Hyödykekauppiaat menestyvät erittäin likvideillä markkinoilla, jotka tarjoavat helpon pääsyn maailman suosituimpiin futuurisopimuksiin. Matalammat tarjous / kysyntä-erot näissä tapahtumapaikoissa vähentävät liukumista sisääntulon ja poistumisen aikana ja lisäävät siten potentiaalista voittoa. Samaan aikaan vähemmän epätasainen hintatoimi tukee lyhytaikaista päivänsisäistä ja swing-kauppaa sekä pitkän aikavälin positiokauppaa ja markkinoiden ajoitusta.
Uudet osallistujat sekoittavat usein hyödykefutuureja indeksi- ja rahoitusfutuurisopimuksiin, mukaan lukien S&P 500, Eurodollar ja 10-Year Treasury Note. Hyödykkeet edustavat todellisia fyysisiä aineita, joita voidaan ostaa tai myydä spot-markkinoilla. Ne ovat lähtöisin maan sisäpuolelta tai sen päältä - eikä Wall Streetin matemaatikkojen mielissä. Hyödykkeillä on fyysisiä tarjonta- ja kysyntärajoituksia, jotka vaikuttavat hinnoitteluun, kun taas rahoitusvälineitä voidaan luoda laskentataulukon numeroista.
Avainsanat
- Chicago Mercantile -konserni luokitellaan maailman johtavaksi futuuripörssiksi, ja se käsittelee vuosittain kolme miljardia sopimusta 1 miljardin dollarin arvosta. Kuten kaikki maailmanmarkkinat, hyödykefutuurien määrä ja avoimet korot vaihtelevat vastauksena poliittisiin, taloudellisiin ja luonnontapahtumiin, mukaan lukien sää.Varat houkuttelevat perusteellisesti suuntautuneita toimijoita, mukaan lukien teollisuuden suojauslaitteet, jotka käyttävät teknistä analyysiä hinnasuunnan ennustamiseen. Viiteen tärkeimpään futuuriin sisältyy raakaöljy, maissi, maakaasu, soijapavut ja vehnä.
CME-ryhmä: Yleiskatsaus
Chicago Mercantile Group (CME) luokitellaan maailman parhaaksi futuuripörssiksi, ja se käsittelee kolme miljardia sopimusta vuodessa. Kaupan arvo on noin miljoona dollaria. Ryhmä perustettiin vuosikymmenien kestäneen yhdistymisen jälkeen, ja siihen lisättiin Chicagon kauppalautakunta (CBOT), New Yorkin kauppapörssi (NYMEX), Chicagon kauppapörssi (COMEX) ja Kansasin kaupungin kauppalautakunta (KCBOT).
Pörssi perustettiin vuonna 1898 Chicago Butter and Egg Board -nimellä, kunnes nimi muuttui vuonna 1919. Ensimmäiset futuurisopimukset annettiin 1960-luvun alkupuolella, ja myöhemmin niihin lisättiin rahoitusfutuureja ja valuuttasopimuksia, joita seurasi korko- ja joukkovelkakirjafutuurit.
Suosituimpien hyödykemarkkinoiden tunnistaminen
Kuten kaikki maailmanmarkkinat, hyödykefutuureiden määrä ja avoin intressi vaihtelevat vastauksena poliittisiin, taloudellisiin ja luonnollisiin tapahtumiin, mukaan lukien sää. Esimerkiksi keskilännen kuivuus voi tuottaa voimakkaasti trendikkäitä maatalouden futuureja, jotka houkuttelevat pääomaa muista futuuripaikoista.
