Tarvitset kaksi tärkeää taitoa tullaksesi menestyväksi kauppiaalle: kyky valita oikeat markkinat ja kyky ajatella jaloillasi, kun markkinat kääntyvät sinua vastaan. Vaikka monet tekniikat ja strategiat opettavat näitä taitoja, perinteinen kaupankäynnin viisaus vaatii, että oikea tapa suojella itseäsi tappioilta on käyttää pysäytystapaa. Vaikka pysähdykset ovat hyödyllisiä, on luontaisia ongelmia, jotka voidaan ratkaista käyttämällä vaihtoehtoja vaihtoehtona.
Stop-tappioiden haitat
Kun arvopaperin hinta ylittää ennalta määritetyn tulo- / poistumispisteen, pysäytysmääräyksestä tulee markkinointikäsky. Sen edessä stop-määräys näyttää hyvältä työkalulta. Valitset kaupan ja jos markkinat liikkuvat sinua vastaan, pysähdys laukeaa ja sinut potkaistaan tappiolle.
Valitettavasti pysähdys on kuin hätäjarru autossa. Vaikka se tekee työtä, on vain vähän hienovaraisuutta tai hallintaa kuinka ja milloin auto pysähtyy. Toisin sanoen, kun pysähdys laukaistaan ja siitä tulee markkinointitilaus, melkein mitä tahansa voi tapahtua.
Kolme skenaariota paljastavat pysähtymisille ominaiset puutteet ja niiden kyvyttömyyden suojata sinua odottamattomilta menetyksiltä. Riippumatta siitä ovatko markkinat nopeasti muuttuvat, markkinoiden vakiinnuttaminen tai perusteelliset muutokset tarjonnassa ja kysynnässä, pysäytetään kauppiaiden hypätä alus. Tämä on kaikille sopiva ratkaisu, jota käsitellään paremmin käyttämällä vaihtoehtoja, joilla helpotetaan positiosta poistumista, markkinoiden aikataulujen siirtämistä tai sijainnin kääntämistä.
Vaihtoehdot vaihtoehtona
Kun vertaa pysäkkejä ja vaihtoehtoja vierekkäin, vaihtoehtoilla on ominaisuuksia, jotka ovat selvästi suotuisat niille, jotka haluavat suojata paikkaa. Katsotaan kuinka pysähdysten ja vaihtoehtojen käyttö seisoo nopeasti muuttuvilla markkinoilla.
Kun käytät stop-loss-tilausta nopeasti muuttuvilla markkinoilla, ei ole mitään takeita siitä, että saat stop-hinnan. Koska pysäkki on taantumuksellinen työkalu, joka on suunniteltu pääsemään sinut pois markkinoilta heti, kun menetät rahaa, on hyvät mahdollisuudet, että täyttöhinta on huonompi kuin tilauksessasi asettama hinta. Tätä kutsutaan liukastukseksi.
Esimerkiksi, jos siirryt pitkään kultafutuuriin 1280 dollarilla ja asetat pysähdykseesi 1270 dollariin, toivoen rajoittavan tappion 1 000 dollariin (sopimushinnan lasku 1 dollarilla = 100 dollarin tappio). Kuitenkin, jos pysähdys laukaistaan nopeasti muuttuvilla markkinoilla, se muuttuu markkinatilaukseksi ja et voi poistua ennen 1265 dollaria, mikä tuottaa 1500 dollarin tappion tai 50 prosenttia enemmän kuin olet ennakoinut.
Toisaalta, jos käytät optiota, jonka lakimääräinen hinta on 1270 dollaria sen sijaan, että pysähtyisit samoilla markkinoilla, et voi menettää enemmän kuin lakkohinta.
Lisävarusteiden käytön edut
Tietysti sinun on maksettava vaihtoehdosta, mutta kaksi asiaa toimii sinun eduksesi. Ensinnäkin rahan ulkopuolella olevat vaihtoehdot maksavat yleensä vähemmän kuin rahat-vaihtoehdot. Nykyisten markkinoiden suuntausta vastakkaisiin suuntiin suuntautuvissa optioissa on taipumus olla vähemmän volatiliteettia, mikä tekee niistä yleensä halvempia. Lisävarusteen käyttäminen tällä tavalla tunnetaan kovana pysähdyksenä ja on helpoin tapa hallita liukumista suoraan hallita menetyksiä.
Vakuuttavat markkinat ovat toinen markkinatyyppi, joka pysähtyy ja voi toimia huonosti. On harvinaista, että markkinat liikkuvat suoraan ylös tai alas. Valitettavasti et koskaan tiedä onko vasta-suuntaus vain konsolidoituminen vai trendimuutos. Koska pysähdykset eivät pysty erottamaan vaihtoehtoja, olet pakotettu pois ja sinulla ei ole mitään panosta, jos markkinat vain vakiintuivat ja jatkavat liikkumista alkuperäisen sijaintisi suuntaan. Tätä kutsutaan piiskasahavaikutukseksi.
Pysähtymiset ovat kaikki tai ei mitään -ehdotuksia, jättäen vain vähän tilaa vahvistumiselle ja retracement käyttäytymiselle. Joten voisit olla oikeassa markkinoiden suhteen, mutta jumissa sivussa, koska pysäkki sijoitettiin väärään hintaan tai väärään aikaan. Jos kuitenkin sijoitat vaihtoehdon mihin olet asettanut pysähdyksen, voit pitää menettävän aseman pidemmän ajanjakson ajan määrittäessään onko markkinat vakiintumassa vai muuttuvatko trendit.
Jos valitset vaihtoehdon pysähtymisen sijaan markkinoiden perustavanlaatuisten muutosten aikana, voit vähentää vaikutusta kahdella tavalla. Ensinnäkin eristät itsesi liikkeistä, jotka heikentävät aggressiivisesti asemaasi, koska vaihtoehto kasvaa samalla tahdilla. Toiseksi, jos muutos ei tuota suurta siirtymää, mutta merkitsee trendimuutosta, voit poistua asemasta jahtaamatta markkinoita.
Pohjaviiva
Vaihtoehdot tarjoavat selvän vaihtoehdon pysähdysten käyttämiselle tappioiden hallintaan. Menestyäksesi tässä strategiassa, ota kauppaa samalla tavalla kuin rahaa hoitavat yritykset. Rahanhoitajat tunnustavat kohde-etuuksien ja optiosopimusten keskinäisen riippuvuuden ja sisäänrakennetun riskienhallintasuhteen, joka voi vähentää tappioita. Tämän lähestymistavan avulla he käyttävät hienovaraisuutta ja hallintaa suojautuakseen nopeasti muuttuvilta markkinoilta, markkinoiden vakiinnuttamiselta sekä tarjonnan ja kysynnän perusteellisilta muutoksilta.
