Kauppaan liittyvät huolet, korkeammat polttoainekustannukset ja lisääntyneet sadontuoton ennusteet ovat painostaneet maatilalaitteiden varastoja vuonna 2019. Seurauksena on, että konserni on menestynyt S&P 500: n tuotannossa noin 7% toistaiseksi tänä vuonna. Näistä haasteista huolimatta Yhdysvaltain maatalousministeriö (USDA) ennustaa edelleen maatilojen nettotulojen kasvavan 4, 8% vuonna 2019.
Alan varastot näyttävät olevan hyvässä asemassa pitämään tämän vauhdin jatkuvan vuoteen 2020, kun Washington ja Peking jatkavat kolmivaiheista kauppasopimusta. Osana alkuperäistä sopimusta Kiina on valmis ostamaan 20 miljardia dollaria maataloustuotteita 12 kuukauden aikana vastineeksi rangaistavista tariffien poistoista ja korottamaan tätä määrää tulevissa neuvottelukierroksissa, Bloomberg kertoi lokakuussa. Lisäksi USDA on luvannut 16 miljardin dollarin tuen kauppasodassa kärsineille amerikkalaisille viljelijöille, ja se saattaa lisätä laitteiden hankintaa.
Ruohonjuuritason kysynnän pitäisi myös hyötyä segmentistä seuraavana vuonna. "Jatkamme nousevasti Ag: stä vuoteen 2020, kun odotamme vahvaa sovelluskautta ensi vuonna", Citigroup-analyytikko PJ Juvekar kirjoitti asiakirjamuistiossa, johon Barron viittasi.
Niiden, jotka odottavat parantavan teollisuusolosuhteita, pitäisi lisätä nämä kolme johtavaa maatalouskonevarastoa tarkkailuluetteloonsa. Seuraavassa tarkastelemme kunkin yrityksen tuloja ja katsomme, kuinka marraskuun alkupuolella vetäytyminen kolmiosta edustaa useita toteutettavissa olevia kauppoja.
Deere & Company (DE)
Deere & Company (DE) valmistaa ja jakelee konelaitteita kolmen liiketoimintadivisioonan kautta: maatalous ja nurmi, rakennus- ja metsätalous sekä rahoituspalvelut. Wall Street odottaa maanviljelylaitteiden valmistajan lähettävän viimeisen vuosineljänneksen (Q4) oikaistut tulot 2, 13 dollaria osakkeelta, mikä on 7, 4% supistuminen edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Toisaalta liikevaihdon odotetaan kasvavan 1, 4% edellisvuodesta (VUOSI) 8, 46 miljardiin dollariin. Sijoittajat seuraavat tarkkaan johdon päivitettyjä näkymiä kaupan epävarmuudesta - kysymys, joka on vahingoittanut yhtiön tulosta tänä vuonna. Kaupankäynti 176, 03 dollarilla, osakekannan markkina-arvo 55, 43 miljardia dollaria ja tarjoamalla 1, 77% osinkotuotto, osake on palauttanut lähes 20% vuodesta tähän päivään mennessä 22. marraskuuta 2019. Mielenkiintoista on, että osakkeet ovat hyppäneet 14, 16% viimeisen ajanjakson aikana. Kolme kuukautta, ylittäen sekä maatalouslaitteiden teollisuuden keskiarvon että S&P 500 -indeksin samalla ajanjaksolla 1, 09% ja 7, 98%.
Deere-osakkeet vaihtoivat pääosin sivuttain tammikuun ja syyskuun välisenä aikana, toukokuun ja elokuun voimakkaita myyntiä lukuun ottamatta - kaksi koetta, joiden Yhdysvaltojen ja Kiinan kauppajännitteet lisääntyivät. Osake alkoi tehdä uusia 2019-ennätyksiä lokakuun alussa, mutta on saavuttanut askeleen tässä kuussa tarjoamalla "osta dip" -mahdollisuuden lähellä tukea heinäkuun heilahtelukorkeudesta ja 50 päivän yksinkertaisesta liikkuvasta keskiarvosta (SMA). Harkitse alkuperäisen stop-loss-tilauksen asettamista marraskuun 20. päivän matalampaan hintaan, joka on 169, 74 dollaria, ja nostamalla sitä jokaisessa peräkkäisessä korkeammassa matalassa matalassa arvossa, jotta voitot käyvät.
