Mitä pohjustettu tarkoittaa?
Rahoituksessa "perusteltu" on puhekieli, joka viittaa tilanteeseen, jossa toinen lainanantaja korvaa lainanantajan vanhemmuusaseman vakuutetun lainan suhteen.
Toisin sanoen lainanantaja katsotaan ensisijaiseksi, kun toinen lainanantaja ylittää heidät ensisijaisuuden suhteen vakuutetun lainan vakuuteen nähden. Tätä tilannetta kutsutaan myös panttioikeudeksi, koska kyseiselle vakuudelle asetetaan yleensä panttioikeuksia tai muita rajoituksia.
Avainsanat
- Luotonantajalle annetaan ennakko, jos toinen lainanantaja ylittää velallisen vakuuden ensisijaisuuden. Korkean prioriteetin aseman varmistaminen on tärkeä tapa vähentää luotonantajaaan. Joissakin tapauksissa luotonantaja voi antaa itselleen ennakkomaksun, jos uskovat näin tekemällä viime kädessä maksimoimaan heidän mahdollisuutensa takaisinmaksuun. Nämä tilanteet syntyvät tyypillisesti, kun yritys on konkurssiin tai rakenneuudistuksen keskellä.
Ymmärtäminen pohjautumisesta
Kaupassa vakuutetuilla lainoilla eri lainanantajat nauttivat erilaisista etuoikeustasoista lainanottajan vakuusvaroihin nähden. Maksukyvyttömyystapauksessa ensisijaisesti luotonantajat maksetaan ensimmäisenä takaisin lainanottajan vakuuksilla. Jos vakuus ei riitä lainanottajan kaikkien lainojen takaisinmaksuun, luotonantajat, joilla on suhteellisen matala etuoikeus, voivat saada takaisinmaksun rajoitetusti tai jopa laiminlyödä sen.
Tämän vuoksi lainanantajat varmistavat huolellisesti, että lainanottajan tulevaisuudessa mahdollisesti saamia uudet lainat eivät vaikuta haitallisesti lainanottajan vakuuden prioriteettitasoon.
Joissakin tapauksissa lainanottaja voidaan kuitenkin pakottaa hakemaan uusia lainoja olemassa olevien lainojensa varaamiseksi. Lainojen tarjoajat, jotka voivat tarjota näitä lainoja, voivat kuitenkin vaatia korkeamman etuoikeusaseman saamista kuin nykyiset velkojat, mikä on edellytyksenä uuden ja mahdollisesti riskialtisen lainan jatkamiselle. Tällaisissa tilanteissa vanhemmat luotonantajat saattavat tuntea, että on parempi olla varautunut kuin riskittää lainanottajan laiminlyövän lainansa kokonaan.
Konkurssimenettelyt
Joissakin tapauksissa luotonantajat voidaan pakottaa hyväksymään varoitus, vaikka he eivät antaisi nimenomaista lupaa. Nämä olosuhteet ilmenevät yleensä tilanteissa, joissa lainanottaja on konkurssissa ja tuomioistuinprosessi tai edunvalvoja hoitaa sen tehokkaasti. Jotta tuomioistuin voi hyväksyä tämän toimenpiteen, lainanottajan on täytettävä erilaiset vaatimukset.
Oikea maailma-esimerkki pohjautumisesta
Pankkien lukumäärä on todennäköisempi tilanteissa, joissa lainanottaja on merkittävissä taloudellisissa pakoissa. Tarkastellaan esimerkiksi tapausta, jossa yritys on konkurssihakemus ja joutuu siksi toimimaan hallussaan olevana velallisena (DIP).
Tässä tilanteessa yritys hallitsee edelleen omaisuuttaan ja sen on haettava DIP-rahoitusta, jossa uusi lainanantaja suostuu jatkamaan uutta rahoitusta vaikeuksissa olevaan yritykseen. Tämäntyyppinen rahoitus vaikuttaa yleensä olemassa olevien lainanantajien vakiintuneeseen prioriteettiin, jolloin vanhat lainanantajat menettävät asemansa suhteessa DIP-lainanantajaan.
Näissä vaikeissa olosuhteissa nykyiset lainanantajat saattavat suostua saamiseen, jos he uskovat, että uusi DIP-rahoitus antaa konkurssiin osallistuvan yrityksen elpyä. Toisaalta, jos ne kieltäytyvät perustamasta yritystä, yritys voidaan pakottaa selvitystilaan vähemmän järjestetyllä tavalla ja mahdollisesti maksaa vielä vähemmän alkuperäisiä lainojaan.
