Mikä on salkkulainanantaja?
Portfoliolainanantaja on pankki tai muu laitos, joka antaa asuntolainoja ja pitää velan lainasalkussa. Lainoja ei myydä jälkimarkkinoilla. Lainanantaja myöntää tavanomaiset lainat, mutta myydään sitten toiselle lainanantajalle, joka palvelee lainaa.
Portfoliolainanantaja tuottaa palkkiot alkuperäisistä asuntolainoista ja voitot myös korkoa ansaitsevien omaisuuserien ja asuntolainakannastaan talletuksille maksettavien korkojen nettokorkoerosta (erotuksesta).
Avainsanat
- Portfoliolainanantaja aloittaa ja ylläpitää asuntolainakantaa sen sijaan, että myy lainoja jälkimarkkinoilla. Portfoliolainanantaja ottaa enemmän riskejä kuin perinteinen lainanantaja pitämällä lainoja yllä. Lainasalkkua antava laina tuottaa palkkiot alkuperäisistä asuntolainoista ja voitot myös nettokorkoerot korkoa ansaitsevien varojen ja asuntolainakannasta maksettavien korkojen välillä. Portfolio-lainanantajat tarjoavat lainaajille enemmän vaihtoehtoja, mutta ne ovat yleensä kalliimpia ja veloittavat korkeampia korkoja.
Kuinka salkkulainanantajat toimivat
Perinteiset asuntolainanantajat välttävät asuntolainojen hallussapidon riskejä; he hyötyvät aloitusmaksuista ja myyvät sitten asuntolainat muille rahoituslaitoksille. Molemmilla menetelmillä on etuja ja haittoja. Alkuperäisistä asuntolainoista hyötyvät yritykset kokevat vähemmän riskiä ja johdonmukaisemman voittovirran. Toisaalta salkkulainanantajat kokevat salkunsa enemmän ylöspäin, mutta myös enemmän riskejä.
Portfolio-lainanantajan edut
- Lainan hyväksynnät: Mahdollisilla asuntojen ostajilla voi olla helpompaa saada asuntolainaa salkunantajalta kuin perinteisellä lainanantajalla. Tämä johtuu siitä, että salkkulainanantajien ei tarvitse noudattaa jälkimarkkinoiden ostajien, kuten Fannie Maen tai muiden toimistojen, määrittelemiä vakuutusohjeita. Esimerkiksi perinteinen lainanantaja voidaan rajoittaa alkuperälainoihin, jotka täyttävät toissijaisen ostajan asettamat vähimmäistulon vaatimukset. Koska salkkulainanantaja pitää lainoja taseellaan myymisen sijasta, niillä on enemmän joustavuutta hyväksymisperusteiden asettamisessa. Suurempi joustavuus: Salkkulainanantajat ovat usein pieniä yksityisomistuksessa olevia yhteisöpankkeja, joilla on enemmän joustavuutta kuin suuremmilla rahoituslaitoksilla. Esimerkiksi kun salkkulainanantaja johtaa asuntolainaa, he voivat muuttaa useita lainan ehtoja sopiakseen asiakkaan taloudelliseen tilanteeseen. Niiden avulla asiakas voi maksaa kaksi kuukausittaista takaisinmaksua yhden kuukausimaksun sijasta tai vaatia pienempää käsirahaa. Sijoittajaystävällinen: Salkkulainanantajien tarjoamat asuntolainat ovat tyypillisesti edullisempia kiinteistösijoittajille. Yleensä ne eivät rajoita sijoittajien ostamien kiinteistöjen lukumäärää. He eivät myöskään vaadi kiinteistön olevan erityisessä kunnossa rahoituksen tarjoamiseksi. Tämä on hyödyllistä sijoittajille, jotka haluavat ostaa vanhan kodin kunnostettavaksi. Perinteinen lainanantaja puolestaan ei saa rahoittaa enempää kuin viittä sijoituskiinteistöä tai hyväksyä vain asuntolainoja, jotka ovat rakenteellisesti vakaita.
Portfoliolainanantajan lainojen haitat
- Ennakkomaksumaksut: Salkkulainanantajat voivat periä lainanottajalta ennakkomaksun. Vaikka liittovaltion laki rajoittaa lainanantajan veloittamia summia, tämä voi olla odottamaton kustannus, joka lisää lainan kokonaiskustannuksia. Ennen kuin asiakas antaa lainan salkkulainanantajan kanssa, hänen tulee neuvotella ennakkomaksuista, jotka antavat asiakkaalle mahdollisuuden jälleenrahoittaa helposti. Korkeammat korot: Salkunantaja voi veloittaa korkeampia korkoja korvatakseen ylimääräisen riskin, jonka he ottavat lainan huoltoon. Jos keskuspankki nostaa korkoja, salkkulainanantaja voi nostaa muuttuvia korkoja nopeammin ylläpitääkseen voittomarginaaliaan.