Volatiliteetilla on taipumus nousta ja laskea asteittain pitkien ajanjaksojen aikana. Tämä johtuu siitä, että hyödykekehitys kehittyy hitaasti ja voi kestää vuosia ja vuosikymmeniä eikä viikkoja tai kuukausia. Yhdistetty pörssi ilmoitti viisi parasta hyödykefutuurisopimusta kaupankäynnin päättymisen jälkeen 26. marraskuuta 2019 seuraavasti:
|
hyödyke |
Keskimääräinen päivittäinen määrä (ADV) |
Avoin korko |
|
Raakaöljy (WTI) |
687479 |
2187168 |
|
Maissi |
532269 | 1505976 |
| Henry Hub maakaasun tulevaisuus | 466455 | 1233792 |
|
soija |
192684 | 807569 |
| Chicago SRW -vehnän tulevaisuus | 134676 | 357978 |
Pitkäaikainen näkymä suosituimmista sopimuksista
Kymmenen vuoden hintakartat tarjoavat vankan teknisen perustan kauppiaille ja markkinoiden ajastimille, jotka haluavat soittaa näitä erittäin likvidejä instrumentteja. Hyödykkeet houkuttelevat perusteellisesti suuntautuneita toimijoita, mukaan lukien toimialasuojaukset, mutta teknistä analyysiä käytetään laajasti hinnan suunnan ennustamiseen. Itse asiassa nykyaikaisella kartoituksella on historiallinen lähtökohta 1700-luvun Hollannin tulppaanimarkkinoilla ja 1700-luvun japanilaisten riisin markkinoilla.
Teknistä analyysiä käytetään laajasti futuurisopimusten hintasuunnan ennustamiseen.
Raakaöljyn kuukausikaavio
Raakaöljyfutuurit olivat kaikkien aikojen korkeimmat - 147, 27 dollaria kesäkuussa 2008 ja myivät ylimpään 30-luvulle taloudellisen romahduksen aikana. Se palautui noin 70%: n jyrkästä laskusta vuoden 2011 huipulle ja muuttui kaupankäyntialueeksi, jota rajoitti 112 dollarin ylösalaisin ja 80 dollarin negatiivinen hinta. Sopimus hajosi vuonna 2014, ja se nousi jyrkkään laskusuuntaukseen, joka osoitti karhumarkkinoiden heikot vuoden 2015 kolmannella neljänneksellä. Uusi nousutrendi alkoi vuoden 2017 puolivälissä, ja se saavutti lokakuun 2018 korkeat 80-luvut ennen kuin tasoitti korkealle 50-luvulle marraskuun lopussa 2019.
Maissikuukausikuvio
Maissifutuurit menivät nukkumaan vuosina 1998-2006, veistämällä pitkä pyöreä pohja, joka herätti rajoitettua kauppaa. Se nousi voimakkaaseen nousuun vuoden 2006 jälkipuoliskolla noustessaan vertikaalisesti vuoden 2008 huipulle yli 7, 00 dollarin. Sopimus menetti yli puolet arvostaan talouden romahduksen aikana, kun tuki oli lähellä 3, 00 dollaria ja meni elpymisaallolle, joka ylitti yli 8, 50 dollarin vuoden 2012 puolivälissä. Seuraava laskusuuntaus luopui neljän vuoden voitoista, kun hinta asettui hieman vuoden 2008 alimman tason yläpuolelle. vuoden 2014 jälkipuoliskolla. Hiljainen perustamistoiminta voi kestää vuodesta 2016 tai pidempään, kun seuraava nousutrendi havaitsee huomattavaa vastustusta yli 6, 00 dollaria. Nämä hinnat supistuivat noin 4 dollariin marraskuuhun 2019 mennessä.
Maakaasun kuukausikaavio
Maakaasufutuureilla käydään kauppaa toisin kuin muilla energia- tai hyödykemarkkinoilla 20 vuoden vertikaalisten piikkisarjojen kanssa, jotka on kumottu niin pian kuin ilmestyvät. Yli 10 dollarin rallit vuosina 1996, 2001, 2006 ja 2008 vastasivat voimakasta vastarintaa, joka laukaisi lähes sataprosenttisen paluun seuraavan yhden tai kahden vuoden aikana. Marraskuun 2019 lopusta lähtien maakaasufutuurisopimukset olivat kauppaa 2, 50 dollarin markan ympärillä.
