Mikä on salaattiöljy-skandaali?
1960-luvun alun salaattiöljyskandaali oli yksi aikansa pahimmista yritysskandaaleista. Tapahtuma tapahtui, kun New Jerseyssä sijaitsevan Allied Crude Vegetable Oil Company -yrityksen johtajat havaitsivat, että pankit tekisivät lainoja yrityksen soijaöljy- tai salaattiöljyvarastoilla. Kun tarkastajat testaisivat Alliedin varastosäiliöitä varmistaakseen, että ne olivat täynnä, yritys läpäisi testin jatkuvasti. Johto ei kuitenkaan muistuttanut ketään siitä, että öljy kelluu vedessä. Vesisäiliöissä olevissa astioissa oli vain muutama jalka öljyä, joka huijasi kaikkia. Vuonna 1963 huijaus tuli esiin, ja yli 175 miljoonan dollarin arvoista salaattiöljyä puuttui, mikä aiheutti useita merkittäviä markkinoiden kaikuja.
Salaattiöljyskandaalin ymmärtäminen
Salaattiöljy-skandaalin päämiehenä oli Anthony De Angelis, hyödykekauppias ja liittolaisten perustaja. Lopulta hän palveli seitsemän vuotta vankeutta petoksista ja salaliitosta.
Alkuaikoina Allied voitti pääasiassa vientiä Yhdysvaltain soijaöljyä, lyhentämistuotteita ja muita niihin liittyviä tuotteita. Lisätäkseen liittolaisten voittoja De Angelis laati 60-luvun alkupuolella suunnitelman vakuuttaa yhtiön merkittävä soijapapuvalikoima ja käyttää lainatuotot öljyfutuureiden ostamiseen. Hän toivoi saavansa käytännössä nurkkaamaan soijaöljymarkkinat nostaen hintaa nostaen siten arvoa sekä futuureilleen että taustalla oleville hyödykeasemille. Tuolloin American Express oli yksi suurimmista tällaisten lainojen tarjoajista Alliedille.
Jossain vaiheessa liittolaiset alkoivat väärentää kirjanpitoa saadakseen enemmän lainoja, vaatien huomattavasti enemmän soijaöljyä kuin mitä varastossa pidettiin. American Express oli lähettänyt tarkastajia tarkistamaan varastotasot, mutta yksikään ei ollut havainnut vettä yhtiön säiliöiden pohjasta. Petos paljastettiin, kun tuntematon ilmoittaja otti yhteyttä American Expressiin ja suositteli tarkastajiaan tarkastelemaan tarkasti liittolaisten massiivista soijaöljysäiliötä. Tarkasteltuaan sitä tarkemmin, tarkastajat löysivät petoksen.
Salaattiöljy-skandaalin vaikutukset markkinoihin
Allied Crude Vegetable Oil Refining Corporation jätti konkurssin 19. marraskuuta 1963, nostaen useita tapahtumia nopeasti peräkkäin, mukaan lukien yli 20%: n lasku soijapapuöljyfutuureissa. De Angelis haki myös henkilökohtaista konkurssia, jättäen American Expressin hoitamaan huonojen lainojen laskun ja vähentämään merkittävästi sen markkina-arvoa. American Expressin lisäksi skandaali heikensi muita Wall Street -yrityksiä, mikä myötävaikutti taloudelliseen kaaokseen, joka seurasi Kennedyn murhat muutamaa päivää myöhemmin. Näihin tapahtumiin sisältyi Ira Haupt & Co: n selvitystila, joka johtui asiakasmarginaalipuheluista liittolaisten skandaalin seurauksena, sekä välitysyrityksen JR Williston & Beane pakotetusta sulautumisesta kilpailevan yrityksen kanssa.
Lisäksi panee merkille, että sijoittaja Warren Buffett osti 5%: n osuuden American Expressistä skandaalin laskeutumisen seurauksena, mikä johti hänen varhaiseen sijoitusmenestykseen.
