Mikä on vastus (vastustaso)?
Resistenssi tai vastustustaso on hinta, jossa omaisuuserän hinnan nousu pysähtyy, kun kasvava määrä myyjiä haluaa myydä kyseiseen hintaan. Resistenssitasot voivat olla lyhytaikaisia, jos ilmaantuu uutta tietoa, joka muuttaa markkinoiden suhtautumista omaisuuteen, tai ne voivat olla kestäviä. Teknisen analyysin kannalta yksinkertainen vastustaso voidaan kartoittaa piirtämällä viiva tarkastelujakson korkeimpia korkeuksia pitkin. Hintavaihteesta riippuen tämä linja voi olla tasainen tai vino. On kuitenkin edistyneempiä tapoja tunnistaa vastus, joka sisältää kaistat, suuntaukset ja liukuvat keskiarvot.
Kauppaa tuki ja vastus
Avainsanat
- Resistenssitaso edustaa hintapistettä, jonka omaisuuserällä on ollut vaikeuksia ylittää tarkastelujaksolla. Kestävyys voidaan visualisoida käyttämällä erilaisia teknisiä indikaattoreita sen sijaan, että piirtää korkeita yhdistävä viiva. Trendiviivojen käyttäminen kaaviossa voi antaa dynaamisemman kuvan vastarinnasta.
Mitä vastustasot kertovat sinulle?
Resistenssi- ja tukitasot ovat kaksi tärkeintä käsitettä osakekurssien teknisessä analyysissa. Tekninen analyysi on osakeanalyysimenetelmä, jossa oletetaan, että suurin osa saatavilla olevista tiedoista osake-, joukkovelkakirja-, hyödyke- tai valuuttakursseista sisällytetään markkinavoimien läheisyydessä välittömästi hintaan. Siksi tämän teorian mukaan ei ole kannattavaa tehdä sijoituspäätöksiä tämän tiedon perusteella. Sen sijaan tekniset kauppiaat yrittävät saada selville kuinka varastot liikkuvat lyhyellä aikavälillä tarkastelemalla markkinoiden käyttäytymistä samanlaisissa aiemmissa tilanteissa.
Tekniset kauppiaat tunnistavat sekä vastustuskyvyn että tukitason, jotta he voivat aikataulun mukaan ostaa ja myydä osakkeita hyödyntääkseen mahdollisia purkautumisia tai suuntausten kääntymisiä. Tulo- ja lähtöpisteiden tunnistamisen lisäksi vastarintaa voidaan käyttää riskinhallintatyökaluna. Kauppiaat voivat asettaa stop-loss-tilauksia seuratakseen vastustustasoa tai käyttää mitä tahansa rikkomusta kaupan laukaisejana. Yksinkertaisesti vastustustaso on piirrettävä uudelleen, kun uutta hintatietoa tulee, mutta useimmat alustat tarjoavat visualisointeja vastuskyvystä, joka voidaan laskea dynaamisesti. Lisäksi monista teknisistä indikaattoreista tulee vastustuskyvyn välityslukuja hinnoittelun eri kohdissa. Esimerkiksi yksinkertaista liikkuvaa keskiarvoa voidaan käyttää resistenssin visualisointiin, kun hintatoiminta on viivan alapuolella, kuten laskusuuntauksessa.
Esimerkki kuinka käyttää vastustasoa
Oletetaan, että tutkit Montreal Trucking Company -yhtiön osakkeiden hintahistoriaa, jossa on merkki -symboli MTC, ja haluat määrittää ajan, jolloin olisi järkevää myydä yhtiö lyhyemmällä hinnalla. Viimeisen kahdentoista kuukauden aikana osake on käynyt kauppaa 7–15 dollaria osakkeelta. MTC: n opiskelujakson toisen kuukauden aikana osake nousee 15 dollariin, mutta kuukauteen 4 mennessä se on laskenut 7 dollariin. Kuukaudeksi 7 se nousee jälleen 15 dollariin, ennen kuin se laskee 10 dollariin kuukaudessa 9. Kuukaudeksi 11 se nousee jälleen 15 dollariin ja seuraavien 30 päivän aikana se laskee 13 dollariin ennen kuin nousee jälleen 15 dollariin.
Kuva Julie Bang © Investopedia 2019
Tässä vaiheessa olet asettanut selvästi 15 dollarin vastustason. Jos et näe syytä osakkeiden purkamiseen bändistä, jolla se on käynyt kauppaa viimeisen vuoden aikana, tämä olisi hyvä aika myydä osake lyhytaikaisesti, koska markkinat ovat selvästi osoittaneet, että kun MTC: n osake saavuttaa 15 dollaria, ylivoimainen Tarjonnan määrä tulee markkinoille pysäyttääkseen sen edelleen nousun. Pitäisi kuitenkin olla varovainen, koska joskus vastustustasot ylitetään ja jätetään taakse, jos osakekannan keskeiset tekijät, kuten kukoistava talous tai yrityksen liiketoimintamallin uudet tehokkuudet, ylittävät tekniset voimat.
Ero vastustustason ja tukitason välillä
Tuki ja vastus ovat toisiaan täydentäviä käsitteitä. Vastustus vahvistaa osakekannan, hyödykkeen tai valuutan nykyisen hintakaton, ja tuki muodostaa pohjan. Kun hintatoimi rikkoo joko tukea tai vastustusta, sitä pidetään kaupankäyntimahdollisuutena.
Resistanssin käytön rajoitukset
Vastustuskyky on enemmän markkinoiden käsite kuin todellinen tekninen indikaattori. Kuten mainittiin, on olemassa paljon hienompia teknisiä analyysityökaluja, jotka sisältävät vastuskäsityksen ja ovat samalla paljon dynaamisempia ja informatiivisempia kuin vastusviivan vetäminen viimeisimpien korkeuksien yli. Näitä ovat trendilinjat, tilavuushintakaaviot (PBV) ja koko liikkuva keskiarvo, jota voidaan muuttaa ajanjaksojen avulla, jotta saataisiin spektri vastustasoille.
