Sisällysluettelo
- Hyödyt
- Huonot puolet
- Pohjaviiva
Pörssikaupparahastot (ETF) yhdistävät indeksirahaston ja suurimmassa pörssissä käydyn osakekannan ominaisuudet. Monet ovat edullisia, alhaisilla hallinnointipalkkioilla ja ovat verotustehokkaita. ETF on periaatteessa joukko osakkeita, jotka on pakattu myytäväksi yhtenä pääomana. Toisin kuin sijoitusrahasto, ETF voidaan kuitenkin myydä milloin tahansa kaupankäyntipäivän aikana, aivan kuten osake. ETF-rahastot perustettiin alun perin tarjoamaan kaupankäynnin väline, joka heijasti eri indeksien hintaa. Esimerkiksi "Spider" -niminen SPDR seuraa S&P 500: n osakekantaa, joka on 500 suurimman yhdysvaltalaisen yrityksen indeksi.
Nykyään kirjaimellisesti satoja ETF-kauppoja käydään säännöllisesti suurissa pörsseissä, ja ne edustavat paitsi osakeindeksejä, myös monia muita toimialoja ja yrityssektoreita. ETF: llä on sekä positiivisia että kielteisiä puolia, älykkään sijoittajan tulisi harkita molempia osia ennen sijoittamista.
( Lisätietoja on oppaassamme : Pörssissä käydyt rahastot )
Avainsanat
- Pörssikaupparahastot - ETF-rahastot - ovat suosittu tapa sijoittaa laajoihin indekseihin tai markkinasegmentteihin. Toisin kuin sijoitusrahastoissa, ETF-rahastot noteerataan suurissa pörsseissä ja käyvät kauppaa samalla tavalla kuin tavalliset osakkeet. Tämä tekee niistä edullisia, erittäin likvidejä ja avoimia arvopapereita. monipuolistaminen.
Hyödyt
likviditeetti
Seuraava koskee sekä kotimaisia että ulkomaisia ETF-kauppoja, joilla käydään kauppaa Yhdysvaltain markkinoilla. Likviditeetti on ETF: ien positiivinen näkökohta, eli sijoittaja voi myydä omistusosuutensa pienillä vaikeuksilla ja helposti noutaa rahaa myynnistä. (Lisätietoja on ETF: n likviditeetti: miksi sillä on merkitystä. )
haihtuvuus
Volatiliteetti vähenee EFT: ssä, koska se käsittää useita osakkeita tietyllä markkinasektorilla kuin yksi. Yksi osakekanta voi todennäköisesti vähentyä huomattavasti jonkin sisäisen hallintoon liittyvän ongelman takia tai velanhoitokustannusten noustessa, marginaalien ja loppusumman heikentyessä tai muun väärinkäytön tai onnettomuuden vuoksi. Vaikka koko alan varastot saattavat kärsiä samanaikaisesta hintojen laskusta, alan kilpailijat saattavat usein menestyä, kun niiden kilpailijoiden lopputulos kutistuu tai menee punaiseksi.
Markkinatilauksia voidaan käyttää
ETF-osakkeita voidaan myydä markkinajärjestelyillä, toisin sanoen stop-loss-tilauksilla, markkina- tai rajatilauksilla. Nämä sallivat sijoittajien käydä kauppaa ETF: llä ikään kuin ne olisivat osakkeita, ja tarjoavat riskienhallintamahdollisuuksia ja parempia kannattavuusmahdollisuuksia päiväkaupalla. ETF: t voivat myös olla lyhytaikaisia, mikä tarkoittaa, että niitä voidaan myydä ilman omistusta myyntihetkellä ja ostaa takaisin myöhemmin, jotta ne toimitetaan ostajalle halvemmalla, kaupallisen voiton vuoksi .
