Indeksoitu yleinen henkivakuutus on herättänyt paljon kiinnostusta niiden keskuudessa, jotka etsivät vähän sijoitustoimintaa henkivakuutussuojauksellaan. IUL, joka tunnetaan myös nimellä osakeindeksoitu yleinen henkivakuutus, on jotain hybridilaitetta.
Kuten kaikki koko henkivakuutustuotteet, se takaa maksun kuoleman yhteydessä. Ja kuten muissakin yleismaailmallisissa henkivakuutuksissa, IUL: lla on ajan myötä kassaarvo, koska maksut maksetaan.
IUL: n kanssa eroaa siitä, että vakuutuksenottaja voi sitoa jopa 100% vakuutuksen käteisarvosta osakemarkkinaindeksiin, kuten S&P 500 tai Nasdaq 100. Jäljelle jäävä osa, jos sellainen on, menee kiinteälle tilille. Jos indeksoidulla tilillä on voittoja (lasketaan yleensä kuukauden kuluessa), lisätään vakuutuksen käteisarvoon prosenttiosuus korkotuloista, nimeltään "osallistumisaste". Jos indeksi laskee tai pysyy vakaana, vakuutetun tilillä on vähän tai ei mitään verkkoja.
IUL ei ole sijoitusvakuus, vaikka se kuvastaa arvopapereiden tuottoa. "Kassaarvoa ei sijoiteta markkinoille tai indeksiin. Indeksi on vain mittauslaite koron luoton koron määrittämiseksi kassa-arvotilille", kertoo Jordan Niefeld, CPA, CFP, Raymond James & Associates, Aventura. FLA.
Yläpuoli
Kasvu
IUL-vakuutuksen merkittävin etu on terveen rahallisen arvon voitto - voitot, jotka voivat olla huomattavasti suuremmat kuin monien muun tyyppisten rahoitustuotteiden, kuten perinteisen yleismaailmallisen elämän tai koko henkivakuutuksen, mahdolliset hyödyt.
Vakuutuksenottajat hyötyvät myös luottotasosta, tyypillisesti 0% tai 1%, joten nykyinen raha-arvo on suojattu tappioilta heikosti toimivilla markkinoilla. "Jos indeksi tuottaa negatiivisen tuoton, asiakas ei osallistu negatiiviseen luottoasteeseen", Niefeld sanoo. Toisin sanoen tili ei menetä alkuperäistä käteisarvoaan.
Veroedut
Kassa-arvolle kertyy verovelka, ja kuolemaetu on verovapaa edunsaajille. Vakuutuksella lainat ovat myös monissa tapauksissa verovapaita. Maksut maksetaan verojen jälkeisillä dollareilla, joten myös osittaiset ja täydelliset nostukset (maksettujen palkkioiden määrään saakka) ovat verovapaita.
Muut etuudet
Niefeld viittaa moniin käytettävissä oleviin ratsastajiin, jotka tekevät politiikasta houkuttelevamman (ja arvokkaamman), mukaan lukien takuumaksut, taatut kuolemaetuudet sekä säännökset pitkäaikaishoidosta ja kriittisistä sairauksista.
Haittoja
Rajoitettu voitto
Vakuutuksenantaja rajoittaa käteisarvon nousua. Vakuutuksenantaja ansaitsee rahaa pitämällä osan voitoista, mukaan lukien kaikki korkin yläpuolella. ”Korkojen enimmäismäärä on 10–12% tuotteesta riippuen”, Niefeld selittää. "Jos indeksi tuottaa korkeimman tuoton, enimmäishyvitys perustuu korkoon."
Luottokorkokatto voi osoittautua pettymykseksi hallitsemattomilla härmämarkkinoilla, varoittaa Niefeld. Tällöin sijoittajan raha sidotaan tilille, joka saattaa heikentää muita sijoituksia. (Katso IUL-vakuutuksen vertaaminen IRA: hon ja 401 (k): iin .) Vakuutetut eivät myöskään saa yhtään hyötyä. "Sarja negatiivisia tuottoja indeksistä voi tuottaa 0%: n korkohyvityksen", hän varoittaa.
