Mitkä ovat pakatut vähittäissijoitus- ja vakuutuspohjaiset tuotteet?
Termi paketoidut vähittäissijoitus- ja vakuutuspohjaiset tuotteet (PRIIP) viittaa rahoitusvarojen ryhmään, jota tarjotaan säännöllisesti kuluttajille Euroopan unionissa (EU) pankkien tai muiden rahoituslaitosten välityksellä vaihtoehtona säästötileille. Sääntelyn vuoksi luokka on tarkoituksellisesti laaja ja sen on tarkoitus kattaa kaikki pakatut, julkisesti markkinoidut rahoitustuotteet, joilla on altistuminen kohde-etuille - osakkeille, joukkovelkakirjalainoille jne. -, jotka tuottavat tuottoa ajan myötä ja joilla on elementti riskiä. Tämä kattaa pääosin kaikki Euroopan unionissa markkinoitavat vähittäissijoitustuotteet, mukaan lukien vakuutukset.
Avainsanat
- Pakatut vähittäissijoitus- ja vakuutuspohjaiset tuotteet ovat luokka rahoitusvaroista, joita tarjotaan kuluttajille EU: ssa vaihtoehtona säästötileille.PRIIP-tarjouksia tarjoavat pankit ja muut rahoituslaitokset.Paketin tuotteet sisältävät yleensä osakkeita, joukkovelkakirjalainoja, vakuutuksia, sekä strukturoidut rahastot, strukturoidut talletukset ja strukturoidut tuotteet.PRIIPs-säännöksissä asetetaan uudet laskentamenetelmät ja avoimuusvaatimukset tällaisille sijoitustuotteille kaikkialla EU: ssa 1. tammikuuta 2018,
Pakattujen vähittäissijoitus- ja vakuutuspohjaisten tuotteiden (PRIIP) ymmärtäminen
Kuten edellä mainittiin, pakatut vähittäissijoitus- ja vakuutuspohjaiset tuotteet ovat sijoitusvälineitä, joita pankit ja muut rahoituslaitokset tarjoavat vähittäissijoittajille Euroopan unionissa.
Jotkut PRIIP-paketin osana tarjolla olevat tuotteet sisältävät yleensä osakkeita, joukkovelkakirjoja, vakuutuksia sekä strukturoituja rahastoja, jäsenneltyjä talletuksia ja muita strukturoituja tuotteita.
PRIIP-palveluita tarjotaan yleensä silloin, kun kuluttaja haluaa saavuttaa tietyn taloudellisen tavoitteen. Tämä voi olla suunnata lapsen koulutukseen tai ostaa koti. Euroopan komission mukaan PRIIP-markkinoiden arvo Euroopassa on noin 10 biljoonaa euroa.
Komission mukaan näitä pakattuja tuotteita voi olla vaikea ymmärtää ja niillä voi olla ongelmia läpinäkyvyydessä. Laitokset, jotka myyvät näitä pakattuja tuotteita, saattavat tarjota tietoja, jotka ovat aivan liian monimutkaisia ja joissa on liikaa toimialaa koskevia tietoja. Tämä voi tehdä sijoittajille haastavaa verrata niitä muihin tuotteisiin. Komissio huomauttaa myös mahdollisista eturistiriidoista, koska pankit ja laitokset saattavat ajaa ajoneuvoja myyntiin sen sijaan, että olisivat asiakkaidensa etujen mukaisia. Seurauksena oli, että uudet määräykset otettiin käyttöön vuodesta 2018.
Erityiset näkökohdat
1. tammikuuta 2018 voimaan tulleissa PRIIP-säädöksissä asetetaan uudet laskentamenetelmät ja avoimuusvaatimukset tällaisille sijoitustuotteille kaikkialla EU: ssa. Päätös säännellä PRIIP-investointeja tehtiin Euroopan komission tekemien kyselyjen ja kuulemisten tuloksena. Tutkimuksissa todettiin, että vähittäissijoittajat kaikkialla EU: ssa tekivät investointeja ymmärtämättä niihin liittyviä riskejä ja kustannuksia, joista jotkut johtivat sijoittajiin kärsimään odottamattomia tappioita.
Uusia laskentamenetelmiä ja sijoitustuotteiden avoimuusvaatimuksia koskevat asetukset otettiin käyttöön vuodesta 2018 lähtien kaikkialla EU: ssa.
Asetuksella pyritään selkeyttämään ostettavia sijoitustuotteita ja siten suojelemaan vähittäissijoittajia antamalla paremman suoran vertailun tuotteiden välillä, jotka vastaavat vähittäissijoittajan ilmoittamiin tavoitteisiin, kuten ymmärtää eroa osakerahaston ja joukkovelkakirjalainan välillä. kerätä pääomaa käsirahaan talossa. Kun komissio antoi asetukset vuonna 2014, komissio arvioi, että PRIIP-markkinoiden koko, johon nämä sääntelymuutokset vaikuttavat, on noin 10 biljoonaa euroa.
Uudet määräykset edellyttävät sijoitustuotteiden valmistajia - esimerkiksi rahastojen tarjoajaa - luomaan tuotteilleen avaintiedot-asiakirjat (KID). Näiden asiakirjojen on oltava enintään kolme sivua, ja niiden on sisällettävä hahmoteltuja tietoja, mukaan lukien yleinen kuvaus palveluntarjoajasta, selitys tärkeimmistä tekijöistä, joista sijoituksen tuotto riippuu, tuotteeseen liittyvän riskin tasosta (luokiteltu 1-7), maininta mahdollisesta enimmäistappiosta (mukaan lukien neljä suorituskykyä) ja taulukko, joka selittää sijoituksen kustannukset ajan myötä. Komissio totesi myös, että standardoituja ja yksinkertaistettuja avaintietoasiakirjoja vaadittava asetus voidaan ulottaa muihin rahoitustuotteisiin PRIIP-järjestelmien ulkopuolella.
