Mikä on Roadshow
Tietäyttö on eri paikoissa tehty sarja esityksiä, jotka johtavat alkuperäiseen julkiseen tarjoukseen (IPO). Tietäyttö on myyntipiste potentiaalisille sijoittajille suunnatun yrityksen vakuuttavan yrityksen ja johtoryhmän kautta.
Mikä on Road Show?
Roadshows-ymmärtäminen
Tienäyttelyyn osallistuvat sijoituspalveluyrityksen jäsenet, jotka tarjoavat tai antavat IPO: n, jolle he matkustavat ympäri maata esittäen sijoitusmahdollisuuden. Kiertämisen tavoitteena on luoda jännitystä ja kiinnostusta yritystä ja sen listautumisannia kohtaan. Onnistunut näyttely on usein kriittinen IPO: n onnistumiselle.
Vakuutuksenantajat matkustavat esitelläkseen listautumisannin institutionaalisille sijoittajille, analyytikoille, sijoitusrahastojen ja hedge-rahastojen hoitajille kiinnostaakseen heitä arvopapereissa. Tie näyttely tarjoaa myös vakuutuksenantajille mahdollisuuden esitellä yhtiön johtoa ja sijoittajille kuulla johdon näkemyksen ja tavoitteet yritykselle. Useimpiin näyttelyihin sisältyy pysähtymiä Bostonissa, Chicagossa, Los Angelesissa ja New Yorkissa.
Roadshow -tapahtumat
Roadshow -tapahtumat voivat houkutella satoja potentiaalisia ostajia, jotka ovat kiinnostuneita oppimaan lisää tarjouksesta. Tapahtumiin voi kuulua multimediaesityksiä ja kysymys- ja vastausistuntoja, joissa on mukana useita yrityksen upseereita. Monet yritykset hyödyntävät Internetiä ja julkaisevat videoita road show-esityksistä verkossa. Suurempien näyttelytapahtumien lisäksi yritykset voivat järjestää myös pienempiä, yksityisiä kokouksia IPOon johtavien kuukausien ja viikkojen aikana.
Tiedot esitelty näyttelyssä
Roadshows kattaa useita aiheita, mukaan lukien yrityksen historian ja mahdolliset tulevaisuuden suunnitelmat. Tiedot näyttelyssä esitetystä yrityksestä voivat sisältää seuraavat:
- Video- tai digitaalisen median esittelyYrityksen historia ja miten se aloitettiinTyöjohdon kokoonpanoSuunnitelmat ja visio yrityksestäYrityksen ainutlaatuinen arvoesitysEnsittelyt ja taloudellinen tulosEdellisen myynnin kasvu ennusteilla ja ennusteillaSijoitusmahdollisuus ja kasvupotentiaaliIPO: n osakekurssi
Sen lisäksi, että tarjotaan tietoa yrityksestä ja tarjouksesta, roadhow tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden kysyä johdolta ja vakuutuksenantajilta Q&A-istunnon aikana. Tietäyttö on välttämätöntä IPO: lle, koska se tarjoaa foorumin, jossa yritys voi kommunikoida suoraan potentiaalisten sijoittajien kanssa puuttuakseen huolenaiheisiin tai korostamaan menestyksiä. Vakuutuksenantajat käyttävät sijoittajilta kerättyjä tietoja myös kirjanrakennusprosessin loppuun saattamiseen, johon sisältyy hintojen kerääminen, joita potentiaaliset sijoittajat ovat valmiita maksamaan tarjouksesta.
Tienäyttelyn valmistumisen jälkeen
Kun tienäyttely on valmis, lopullinen esite luodaan ja jaetaan potentiaalisille sijoittajille. Esite on myös jätetty Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissiolle (SEC). Alkuhinta tarjoukselle asetetaan kirjanrakennusprosessin aikana kerättyjen tietojen perusteella, ja IPO-päivämäärä vahvistetaan.
Roadhow'n tavoitteena on luoda innostusta ympäröivään yhtiön listautumiseen; onnistunut road show on usein kriittinen IPO: n onnistumiselle.
Ei-kaupallinen näyttely
Ei-kaupallinen näyttely (NDR) tapahtuu, kun avainhenkilöt keskustelevat nykyisten ja potentiaalisten sijoittajien kanssa, mutta osake- tai velkapapereita ei tarjota. NDR-tietoja tehdään tarjoamaan julkista tietoa sijoittajille, mukaan lukien päivitykset yhtiön nykyisestä liiketoiminnasta ja tulevaisuuden visio. NDR sisältää tapaamisen tärkeimpien sijoittajien kanssa pitääkseen heidät ajan tasalla yhtiön suorituskyvystä.
- Tietäyttö on eri paikoissa tehty sarja esityksiä, jotka johtavat alkuperäiseen julkiseen tarjoukseen (IPO). Tietäyttö on myyntipiste potentiaalisille sijoittajille suunnatun yrityksen vakuuttavan yrityksen ja johtoryhmän kautta. Kiinan sähköisen kaupan jättiläinen Alibaba Group (BABA) julkaisi kaikkien aikojen suurimman listautumisannin keräämällä 25 miljardia dollaria. Alibaban näyttely osaltaan vaikutti yhtiön IPO: ta ympäröivään innostumiseen.
Esimerkki onnistuneesta näyttelystä
Kiinalainen sähkökaupan jättiläinen Alibaba Group Holding Limited (BABA) ilmoitti kaikkien aikojen suurimman listautumisannin keräämällä 25 miljardia dollaria, kun taas mukana olevat vakuutuksenantajat ottivat kotiin 300 miljoonaa dollaria. IPO oli niin menestyvä, että osakekurssi nousi 38% debyyttinsä aikana.
IPO: ta ympäröivät innostukset alkoivat kuitenkin hyvissä ajoin ennen osakevaihdon aloittamista. Kilpailuesitys sisälsi taloudelliset numerot, mutta myös videohistorian yrityksestä, jonka kertoi perustaja ja puheenjohtaja Jack Ma.
Kilpailu osoitti niin onnistuneena sijoittajille, että todennäköisesti syy siihen, miksi IPO: n hintaluokka nousi 66–68 dollariin aiemmin julkaistusta 60–66 dollarista. Vaikka hintaluokan nousu ei ehkä vaikuta vaikuttavalta, on tärkeää muistaa, että yritys myi yli 300 miljoonaa osaketta listautumisannin aikana.
