Nettotulot vs. liiketoiminnan rahavirta: yleiskatsaus
Tilinpäätös antaa runsaasti tietoa yrityksestä ja sen toiminnasta. Monet sijoittajat, analyytikot ja velkojat viittaavat yrityksen nettotuloihin ja liiketoiminnan rahavirtoihin ymmärtääkseen kuinka hyvin yritys on suorittanut ja käyttänyt kassaansa toiminnassa. Nettotulot, joita kutsutaan myös riviksi, ovat juuri nimensä mukaisia. Se on jäljellä oleva tulo tai tulot vähennettynä kulut, verot ja myytyjen tavaroiden kulut (COGS). Operatiivinen kassavirta (OCF) on tietyllä ajanjaksolla liiketoiminnasta syntyvä rahamäärä.
Avainsanat
- Nettotuotot ovat tuloja, joista on vähennetty menot, verot ja myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS). Operatiivinen kassavirta on toiminnasta syntyvä kassavirta tai tulot, joista on vähennetty toimintakulut.Monat sijoittajat ja analyytikot mieluummin käyttävät liiketoiminnan kassavirtaa indikaattorina Nettotulot ovat tärkeitä sijoittajille ja analyytikoille, mutta ne eivät välttämättä anna täydellistä kuvaa yrityksen kehityksestä.
Nettotulot
Nettotuotot ovat ansaittuja tuloja vähennettynä syntyneillä kuluilla verot mukaan lukien ja myytyjen tavaroiden kulut (COGS). Se seuraa bruttotuloja ja liiketuloja ja on viimeinen kuukausi-, neljännes- tai vuosikertomus. Nettotuloslaskelma on tärkeä potentiaalisille sijoittajille ja velkojille, mutta se ei aina kuvaa yrityksen todellista kehitystä. Esimerkiksi korkean kertaluonteisen omaisuuserien myynnin jälkeen kuukausittaiset nettotulot voivat olla suuremmat kuin liiketulot, mitä seuraa paljon pienempi neljännesvuositulot.
Liiketoiminnan kassavirta
Koko kassavirta on operatiivinen kassavirta plus yrityksen nettokäyttöpääoma. Nettokäyttöpääoma on varojen ja velkojen erotus. Operatiiviset kassavirtaraportit tulevat ja lähtevät säännöllisen toiminnan seurauksena. Se on tuloista saatava raha, pois lukien toimimattomat lähteet (esim. Sijoitukset ja korot). Paras osoitus operatiivisesta kassavirrasta on kassasykli, joka muuntaa suoriteperusteisen kirjanpidollisen myynnin rahaksi.
Keskeiset erot
Kassavirta ja nettotuloslaskelmat ovat useimmissa tapauksissa erilaisia, koska dokumentoidun myynnin ja tosiasiallisten maksujen välillä on aikaero. Tilanne on hallinnassa, jos laskutetut asiakkaat maksavat käteisellä seuraavan ajanjakson aikana. Jos maksuja lykätään edelleen, nettotulojen ja operatiivisten kassavirtalaskelmien välillä on suurempi ero. Jos suuntaus ei muutu, vuosikertomus voi osoittaa yhtä pienen kokonais kassavirran ja nettotulon.
Yleensä nopeasti kehittyvät yritykset ilmoittavat alhaisen nettotulon investoidessaan parantamiseen ja laajentamiseen. Pitkällä tähtäimellä korkea liiketoiminnan kassavirta tuo vakaan nettotulon nousun, vaikkakin joillakin ajanjaksoilla saattaa näkyä nettotulojen laskusuuntaus.
Jatkuva kassavirran tuottaminen on tärkeämpi yrityksen menestyksen kuin suoriteperusteinen kirjanpito. Kassavirta on parempi kriteeri ja barometri yrityksen taloudelliselle tilanteelle. Johtajat ja sijoittajat voivat välttää monia ansoja, jos kiinnittävät enemmän huomiota kassavirta-analyyseihin.
