NVIDIA Corp: n (NVDA) osakekanta saattaa nousta yli 30% vuonna 2018, mutta sitä ei koskaan tiedä osakekannan viimeaikaisen hintatoimenpiteen perusteella. 15. maaliskuuta lähtien NVIDIA: n osakkeet ovat nousseet noin prosentilla kaupankäynnin rajoitetusti. Osake on myös alittanut suorituskykynsä, noin 3%: n S&P 500: n laajemman nousun. Mutta viimeaikainen alhainen epävakaustaso saattaa olla pian menneisyys. Optio-markkinat etsivät osakevaihteluiden volatiliteettia nousemaan voimakkaasti seuraavan kuuden viikon aikana.
Katalysaattori äkilliselle volatiliteetin nousulle tulee todennäköisesti päivinä, jotka johtavat yhtiön 2019. vuoden toisen vuosineljänneksen tulosjulkaisun julkaisemiseen ja sen jälkeiseen päivään. Tulojen ennustetaan nousevan noin 83%, kun taas liikevaihdon odotetaan kasvavan 39%, ja tulevaisuudennäkymisohjeet ovat myös merkittävä tekijä.
Massiivinen haihtuvuus tulossa
Pitkä teräsvaihtoehtojen strategia on hinnoitella NVIDIA: n osakekannan nouseessa tai laskiessa lähes 11% 21. syyskuuta mennessä, kun hinta on 250 dollaria. Se sijoittaa NVIDIA: n massiiviseen kaupankäyntialueeseen 223–277 dollaria voimassaolon päätyttyä. Avoimien puheluiden määrä 250 dollarin lakimerkillä ylittää voimakkaasti panokset suhteella 3: 1, lähes 19 000 avoimen puhelun sopimuksella. Se ehdottaa, että kauppiaat vetoavat osakekurssien nousua tulevina viikkoina. Puhelujen dollariarvo on noin 27, 7 miljoonaa dollaria, valtava panos.
Sovellukset, joiden hinta on 255 dollaria, ovat myös huomattavasti suuremmat kuin panokset, suhteella 4: 1, noin 13 300 puhelutopimuksella. 255 dollarin puhelujen ostaja tarvitsee varaston nousevan noin 6% voimassaolon päätyttyä tasapainotettaessa.
Markkinoita korkeampi
Kuten voitaisiin odottaa, implisiittinen volatiliteetti on myös erittäin korkea syyskuun voimassaolon päättyessä, lähes 36%. Se on noin neljä kertaa suurempi kuin S&P 500: n oletettu noin 9%: n volatiliteetti samalla voimassaolokaudella.
Historia ylä-ja alamäkiä
NVIDIA-osakkeiden volatiliteetti on tyypillisesti noussut päivinä ennen ja jälkeen yrityksen raportin tuloksista. NVIDIA: n osakkeet nousivat yli 18%, mikä johti ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksen vapauttamiseen 10. toukokuuta nouseen noin 220 dollarista 26. huhtikuuta 260 dollariin 10. toukokuuta. Osakkeet putosivat noin 8% tuloksia seuraavina päivinä. Lisäksi osakkeet laskivat myös jyrkästi vuoden 2018 toisen vuosineljänneksen tulosten seurauksena 10. elokuuta 2017 laskien 8% seuraavana päivänä.
Optiokauppiaat ovat selkeästi valmistautumassa siihen, mikä voisi olla NVIDIA: n lisääntyneen volatiliteetin ajanjakso. Kun ansiotulot ovat kulman takana, historia viittaa siihen, että osakkeen viimeaikainen rauhallisuusjakso on loppumassa.
