Mikä on S&P 500 Dividend Aristocrats -indeksi?
S&P 500 Dividend Aristocrats -indeksi on luettelo S&P 500 -yrityksistä, joiden osingot ovat kasvaneet vähintään 25 peräkkäisen vuoden ajan. Se seuraa tunnettujen, pääasiassa suurten yhtiöiden, blue-chip-yritysten suorituskykyä. Standard & Poor's poistaa yritykset indeksistä, kun ne eivät korota osingonmaksuja edellisvuodesta. Indeksi tasapainottuu vuosittain tammikuussa.
S&P 500 -osinkoaristokraattien ymmärtäminen
S&P 500 -osinkoaristokraatit sisältävät osakkeet, joiden kelluva korjattu markkina-arvo on vähintään 3 miljardia dollaria ja keskimääräinen kaupankäyntivolyymi vähintään 5 miljoonaa dollaria, lisäksi jatkuvasti kasvavat osingonmaksut. Hakemisto sisältää tyypillisesti 40-50 yritystä.
Osinkoaristokraattien vahvuus ei ole pelkästään kyky lisätä jatkuvasti osinkojen maksua osakkeenomistajille, vaan myös tulos. Nämä yritykset ovat historiallisesti ylittäneet S&P 500: n vain hieman yli prosentilla vuodessa, ja niiden volatiliteetti on hieman pienempi.
Esimerkkejä S&P 500 -osinkoaristokraateista
Osinkoaristokraatit tulevat eri toimialoilta ja aloilta. Jotkut yritykset ovat olleet osinko-aristokraatteja vuosikymmenien ajan, kuten Emerson Electric Co., joka myy elektroniikkatuotteita ja teknisiä palveluita teollisille asiakkaille. Muita yrityksiä, kuten teollisuuskaasuja valmistava Praxair (PX), ohjelmistojen ja muiden tuotteiden suunnittelija Roper Technologies (ROP) ja vedenlämmitys- ja puhdistuslaitteita valmistava AO Smith (AOS), lisättiin luetteloon varhaisessa vaiheessa 2018.
Vuoden 2008 taantuma aiheutti monien yritysten, kuten Bank of America (BAC), General Electric (GE) ja Pfizer (PFE), poistamisen luettelosta. Yhtiö voidaan pudottaa indeksistä, jos se ei lisää osinkoaan tai jos se poistetaan laajemmasta S&P 500 -indeksistä.
Yksi osinko-aristokraattien luetteloon kuuluvien yritysten kritiikki on, että ne käyttävät joskus osakkeiden takaisinostoja osinkojen korotuksen helpottamiseksi. Ongelmana on todellinen osinko, jonka aristokraatin tulisi nostaa osakkeenomistajille maksettavia maksuja vuodesta toiseen, ja jos yritys maksaa yli osakkeistaan, se ei välttämättä toimi osakkeenomistajien etujen mukaisesti, vaikka osingot kasvavat.
Sijoittaminen S&P 500 -osinkoaristokraateihin
Pörssinoteeratut rahastot (ETF) ovat suosittu tapa saada altistuminen osinko-aristokraattien luettelolle. Joitakin suosittuja omaisuuseriä, jotka seuraavat suoraan indeksiä, ovat ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL) ja SPDR S&P Global Dividend ETF (WDIV). Muita rahastoja, jotka seuraavat osinko-osuuksia, mutta eivät seuraa suoraan indeksiä, ovat iShares Select Dividend ETF (DVY) ja iShares High Dividend ETF (HDV). Jokainen seuraa joitakin 53 aristokraattien hakemistossa olevaa kantaa.
