Mikä on perusta?
Perusteella on monia merkityksiä rahoituksessa, mutta se viittaa useimmiten hinnan ja kustannusten väliseen eroon liiketoimessa veroja laskettaessa. Tällainen käyttö liittyy "kustannusperusteeseen" tai "veropohjaan", ja sitä käytetään, kun myyntivoitot (tai tappiot) lasketaan tuloverorekisteröinnistä.
Toinen määritelmä on se, että perusta on vaihtelu toimitettavan hyödykkeen spot-hinnan ja futuurisopimuksen suhteellisen hinnan välillä samalle tosiasialliselle, jonka kesto on lyhin maturiteettiin saakka. "Perusta" voidaan käyttää myös viitattaessa arvopaperikauppoihin; arvopaperin perusta on ostohinta palkkioiden tai muiden kulujen jälkeen.
Perusteiden ymmärtäminen
Koska termiperuste voi viitata erilaisiin ideoihin rahoitus- ja sijoitusmaailmassa, esimerkki jokaisesta voi auttaa selventämään, mitä tämä termi tarkoittaa kussakin yhteydessä.
Peruste futuurimarkkinoille
Futuurimarkkinoilla ero on hyödykkeen käteishinnan ja futuurihinnan välillä. Se on ratkaiseva käsite salkunhoitajille ja kauppiaille, koska tämä käteisen ja futuurihinnan välinen suhde vaikuttaa suojauksessa käytettyjen sopimusten arvoon. Koska spot- ja suhteellisen hinnan välillä on eroja lähimmän sopimuksen voimassaolon päättymiseen asti, perusta ei välttämättä ole tarkka.
Futuurisopimuksen päättymisen ja spot-hyödykkeen välisen aikaeron takia syntyvien poikkeamien lisäksi myös tuotteen laatu, toimituspaikka ja tosiasialliset tosiasiat voivat vaihdella. Sijoittajat käyttävät yleensä perustana rahaa tai tosiasiallisesti luovuttamisen kannattavuuden mittaamista, ja sitä käytetään myös arbitraasimahdollisuuksien etsimiseen.
Perustana kustannuksina
Vakuuden perusta on ostohinta palkkioiden tai muiden kulujen jälkeen. Se tunnetaan myös kustannusperusteena tai veropohjana. Tätä lukua käytetään myyntivoittojen tai -tappioiden laskemiseen, kun arvopaperi lopulta myydään. Oletetaan esimerkiksi, että ostat 1 000 osaketta osakkeelta 7 dollaria osakkeelta. Kustannusperusteesi on yhtä suuri kuin kokonaishinta tai 7 000 dollaria.
IRA-tapauksissa perusta perustuu vähennyskelvottomiin IRA-maksuihin ja verojen jälkeisten määrien palauttamiseen. Näiden määrien tuotot veroutetaan, saman verran kuin vähennyskelpoisten maksujen tuotot ja verojen palauttaminen. IRA: n perustaa edustavien määrien jako on veroton. Tämän verovapaan kohtelun toteutumisen varmistamiseksi verovelvollisen on kuitenkin arkistoitava IRS-lomake 8606 jokaisesta vuodesta, joka lisätään IRA: hon, ja jokaisesta vuodesta, jolloin jakelu tehdään jonkin henkilön perinteisestä, SEP- ja / tai yksinkertaisesta IRA: sta..
Lomakkeen 8606 jättämättä jättäminen voi johtaa näiden määrien kaksinkertaiseen verotukseen ja IRS: n arvioimaan 50 dollarin sakkoon. Oletetaan esimerkiksi, että IRA-arvo on 100 000 dollaria, josta 20 000 dollaria oli vähennyskelvottomia maksuja tai 20% kokonaismäärästä. Tätä perussuhdetta sovelletaan nostoihin, joten jos nostat 40 000 dollaria, 20 prosenttia tai 8 000 dollaria pidetään perusteena eikä sitä veroteta.
Avainsanat
- Rahoituksessa perustana käytetään yleensä viittaamaan sijoituksen menoihin tai kokonaiskustannuksiin. Sitä voidaan käyttää myös viittaamaan omaisuuserän spot-hinnan ja sitä vastaavan johdannaissopimuksen väliseen eroon. Perusteella on tärkeitä verovaikutuksia, koska se edustaa tuotteeseen liittyviä kustannuksia.
Esimerkki perustasta
Oletetaan esimerkiksi futuurisopimusten perustana, että raakaöljyn spot-hinta on 50 dollaria tynnyriltä ja raakaöljyn futuurihinta, joka toimitetaan kahden kuukauden kuluessa, on 54 dollaria. Peruste on 4 dollaria tai 54–50 dollaria.