Lupaukset, lupaukset
Vakuutuksia myyvät yritykset esittävät väistämättä potentiaalisen tuottoprosentin sen suotuisimmassa valossa. Tietysti suuria tuottoja ei takaa mikään myyntiedustaja, joka haluaa pitää myyntiluvansa, mutta monet neuvonantajista, jotka kieltäytyvät IUL-tuotteista, huomauttavat käytännöllisesti, että tuotot voivat todellakin olla paljon pienempiä kuin vakuutuksenottajia rohkaistaan ennakoimaan. Monimutkaisten laskelmien ymmärtämisen puute voi myös vaikuttaa epärealistisiin odotuksiin - vakuutuksenottajat eivät välttämättä ymmärrä täysin kustannuksia, jotka väistämättä syövät voittoihin.
Riskikerroin
Kuten minkä tahansa osakkeisiin sidotun tuotteen kanssa, IUL ei ole 100% turvallinen. IUL-vakuutuksella on suurempi riski kuin tavanomaisella yleisellä henkivakuutuksella, mutta vähemmän kuin muuttuvilla henkivakuutuksilla (jotka tosiasiallisesti sijoittavat osakkeisiin ja joukkovelkakirjalainoihin). ”Ylimääräinen asiakasriski johtuu korkojen hyvitysvaihteluista”, Niefeld sanoo.
Myös vakuutusmaksut voivat nousta. Vaikka niiden suunnitellaan pysyvän vakaina, "jos mittausindeksi toimii jatkuvasti odotettua alhaisemmalla tasolla, vakuutusmaksut voivat nousta tulevina vuosina." Lisätietoja mahdollisista sudenkuopista on indeksoidussa yleisen elämän politiikassa: Katso nämä riskit .
verot
Jos kuolee vakuutuksella olevista lainoista, jäljellä olevista lainavaroista voidaan kantaa säännöllistä tuloveroa. Vakuutuksen peruuttaessa voitot verotetaan tuloina. Tappiot eivät ole vähennyskelpoisia.
Maksut ja kustannukset
Maksut on tyypillisesti etukäteen ladattu ja sisällytetty monimutkaisiin luottokorkolaskelmiin, mikä saattaa hämmentää joitain sijoittajia. Maksut voivat olla erittäin korkeat. Kustannukset vaihtelevat vakuuttajalta toiseen ja riippuvat myös vakuutetun iästä ja terveydestä.
Muutamia tarkkailtavia maksuja ovat:
- Vakuutusmaksukulu - yleensä vähennetään vakuutusmaksusta ennen sen soveltamista käteisarvoon Hallintokulut - yleensä vähennetään kuukausittain vakuutuksen raha-arvosta. Vakuutuskulut - vakuutuksesta tehdyt lisävähennykset kuolemanetuuden, lisäetujen ja kuljettajan palkkioiden kattamiseksi ja palkkiot - jotkut politiikat perivät ennakkomaksuja tai vuosimaksuja tilin perustamisesta tai hallinnoinnista. Luopumismaksu - menetetty summa, mikäli vakuutus peruutetaan tai jos lainaa tai nostoa maksetaan. Joissakin tapauksissa osittaisen peruuttamisen ansiosta myös kuolemanetu vähenee pysyvästi.
Vakuutuksen peruuttaminen tai luopuminen voi aiheuttaa enemmän kustannuksia. Tässä tapauksessa ”käteisvarojen palautusarvo voi olla pienempi kuin maksetut kumulatiiviset vakuutusmaksut”, Niefeld sanoo.
Pohjaviiva
Tukijoille IUL-politiikka on paras molemmista maailmoista. Kuolemantuen lisäksi vakuutuksenottajat saavat kiinteän sopimuksen ilman suoraa sijoitusta markkinoille. Ne hyötyvät kaikesta (tai suuresta osasta) osakemarkkinoiden puomien eduista ja ovat suojattuja rintakipuilta.
Detraktorit varoittavat, että IUL: t voivat olla kalliita, lukemattomien piilotettujen maksujen ja kustannusten kanssa. Lisäksi ne ovat monimutkaisia, edistyneitä rahoitustuotteita, jotka vaativat vakuutetun syvää ymmärtämistä.
Siitä huolimatta IUL-politiikka voi olla hyvä sijoitusvaihtoehto kokemattomille, koska todellisia sijoitusvaihtoehtoja ei ole tehtävä. Lattioiden ja korkkien takia IUL ”on paljon lähempänä korkotuotetta kuin osaketuotetta”, Niefeld sanoo. Ihanteellinen asiakas on "henkilö, joka haluaa / tarvitsee henkivakuutusta, jolla ei ole riskinkantokykyä muuttuvalle tuotteelle, ottaisi jonkin verran riskiä saadakseen kiinteää tuottoprosenttia korkeamman luoton."