Lindsay Corporation (LNN)
Omaha, Nebraskassa sijaitseva Lindsay Corporation (LNN) valmistaa ja jakelee maatalouden kastelulaitteita ja kansainvälisiä vesitehokkuusratkaisuja. Se tarjoaa myös tieinfrastruktuurituotteita ja -palveluita. 944, 99 miljoonan dollarin yritys toimitti Q4: n verotuloksen 54%: n yllätyksen, ja lopputulos parani 28, 5% vuotta aiemmasta. Vakaa tien vetoketjujärjestelmän myynti yrityksen infrastruktuuriyksikössä vaikutti positiiviseen tulokseen. Kokonaistuotot kuitenkin supistuivat 17, 3% edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, ja siihen vaikutti 28%: n myynnin lasku yhtiön kastelualueella, joka johtui liiketoiminnan lopettamisista. 22. marraskuuta 2019 lähtien Lindsay Oyj: n osaketuotto oli 1, 42% ja se on laskenut 7, 69% vuodessa.
Yrityksen osakekurssi on toistaiseksi pysynyt vaihteluvälinä koko 2019. Merkkinä siitä, että sonnit saattavat valmistautua hallitsemaan toimintaa, 50 päivän SMA ylitti 200 päivän SMA: n yläpuolella syyskuussa tuottaakseen "kultaisen ristin" - tarkkaan tarkkailun teknisen signaalin, joka tyypillisesti ilmaisee uusi noususuunta. Marraskuun vetäytyminen kriittiselle tukialueelle välillä 86–88 dollaria tarjoaa sopivan lähtöpisteen heilurikauppiaille, jotka haluavat pelata takaisin yläkestävyyteen 97 dollarilla. Ajattele pysähdysmääräyksen asettamista noin 84 dollaria rajoittaaksesi negatiivista riskiä.
CNH Industrial NV (CNHI)
CNH Industrial NV (CNHI), jonka markkina-arvo on 14, 61 miljardia dollaria, valmistaa, markkinoi ja rahoittaa maatalous-, rakennus- ja hyötyajoneuvoja maailmanlaajuisesti. Konevalmistaja julkaisi kolmannen vuosineljänneksen tuloksen 16 senttiä osaketta kohden, vaikka kauden 6, 36 miljardin dollarin liikevaihto laski 4, 9% syyskuun 2018 neljänneksestä johtuen yrityksen maatalouden ja rakennuslaitteiden segmenttien heikosta suorituskyvystä, jonka johdosta myynti laski 7, 2% ja 8, 5%, vastaavasti. Arvonmäärityksen kannalta osake käy kaupalla houkuttelevalla termiini-tuotto-suhteella (termiini P / E) suhteessa lähes 12, mikä on selvästi alle viiden vuoden keskiarvon 16, 67. 22. marraskuuta 2019 alkaen CNH Industrialin osakkeet tuottivat 1, 86% ja niiden vuosituotto on ollut 19, 56%.
Yhtiön osakkeet ovat alentuneet edestakaisin tänä vuonna, kuten yllä olevat kaksi osaketta. Viime aikoina hinta on palannut 10, 75 dollarin tasolle, jossa se löytää tuen yhtymäkohdan kolmen kuukauden trendilinjalta, heinäkuun heilahtelusta ja 50 päivän SMA: sta. Täältä ostajien tulisi asettaa voitontavoite jonnekin välillä 12–12, 50 dollaria - alue, jolla osake voi olla merkittävä horisontaalinen vastus. Suojaa haittapuolia leikkaamalla tappioita, jos hinta ei pysy yli 10, 50 dollaria.
StockCharts.com