Joukkovelkakirjalainat
Joukkovelkakirjalainat ovat vähemmän epävakaat ja tarjoavat kohtuullisen hyvän tavan hajauttaa omistusosuudet korkoinstrumentteihin. Niihin voi sisältyä Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainoja tai korkealaatuisia yrityslainoja, jotka tarjoavat vakautta ja turvallisuutta.
Pörsseissä käydään tällä hetkellä yli 600 ETF: ää.
monimuotoisuus
Pörsseissä käydään tällä hetkellä yli 600 ETF: ää. Niiden joukossa ovat suurten pääomien ETF-osakkeet, suurten yritysten paketit, joilla on sekä arvo että kasvupotentiaali. Jotkut pienpääomaiset ETF-rahastot ovat monipuolisesti hajautettu liiketoiminta-alueille, mikä antaa sijoittajille valittujen yritysten "indeksi" -rahaston. On myös kiinteistöjen sijoitusrahastoja (REIT), jotka on pakattu myös ETF: iin. REIT sijoittaa ostoskeskuksiin, kaupallisiin kiinteistöihin, hotelleihin, huvipuistoihin ja kaupallisten kiinteistöjen kiinnityksiin.
Verotustehokkuus
Koska ETF: n osakkeita ostetaan ja myydään pörssissä, samoin kuin osakkeita, liiketoimet tapahtuvat sijoittajien välillä, jotka joko omistavat ETF: n - myyjät - tai jotka haluavat ostaa osakkeita - ostajia. Joten ETF-paketissa ei tosiasiallisesti myydä arvopapereita. Jos tällaista myyntiä ei tapahdu, myyntivoittoverovelvollisuutta ei ole. On kuitenkin muitakin olosuhteita, joissa ETF: n on myytävä joitakin osakkeita paketistaan, mikä johtaa myyntivoittoihin. Sijoittajia kehotetaan neuvottelemaan verokirjanpitäjiensä tai lakimiestensä kanssa neuvomaan monimutkaisissa veroasioissa. (Lisätietoja on aloittelijan oppaassa verotustehokkaan sijoittamisen kannalta .)
Huonot puolet
Palkkiot ja kauppapalkkiot
Asiantuntijat ovat väittäneet, että ETF: t käyvät kauppaa lyhytaikaisina spekulaatioina. Siksi usein palkkiot ja muut kaupankäyntikulut heikentävät sijoittajien tuottoja. (Lisätietoja on opas sijoittajamaksuihin .)
Rajoitettu monipuolistaminen
Jotkut asiantuntijat sanovat, että useimmat ETF: t eivät tarjoa riittävää hajauttamista. Muut viranomaiset, joiden näkemykset ovat vastakkaisia, sanovat, että ETF-rahastot ovat monipuolisesti hajautettuja, ja niiden pitäminen pitkällä aikavälillä voi tuottaa voittoa.
Tuntematon indeksi tekijä
Monet sijoitusneuvojat sanovat, että ETF: t, jotka ovat sidoksissa tuntemattomiin tai testaamattomiin indekseihin, ovat merkittävä negatiivinen näkökohta sijoittamisessa näihin instrumentteihin.
Pohjaviiva
Sijoitusrahastot tarjoavat yleensä edullisia, hyvin monimuotoisia, verotehokkaita menetelmiä sijoittamiseen yhdelle liiketoiminta-alueelle tai joukkovelkakirjalainoihin tai kiinteistöihin tai osake- tai joukkovelkakirjaindeksiin, mikä tarjoaa entistä laajemman monimuotoisuuden. Palkkiot ja hallinnointipalkkiot ovat suhteellisen alhaiset, ja ETF: t voidaan sisällyttää useimpiin veroihin lykättyihin eläkkeisiin. Pääkirjan negatiivisella puolella ovat ETF: t, jotka käyvät kauppaa usein ja jotka aiheuttavat palkkiot ja palkkiot; rajoitettu hajauttaminen joissakin ETF: issä; ja ETF: t, jotka on sidottu tuntemattomiin ja / tai testaamattomiin indekseihin.