Soijapapujen kuukausikaavio
Soijafutuurien matalampi mahdolli- suus oli vuosikymmenten alhaisimmalla tasolla vuosina 1999-2002. Sopimuksen myötä nousi vahva nousu, joka osoitti vertikaalisia rallin huipuja vuosina 2004, 2008 ja 2012. Se laski alemmaksi vuoden 2012 jälkipuoliskolla, järjestelmällisessä korjauksessa, joka kiihtyi laskuun. Lasku päättyi juuri vuoden 2009 alimman tason yläpuolelle. Marraskuun 2018 loppuun mennessä hinnat nousivat yli 27 dollarin. Marraskuusta 2019 alkaen soijafutuurien kaupankäynti oli noin 9 dollaria vauhtiin.
Vehnän kuukausikaavio
Vehnäfutuurit myytiin vuonna 1999 ja veistettiin pyöristetyllä pohjalla, joka jatkui vuoden 2007 purkautumisena. Sopimus meni pystysuoraan vuoteen 2008, lyöden parabolisen kaikkien aikojen korkeinta tasoa lähellä 12, 00 dollaria ja romahtaen yhtä raivoisaseen laskusuuntaukseen luopumalla 100%: n kilpailusta vain kahdessa vuodessa. Sopimus palautui loppuvuodesta 2009, jolloin kaksi kolmasosaa laskusta vedettiin kolmen vuoden kaksinkertaiseksi huippumalliksi, joka tuki 6, 00 dollaria vuonna 2014. Seuraava laskusuuntaus on testannut 3, 00 dollaria melkein vuoden ajan, ja tämä taso merkitsee tukea yli vuosikymmenen ajan. Vehnäfutuurit ovat melkein kaksinkertaistuneet ja saavuttaneet lähes 6 dollaria marraskuusta 2019.
Pohjaviiva
Raakaöljy johtaa pakkaukseen nestemäisinä hyödykefutuurimarkkinoina, jota seuraavat maissi ja maakaasu. Maatalouden futuureilla on taipumus tuottaa eniten volyymeja energiakaukaloiden alhaisen stressin aikana, kun taas kultafutuurit ovat käyneet läpi puomi- ja rintaprosessin, joka vaikuttaa suuresti avoimeen intressiin. Se on nyt seitsemäs eniten käydyn hyödykesopimus, aivan RBOB Bensiinin takana.
Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi KuvausAiheeseen liittyvät artikkelit
Futuuri- ja hyödykekauppa
Pikaopas futuuritarjouksia varten
hyödykkeitä
Hyödykkeet: Portfolio-suojaus
hyödykkeitä
Kaikki nestemäisistä hyödykkeistä
Öljy
4 tekijää, joita et tiennyt RBOB: sta
Pehmeiden hyödykkeiden kauppa
Kasvata rahoitustasi viljamarkkinoilla
Optio-oikeuksien kaupan strategia ja koulutus
Kuinka ostaa öljyoptioita
KumppanilinkitAiheeseen liittyvät ehdot
Hyödykkeiden hintariskin ymmärtäminen Hyödykkeiden hintariski on hintavarmuus, joka vaikuttaa kielteisesti hyödykkeiden käyttäjien ja tuottajien taloudellisiin tuloksiin. lisää Maakaasun ETF-määritelmä Maakaasun pörssiyhtiö (ETF) sijoittaa maakaasufutuureihin pyrkiessään seuraamaan tarkasti maakaasun markkinahintaa. lisää hyödykepörssi Hyödykevaihto on oikeushenkilö, joka määrittelee ja valvoo hyödykkeiden ja niihin liittyvien sijoitusten kauppaa koskevia sääntöjä ja menettelyjä. enemmän hyödykemarkkinoita Hyödykemarkkinat ovat fyysiset tai virtuaaliset markkinat, joissa voi ostaa, myydä ja käydä kauppaa raakatuotteita tai alkutuotteita. lisää Sääjohdannaisten määritelmä Sääjohdannaiset ovat rahoitusinstrumentit, jotka suojaavat säästä johtuvien tappioiden riskiä. lisää Lyhyt suojaus Lyhyt suojaus on sijoitusstrategia, jota käytetään suojaamaan omaisuuden hinnan laskun riskiltä tulevaisuudessa. lisää