Vähittäiskaupan varastot ovat tähän mennessä olleet epäyhtenäisiä. Tähtien tuotot verkkokaupan kasvuvarastoissa, kuten Amazon.com, Inc. (AMZN) ja eBay Inc. (EBAY), ovat kompensoineet ala-parin tuoton vaikeissa kauppakeskuksen ankkurien nimissä, kuten Macy's, Inc. (M) ja Nordstrom, Inc. (JWN). Avaruudessa ilmeinen ero voittojen ja häviäjien välillä selittää jollain tapaa, miksi koko ryhmä on heikentynyt S&P 500: n tehosta noin 15 prosentilla vuodesta tähän mennessä (YTD).
Vaikka kasvava verkkomyynti ja muuttuvat kuluttajien ostokäyttäytymiset sekä kauppakiistat ovat edelleen haasteita monille vähittäiskauppiaille, taustalla olevat perustekijät ovat edelleen vahvat. Kestävä talouskasvu, vankka työpaikkojen luominen ja palkkojen kasvu tukevat kuluttajien menoja. Vähittäismyyntiluvut korostavat näitä suotuisia olosuhteita - vaikka ne laskivat hieman syyskuussa, ne tuottivat voittoa viimeisen kuuden kuukauden aikana.
"Vaikka epävarmuus kauppapolitiikasta ja muista asioista on heikentänyt kuluttajien mielipiteitä viime aikoina, kuluttajilla on edelleen paljon tekemistä eteenpäin, mikä käy ilmi pitkän aikavälin suuntauksista ja tekijöistä, kuten kireät työmarkkinat", Kansallisen vähittäisliiton pääekonomisti Jack Kleinhenz. (NRF), kertoi äskettäin The Wall Street Journalille sähköpostitse. Lisäksi NRF arvioi, että tämän vuoden lomamatkailun vähittäismyynti kasvaa marras- ja joulukuussa 3, 8–4, 2% vuoteen 2018 ja 3, 7% vuoteen 2018 verrattuna.
Teknisestä näkökulmasta katsottuna jäljempänä esitetyt kolme vähittäiskaupan vaihtoa tekevää rahastoa (ETF) näyttävät olevan purkautumassa siirtyessämme kohti loma-ajanjaksoa. Katsotaanpa tarkemmin kunkin rahaston erityispiirteitä ja kääntymällä myös kaavioihin tarkistaaksesi useita kaupankäyntimahdollisuuksia.
SPDR S&P Retail ETF (XRT)
Hallinnoitavien varojen (AUM) ollessa 265, 33 miljoonaa dollaria, SPDR S&P Retail ETF (XRT) pyrkii tarjoamaan samanlaisia sijoitustuloksia kuin S&P Retail Select Industry -indeksi - vertailuarvo, joka käsittää laajan valikoiman yhdysvaltalaisia vähittäiskauppoja kaikissa markkinakatkoissa. Rahaston kolme parasta alasektorin allokaatiota sisältävät vaatteet 21, 55%, internet- ja suoramarkkinointi 17, 91% ja autoteollisuus 17, 24%. Erittäin matala 0, 03% keskimääräinen erotus yhdistettynä noin 6 miljoonan osakkeen päivittäiseen vaihtoon tekee ETF: stä sopivan sekä scalperille että swing-kauppiaalle. XRT perii 0, 35%: n vuotuisen hallinnointipalkkion, jakaa osinkotuottoa 1, 59% ja on palauttanut 5%: n vuotuisen palkkion 18. lokakuuta 2019 alkaen.
Viimeisen viiden kuukauden aikana XRT: n kaavioon on muodostunut käänteinen pää- ja hartiakuvio, joka osoittaa edelleen kääntyvän nousuun vuoden lopussa. Hinta suljettu vakuuttavasti pohjarakenteen pääntien yläpuolella ja 200 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA) torstaina, mikä voi johtaa siihen, että ostajat ajavat ETF: ää kohti seuraavaa suurta vastusvyöhykettä välillä 46–48 dollaria. Lisäksi suhteellisen lujuusindeksi (RSI), joka lukee yli ostettujen tasojen, antaa hintalle riittävästi tilaa testata tämä taso ennen korjaavaa siirtoa. Kauppiaiden tulisi miettiä stop-loss-tilausten tekemistä jonkin verran alle 200 päivän SMA: n pääoman suojaamiseksi.
