Mitkä ovat operatiiviset kassavirrat
Ei-toiminnalliset kassavirrat ovat kassavirtoja ja -virtoja, jotka eivät liity liiketoiminnan päivittäiseen, jatkuvaan toimintaan. Nämä kassavirrat liittyvät sijoitusten rahavirtoihin ja rahoituksen rahavirtoihin yhtiön kassavirtalaskelmassa.
RAJOITTAMINEN Ei-toiminnalliset kassavirrat
Yhtiön kassavirtalaskelma on jaoteltu kolmeen pääosaan: liiketoiminnan rahavirrat, investointien rahavirrat ja rahoituksen rahavirrat. Liiketoiminnan rahavirrat alkavat nettovaroilla ja lisäävät tai vähentävät poistot ja käyttöomaisuuserien muutokset, mukaan lukien myyntisaamiset, ostovelat, vaihto-omaisuus ja siirtovelat. Liiketoiminnan rahavirtojen osassa on muita oikaisueriä, yrityksestä riippuen.
Ei-toiminnalliset kassavirrat ovat osa kassavirtalaskelman kahta muuta osaa. Ensimmäinen ei-toiminnassa oleva kassavirtaosa on sijoitustoiminnan rahavirta. Tärkeimmät tähän jaksoon sisältyvät erät ovat investoinnit, investointien lisäykset ja vähennykset, yritysostoista maksetut käteisvarat ja omaisuuden myynnistä saadut rahatuotot. Toinen ei-toiminnallinen kassavirtaosa on rahoituksen rahavirrat. Tärkeimmät erät ovat lyhytaikaisista lainoista, lyhytaikaisten lainojen maksuista, pitkäaikaisista lainoista, pitkäaikaisten velkojen suorituksista, oman pääoman liikkeeseenlaskusta, osakekannan takaisinostoista ja osinkojen maksamisesta saadut tuotot.
Ei-kassavirtadatan käyttäminen
Ei-toiminnalliset kassavirrat osoittavat, kuinka yritys käyttää liiketoiminnan rahavirtojaan jokaisena ajanjaksona ja kuinka se käyttää ilmaisia kassavirtoja (periaatteessa liiketoiminnan rahavirrat vähennettynä investoinneilla) tai kuinka se rahoittaa sijoitustoimintaansa, jos sillä ei ole vapaata kassavirtaa (FCF) tai riittävä FCF.
Oletetaan esimerkiksi, että yrityksen liiketoiminnan rahavirrat ovat 6 miljardia dollaria tilikaudella ja investoinnit miljardiin dollariin. Sillä on huomattava 5 miljardin dollarin FCF. Yhtiö voi sitten käyttää 5 miljardia dollaria yrityskaupan tekemiseen, joka ilmestyy sijoitusten kassavirroihin, ostaa takaisin 2 miljardia dollaria kantaosaa ja maksaa 2 miljardia dollaria osinkoina, jotka molemmat ilmestyvät rahoituksen kassavirroihin.. Oletetaan kuitenkin, että FCF oli vain 2 miljardia dollaria ja yritys sitoutui ostamaan toisen yrityksen miljardilla dollarilla ja maksamaan osinkoina 2 miljardia dollaria. Se voisi lainata miljardin dollarin pitkäaikaista lainaa, mikä näkyy rahoituksen kassavirroissa.
