Yhdysvalloissa ja kehittyneimmissä maissa sääntelijät asettavat vaaditut lakisääteiset pääomavarantoprosentit vakuutusyhtiöille liiketoiminnan harjoittamiseksi. Hyväksyttävien varantojen luonteessa ja määritelmässä voi olla suuria eroja, mikä voi tehdä siitä hankalia monilla lainkäyttöalueilla toimiville yrityksille ja niiden osakkeenomistajille.
Suurin osa varantovelvoitteista vahvistetaan valtion tasolla. Standarditasot sisältävät 8–12% vakuutuksenantajan kokonaistuloista, mutta todellinen tarvittava määrä vaihtelee riippuen yrityksen nykyisistä riskityypeistä.
Varaa suhteet Yhdysvaltain vakuutusviranomaisten järjestelmistä
Vakuutus- ja tutkimuskeskus (CIPR) kerää ja tutkii erilaisia vakuutussääntöjä ympäri maailmaa. CIPR: n raporttien mukaan Yhdysvallat on hiukan ainutlaatuinen, koska pääomavaatimuksia ei pidetä teollisuuden ensisijaisena riskianalyysin keinona.
CIPR määrittelee kolme vaihetta vakuutusyhtiöiden Yhdysvaltojen sääntelyjärjestelmässä. Ensimmäiseen vaiheeseen sisältyy toiminnan rajoittaminen tai ennakkohyväksyntävaatimus tietylle yrityksen toiminnalle. Ensimmäinen vaihe on suurelta osin valtion toteuttama, ja se voi vaihdella maassa. Toiseen vaiheeseen sisältyy julkinen taloudellinen valvonta, jossa osavaltion ja liittovaltion viranomaiset tutkivat vakuutuslausunnot mahdollisen maksukyvyttömyyden varalta.
Vain viimeiseen vaiheeseen Yhdysvaltojen riskien ehkäisyssä sisältyy varantoprosenttia. Niitä kuvataan takaisinotto- tai riskipohjaisen pääoman (RBC) sääntöinä. Vakuutusyhtiön on aina oltava hallussaan vähimmäisvaatimukset ylittävää pääomaa, tai se voidaan pakottaa lopettamaan liiketoiminta siihen saakka, kunnes se on noudatettu.
Kansallinen vakuutuskomissaariyhdistys
Jokaisella valtiolla on oma vakuutusalan sääntelyelin, jonka jäsenet työskentelevät toisinaan edistääkseen yhdenmukaisuutta eri kansallisten vakuutusyhtiöiden välillä. Kansallinen vakuutuskomissaariyhdistys (NAIC) loi oman RBC-kaavan hypoteettisen minimipääoman tason vahvistamiseksi.
NAIC käyttää RBC-laskuria päättääkseen, suorittaako se milloin erityisiä toimia yrityksiä vastaan, jotka ovat ottaneet liian suuren riskin. Ei kuitenkaan ole mitään nopeaa ja nopeaa sääntöä siitä, mitkä varanto-osuudet tai varakoostumukset muodostavat toteutettavissa olevat kynnysarvot.
