Mitkä ovat lakisääteiset kirjanpitoperiaatteet?
Entinen liittovaltion asuntolainapankkilautakunta (FHLBB) otti käyttöön lakisääteiset kirjanpitoperiaatteet säästö- ja laina-alalle (säästäväisyys), jota se valvoi 1980-luvulla tuhoisilla tuloksilla. Lakisääteiset kirjanpitoperiaatteet luotiin auttamaan alhaisen nettovarallisuuden säästö- ja lainayhdistyksiä täyttämään pääomavaatimukset. Virheellisiin kirjanpitomenettelyihin, joiden avulla FHLBB salli säästämisen liberaalisti, todettiin olevan yksi säästö- ja laina-alan kriisin syistä 1980-luvun lopulla.
Sääntelyn mukaisten kirjanpitoperiaatteiden ymmärtäminen
RAP: n lieventämät säännöt antoivat monille muuten maksukyvyttömille laitoksille keinotekoisesti kasvattaa ilmoitettua voittoaan ja nettovarallisuuttaan. Jotkut kolea kirjanpitoperiaatteet, joita säästämisen sallittiin soveltaa, olivat:
- Asuntolainan myynnistä aiheutuneiden tappioiden kirjaaminen omaisuuseräksi, joka voidaan lyhentää asuntolainan jäljellä olevana aikana. 1980-luvulla säästölajeilla oli suuria salkkuja pitkäaikaisista asuntolainoista, jotka kirjattiin taseeseen hankintamenoon. Korkojen voimakas nousu vuosikymmenen aikana aiheutti näiden asuntolainojen markkina-arvon putoamisen huomattavasti kirjanpitoarvon alapuolelle, mutta RAP antoi tappioiden luokitella omaisuudeksi. Lisäksi tappioiden lykkääminen antoi säästöille mahdollisuuden jatkaa varojen hyödyntämistä 3%: n pääomavaatimuksella ja luoda veroesteitä toteutuneiden tappioiden poistoista. Koko ja välitön tulojen kirjaaminen rakennuslainamaksuista. Kiinteistömarkkinoilla 1980-luvulla toimineet säästäjät pystyivät kirjaamaan palkkiot (2, 5% lainan määrästä) alkuperäisistä rakennuslainoista kokonaan etukäteen sen sijaan, että ne osittain kirjattaisiin vastaamaan lainan myöntämisestä aiheutuvia kustannuksia ja sitten palautuskelpoisesti maksu lainan voimassaoloaikana. Sisällytetään "arvioitu oma pääoma" lakisääteisen nettovarallisuuden laskemiseen. Arvioitu oma pääoma, uusi käsite, oli määrä, jonka tietyt pääomat, kuten PP&E, olivat arvostaneet kirjanpitoarvonsa yläpuolella. Säästöjen sallittiin olla selektiivisiä kirjaamalla vain nämä realisoitumattomat arvostusvoitot pääomavaroille, joiden markkina-arvo nousi kirjanpitoarvon yläpuolelle; omaisuuserät, joiden markkina-arvot laskivat alle kirjanpitoarvon, voitaisiin jättää huomioimatta. Hankitut vaikeat säästöt kantoivat huomattavia määriä asuntolainavaroja selvästi kirjanpitoarvon alapuolella. Ostamalla toisen säästämisen tällaisten omaisuuserien kanssa raskaalla alennuksella (käypä markkina-arvo vähennettynä kirjanpitoarvolla), säästäväisyys pystyi kirjaamaan tuotot varojen arvioidulle pitoajalle korkoprosessimenetelmällä 10 vuotta. Liikearvon poistot sen sijaan voitaisiin jakaa 40 vuodelle, mikä tarkoitti, että hankkija voi kirjata voittoa 10 vuoden ajanjaksolla hankkimisesta, koska vuotuinen liikearvon poistomeno oli paljon pienempi kuin alle olemassa olevan 10 vuoden vaatimuksen. ennen RAP: n täytäntöönpanoa.
Säästö- ja lainakriisin seurauksena kongressi eliminoi FHLBB: n ja yhdessä sen kanssa RAP: n. Resolution Trust Corporation perustettiin, ja selviytyneet säästöt pakotettiin aloittamaan GAAP-sääntöjen käyttö.
