Mitkä ovat kannattavuussuhteet?
Kannattavuusprosentit ovat luokka taloudellisia mittareita, joita käytetään arvioimaan yrityksen kykyä tuottaa tuloja suhteessa sen tuloihin, toimintakuluihin, taseen varoihin ja omaan pääomaan ajan kuluessa tietyn ajankohdan tietojen perusteella.
Kannattavuusasteen arvo
Avainsanat
- Kannattavuusprosentit koostuvat mittaristoryhmästä, joka arvioi yrityksen kykyä tuottaa tuloja suhteessa sen tuloihin, toimintakustannuksiin, taseen vastaaviin ja omaan pääomaan. Kannattavuusasteet osoittavat myös, kuinka hyvin yritykset käyttävät olemassa olevaa omaisuuttaan tuottaakseen voittoa ja arvoa Osakkeenomistajat.Korkeammat suhdeluvut ovat usein suotuisampia, mutta suhdeluvut antavat paljon enemmän tietoa verrattuna muiden, vastaavien yritysten tuloksiin, yhtiön omaan historialliseen tulokseen tai toimialan keskiarvoon.
Mitä kannattavuussuhteet kertovat sinulle?
Useimpien kannattavuusosuuksien suhteen se, että korkeampi arvo suhteessa kilpailijan suhteeseen tai suhteessa samaan suhteeseen kuin edellisellä ajanjaksolla osoittaa, että yrityksellä on menestys. Suhteet ovat informatiivisimpia ja hyödyllisimpiä, kun niitä käytetään verrattaessa kohdeyritystä muihin vastaaviin yrityksiin, yrityksen omaan historiaan tai keskimäärin koko yrityksen toimialaan.
Esimerkiksi bruttovoittomarginaali on yksi yleisimmin käytetyistä kannattavista tai marginaalisuhteista. Jotkut toimialat kokevat toiminnassaan kausiluonteisuutta, kuten vähittäiskauppa. Vähittäiskauppiaat saavat tyypillisesti huomattavasti suuremmat tuotot ja ansiot vuoden lopun lomakaudella. Ei olisi hyödyllistä verrata vähittäiskauppiaan neljännen vuosineljänneksen bruttovoittomarginaalia ensimmäisen vuosineljänneksen bruttokateprosenttiin, koska se ei paljasta suoraan vertailukelpoisia tietoja. Vertailla jälleenmyyjän viimeisen vuosineljänneksen voittomarginaalia sen viimeisen vuosineljänneksen voittomarginaaliin edellisen vuoden vastaavalta ajanjaksolta olisi paljon informatiivisempaa.
Esimerkkejä kannattavuussuhteista
Kannattavuusasteet ovat suosituimpia mittarit, joita käytetään taloudellisessa analyysissä, ja ne jakautuvat yleensä kahteen luokkaan: marginaalisuhteet ja tuottoprosentit. Marginaalisuhteet antavat käsityksen monesta eri näkökulmasta yrityksen kyvystä muuttaa myynti voitolliseksi.
Tuottoprosentit tarjoavat useita eri tapoja tutkia kuinka hyvin yritys tuottaa tuottoa osakkeenomistajilleen. Joitakin esimerkkejä kannattavuusasteista ovat voittomarginaali, omaisuuden tuotto (ROA) ja oman pääoman tuotto (ROE).
Marginaalisuhteet: Voittokate
Erilaisia voittomarginaaleja käytetään mittaamaan yrityksen kannattavuutta erilaisilla kustannustasoilla, mukaan lukien myyntikate, liikevoittomarginaali, ennen veroja ja nettovoittomarginaali. Marginaalit pienenevät, kun ylimääräiset kustannukset otetaan huomioon, kuten myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS), toiminta- ja toimintakustannukset sekä maksetut verot.
Bruttokateprosentti mittaa sitä, kuinka paljon yritys voi merkitä myyntiä COGS: n yläpuolelle. Liikevoittomarginaali on prosenttiosuus myynnistä, joka on jäljellä ylimääräisten toimintakulujen kattamisen jälkeen. Ennen veroja vahvistettu marginaali osoittaa yrityksen kannattavuuden, kun ei-liiketoiminnan kulut on kirjattu edelleen. Nettovoittomarginaali koskee yrityksen kykyä tuottaa tulosta verojen jälkeen.
Tuottoprosentit: Omaisuuserien tuotto
Kannattavuus arvioidaan suhteessa kustannuksiin ja kuluihin verrattuna, ja se analysoidaan verrattuna omaisuuseriin nähdäkseen, kuinka tehokas yritys on sijoittaessaan omaisuutta myyntien ja lopulta voittojen tuottamiseen. Termi tuotto ROA-suhteessa tarkoittaa yleensä nettovoittoa tai nettotuloja, myyntitulojen määrää kaikkien kulujen, kulujen ja verojen jälkeen.
Mitä enemmän omaisuutta yritys on hankkinut, sitä enemmän myyntiä ja mahdollisesti enemmän voittoja yritys voi tuottaa. Koska mittakaavaedut auttavat alentamaan kustannuksia ja parantamaan katteita, tuotot voivat kasvaa nopeammin kuin omaisuuserät, mikä lopulta kasvattaa omaisuuden tuottoa.
Tuottoprosentit: oman pääoman tuotto
Sijoitetun pääoman tuottoprosentti on suhde, joka koskee eniten yrityksen osakkeenomistajia, koska se mittaa niiden kykyä ansaita tuottoa oman pääoman ehtoisista sijoituksista. Sijoitetun pääoman tuotto voi nousta dramaattisesti ilman oman pääoman lisäystä, kun se voi yksinkertaisesti hyötyä suuremmasta tuotosta, jota avustaa suurempi omaisuuspohja.
Kun yritys kasvattaa omaisuuserän kokoa ja tuottaa paremman tuoton korkeammilla katteilla, osakkeenomistajat voivat säilyttää suuren osan tuoton kasvusta, kun ylimääräiset varat ovat seurausta velan käytöstä.
