan tytäryhtiöitä, ovat toissijaisia. Ensisijaisten omien varojen tarjous on rajoitettu 50 miljoonaan dollariin arvopapereiden tarjouksissa 12 kuukauden aikana. Tier 2 -tarjousten rajoitus on 15 miljoonaa dollaria kaikille myyville arvopapereiden haltijoille, jotka ovat liikkeeseenlaskijan tytäryhtiöitä. Tason 2 tarjouksiin sovelletaan säännöllisiä raportointivaatimuksia, mukaan lukien vuosikertomukset, erityiset taloudelliset raportit ja irtautumisraportit.
Muodossa 1-A on kolme osaa. Ensimmäisessä osassa esitetään perustiedot liikkeeseenlaskijasta, mukaan lukien arvopaperi ja missä sitä tarjotaan. Toinen osa vaatii erityistä julkistamista, mukaan lukien tiedot liiketoiminnasta ja sen johtamisesta, kuten korvaukset, tiedot tosiasiallisesta omistajasta, siitä, miten tarjouksen tuotot käytetään, sekä arvopapereiden tarjoamiseen mahdollisesti liittyvät riskit. Kolmas osa sisältää yleensä erityisiä asiakirjoja ja muita näyttelyitä.
Lomakkeen 1-A kolme osaa sisältävät tärkeitä tietoja, mukaan lukien yksityiskohdat turvallisuudesta, tiedot yrityksestä ja sen johdosta sekä muut näyttelyesineet.
Erityiset näkökohdat
Lomakkeen 1-A jättämissä voi olla lisätietoja täydentävänä osana arkistointia. Tähän voi sisältyä lausunto siitä, onko vakuutuksenantajalle maksettavan korvauksen määrä selvitetty finanssialan sääntelyviranomaisella (FINRA). Lisäinformaatio voi sisältää myös tarjouskirjeessä mainitut raportit tai liikkeeseenlaskijan tai päävakuuttajan käyttämät tarjouksen yhteydessä ulkoisesti.
Jos sellaisia raportteja käytettiin, niihin on liitettävä lausunto, joka määrittelee niiden todellisen käytön ja miten ne on jaettu. Sen on sisällettävä yksityiskohdat, jotka yksilöivät raporttien vastaanottaneiden tai vastaanottavien henkilöiden luokan. Lausunnossa on myös oltava kuhunkin luokkaan jaettujen kopioiden lukumäärä. Raporttien ehdotetusta käytöstä on oltava lausunto. Sääntelyviranomaiset voivat pyytää lisätietoja tukemaan tarjouslausunnossa esitettyjä väitteitä ja muita väitteitä.