Direxion Daily Retail Bull 3X -osakkeet (RETL)
Direxion Daily Retail Bull 3X -osakkeet (RETL) pyrkivät palauttamaan S&P Retail Select Industry -indeksin päivittäisen suorituskyvyn kolminkertaiseksi tekemällä siitä XRT: n suunnatun version. RETL: n vipuvaikutus tekee siitä ihanteellisen instrumentin elinkeinonharjoittajille, jotka haluavat aggressiivisen vedon laajaan valikoimaan eri toimialoilla toimivia vähittäiskauppoja. Rahaston indeksi koostuu noin 85 osuudesta, jotka auttavat hajauttamaan riskiä koko segmentin välillä. Sijoittajien, jotka käyvät kauppaa ETF: llä, tulisi käyttää rajoitettavia tilauksia markkinointimerkintöjen sijasta torjuakseen laajempaa 0, 45%: n erotusta ja keskimäärin noin 36 000 osakkeen kauppaa. Rahaston 0, 99%: n kulusuhde ei ole halpa, mutta tämä on vähemmän tärkeä, kun otetaan huomioon rahaston lyhytaikainen taktinen tehtävä. RETL: n nettovarallisuus on 18. lokakuuta 2019 alkaen 13, 72 miljoonaa dollaria, tuotto 1, 25% ja urheilulla tasainen tuotto vuodesta. Teoreettisesti ETF: n olisi pitänyt palauttaa 15% vuoden alusta (kolme kertaa XRT: n suorituskyky); Koska tuotot tasapainottavat päivittäin, tuotot ovat kuitenkin poikenneet mainitusta vipuvaikutuksesta yhdistämisen vaikutuksesta.
Koska RETL seuraa samaa indeksiä kuin XRT, molemmat kaaviot kohdistuvat tiiviisti. Käänteisen pään oikea olkapää ja hartiokuvio löysivät tukea 50-päivän SMA: lla aikaisemmin tässä kuussa, ja hinta testaa nyt kokoonpanon pääntie ja 200 päivän SMA. Liikkuvan keskimääräisen konvergenssidirektiivin (MACD) linjan risti signaalilinjansa yläpuolella lokakuussa 14 vahvistaa viimeaikaisen nousevan hintatoimenpiteen. Kauppiaiden, jotka avaavat pitkän aseman nykyisellä tasolla, tulisi kohdistaa siirtyminen kriittiseen yleiseen vastarintaan hintaan 33, 50 dollaria ja asettaa lopetusmääräys kolmen viimeisen kaupankäyntijakson alimman tason alapuolelle henkilökohtaisen riskinsietokyvyn perusteella.
ProShares-verkkokaupan ETF (ONLN)
Heinäkuussa 2018 perustetun ProShares Online Retail ETF: n (ONLN) tavoitteena on tuottaa tuottoja, jotka yleensä vastaavat ProShares Online Retail Index -indeksiä. 21, 92 miljoonan dollarin rahasto tekee erinomaista työtä tarjotakseen altistumisen vähittäiskaupan yrityksille, jotka myyvät pääasiassa verkossa - nimittäin mobiiliympäristöjen tai sovellusostojen kautta. Koska ETF painottaa osakkeita modifioidun markkinakaton perusteella, teollisuuden suurilla nimillä on huomattavat allokaatiot. Esimerkiksi e-tailing-jättiläinen Amazon ja Kiinan vastaava Alibaba Group Holding Limited (BABA) kommentoivat vastaavia painotuksia 23, 87% ja 12, 38%. Rahaston kaupankäynnin volyymi voi toisinaan kuivua. Noin 10 000 osaketta vaihdetaan useimpina päivinä, vaikka keskimääräinen neljän sentin erotus pitääkin transaktiokustannukset kilpailukykyisinä. ONLN on parhaiten suoriutunut rahasto kolmesta keskustelusta, ja sen voitto on hiukan yli 14% vuoden alusta (18 lokakuuta 2019).
Rahaston osakekurssi on vaihdellut kiilakuvion sisällä heinäkuusta lähtien asettaakseen selkeät tuki- ja vastustusalueet. Kauppiaiden tulisi etsiä ostomahdollisuuksia, jos hinta sulkeutuu mukavasti kuvion ylälinjan yläpuolelle keskimääräistä suuremmalla volyymilla - siirto, joka saattaisi alkaa uudelleen vuoden 2019 alun ralliin ja nähdä 52 viikon korkeimman testin uudelleen 40, 16 dollarilla. Jos purkautumista tapahtuu, leikkaa tappiot nopeasti, jos hinta putoaa ja kääntyy takaisin kiilan ylin suuntauksen alapuolelle.
StockCharts.com
