Mikä on kvantitatiivinen kauppa
Kvantitatiivinen kaupankäynti koostuu kvantitatiiviseen analyysiin perustuvista kaupankäyntistrategioista, jotka luottavat matemaattisiin laskelmiin ja lukumäärän purkamiseen tunnistaakseen kaupan mahdollisuudet. Hinta ja määrä ovat kaksi yleisimmistä tietosyötteistä, joita käytetään kvantitatiivisessa analyysissä matemaattisten mallien pääsisältöinä.
Koska rahoituslaitokset ja hedge-rahastot yleensä käyttävät kvantitatiivista kauppaa, liiketoimet ovat yleensä suuria, ja niihin voi liittyä satojen tuhansien osakkeiden ja muiden arvopapereiden osto ja myynti. Yksittäiset sijoittajat käyttävät kuitenkin määrällistä kauppaa yleisemmin.
Määrällisen kaupankäynnin perusteet
Hinta ja määrä ovat kaksi yleisimmistä tietosyötteistä, joita käytetään kvantitatiivisessa analyysissä matemaattisten mallien pääsisältöinä.
Kvantitatiivisiin kaupankäyntitekniikoihin kuuluvat korkeataajuuskauppa, algoritminen kaupankäynti ja tilastollinen arbitraasi. Nämä tekniikat ovat nopeaa tulipaloa, ja niillä on tyypillisesti lyhytaikainen sijoitushorisontti. Monet kvantitatiiviset kauppiaat tuntevat paremmin kvantitatiiviset työkalut, kuten liikkuvat keskiarvot ja oskillaattorit.
Määrällisen kaupankäynnin ymmärtäminen
Määrälliset kauppiaat hyödyntävät modernia tekniikkaa, matematiikkaa ja kattavien tietokantojen saatavuutta rationaalisten kauppapäätösten tekemiseen.
Määrälliset kauppiaat ottavat kaupankäynnin tekniikan ja luovat siitä mallin matematiikan avulla, ja sitten he kehittävät tietokoneohjelman, joka soveltaa mallia historialliseen markkinatietoon. Sitten malli testataan takaisin ja optimoidaan. Jos saavutetaan suotuisat tulokset, järjestelmä otetaan sitten käyttöön reaaliaikaisilla markkinoilla, joilla on todellista pääomaa.
Määrällisten kaupankäyntimallien toimintatapa voidaan parhaiten kuvailla käyttämällä analogiaa. Harkitse sääraporttia, jossa meteorologi ennustaa 90% mahdollisuuden sateeseen auringon palatessa. Meteorologi saa tämän vastaintuitiivisen johtopäätöksen keräämällä ja analysoimalla ilmastointitietoja alueen antureista.
Tietokoneistettu kvantitatiivinen analyysi paljastaa tietyt mallit tiedoissa. Kun näitä kuvioita verrataan samoihin malleihin, jotka on paljastettu historiallisissa ilmastotiedoissa (taustatestaus), ja 90: ssä sadasta kertaa tuloksena on sadetta, meteorologi voi tehdä johtopäätöksen varmasti, joten 90%: n ennuste on. Määrälliset kauppiaat soveltavat samaa prosessia rahoitusmarkkinoihin tehdäkseen kauppapäätöksiä.
Avainsanat
- Kvantitatiivinen kaupankäynti on strategia, joka käyttää matemaattisia toimintoja kaupankäyntimallien automatisoimiseksi. Tämän tyyppisessä kaupankäynnissä takatestattua tietoa käytetään erilaisiin kaupankäynnin skenaarioihin voiton mahdollisuuksien havaitsemiseksi. Kvantitatiivisen kaupankäynnin etuna on, että se mahdollistaa takaistun tiedon optimaalisen käytön ja eliminoi emotionaalisen päätöksenteon kaupan aikana. Määrällisen kaupan haittana on, että sillä on rajoitettu käyttö. Määrällinen kaupankäyntistrategia menettää tehokkuutensa, kun markkinaolosuhteet muuttuvat.
Esimerkki kvantitatiivisesta kaupasta
Kauppiaan tutkimuksesta ja mieltymyksistä riippuen kvantitatiivisia kaupankäyntialgoritmeja voidaan räätälöidä arvioimaan eri osakkeisiin liittyviä parametreja. Harkitse tapausta, jossa elinkeinonharjoittaja uskoo vauhtiin sijoittamiseen. Hän voi halutessaan kirjoittaa yksinkertaisen ohjelman, joka poimii voittajat nousevan vauhdin aikana markkinoilla. Seuraavan markkinoiden nousun aikana ohjelma ostaa nämä osakkeet. Tämä on melko yksinkertainen esimerkki kvantitatiivisesta kaupasta. Tyypillisesti parametrejä, teknisestä analyysistä arvo-omaisuuteen perustapohjaiseen analyysiin, käytetään valitsemaan monimutkainen varastojen yhdistelmä, jonka tarkoituksena on maksimoida voitot. Nämä parametrit on ohjelmoitu kaupankäyntijärjestelmään hyödyntämään markkinoiden liikkeitä.
Määrällisen kaupan edut ja haitat
Kaupankäynnin tavoitteena on laskea optimaalinen todennäköisyys kannattavan kaupan toteuttamiselle. Tyypillinen elinkeinonharjoittaja voi tehokkaasti seurata, analysoida ja tehdä kauppaa koskevia päätöksiä rajoitetusta määrästä arvopapereita, ennen kuin saapuvan tiedon määrä ylittää päätöksentekoprosessin. Kvantitatiivisen kaupankäyntitekniikan käyttö valaisee tätä rajaa käyttämällä tietokoneita valvonta-, analysointi- ja kauppapäätösten automatisoimiseksi.
Tunteiden voittaminen on yksi yleisimmistä kaupan ongelmista. Olkoon pelko tai ahneus, kaupankäynnin aikana tunteet vain tukahduttavat rationaalisen ajattelun, mikä johtaa yleensä tappioihin. Tietokoneilla ja matematiikalla ei ole tunteita, joten kvantitatiivinen kauppa eliminoi tämän ongelman.
Määrällisellä kaupalla on ongelmia. Rahoitusmarkkinat ovat joitakin olemassa olevista dynaamisimmista kokonaisuuksista. Siksi kvantitatiivisten kaupan mallien on oltava yhtä dynaamisia ollakseen jatkuvasti menestyviä. Monet määrälliset kauppiaat kehittävät malleja, jotka ovat väliaikaisesti kannattavia sen markkinaolosuhteiden kannalta, joille ne on kehitetty, mutta ne lopulta epäonnistuvat, kun markkinaolosuhteet muuttuvat.
