ARPANET oli varhainen verkosto, joka oli suunniteltu vaihtamaan tietoja ja ideoita yliopistojen välillä. Sen lisäksi, että siitä tuli Internetin tekninen perusta, se antoi opiskelijoille mahdollisuuden jakaa ideoita valtakunnan valoisimmille mielisille. Joten mitä teet tällaisella voimalla? Jos olet Stanfordin opiskelija 70-luvun alkupuolella, ostat marihuanaa. Vuonna 1971 Stanfordin opiskelija käytti ARPANETia ostaa potin MIT-opiskelijalta. Joten teknisesti ensimmäinen sähköinen kauppa oli huumekauppa.
Luonnollisesti siitä kehittyi nyt normaaliksi verkkokauppamme. Vuonna 2018 kuluttajat käyttivät verkossa 517 miljardia dollaria, mikä on lähes 15% kaikesta vähittäismyynnistä. Ja emme näytä merkkejä hidastumisesta. Olemme siirtymässä eteenpäin automaatioon, sähköiseen viestintään ja digitaaliseen elämään. Ja kaikki tämä saa ohjelmiston. Joten loogisesti, ohjelmistojen pitäisi houkutella paljon pääomaa, eikö niin?
No väärässä. Ainakin viimeaikaisen osakemarkkinatoiminnan mukaan. Nyt tiedät, että seuraan suurta rahaa, joka on ostanut hulluja ohjelmistovarastoja paljon viime vuonna - vasta muutama viikko sitten. Kun tutkimusyritys MAPsignals näkee osakemerkinnät, on todennäköistä, että iso raha liikkuu varastossa. Se tapahtuu yleensä noin 2 prosentilla varastossa joka päivä.
Joten se, mitä näin viime viikolla, oli huomionarvoista. Perjantai oli suurin tekniikan myyntipäivä, jonka olemme nähneet kuudessa viikossa. Se aiheutti tekniikan käyttämättömyyden ylimmänä sektorina, siirtyen kolmanneksi apuohjelmien ja teollisuuden takana.
www.mapsignals.com
Vielä tärkeämpää on, että 82% teknologiasektorin myyntisignaaleista oli ohjelmistoja - 31: ää 38: sta. Mutta uskon, että ohjelmistoja on paljon, jos tiedät mistä etsiä. Skannaamalla 5500 osaketta, löysin 267 yritystä, joiden sana "ohjelmisto" oli alatoimialakuvauksessa; keskimääräinen yhden vuoden myynnin kasvu on 34%, kun taas kolmen vuoden myynnin kasvu on 77%. Keskimääräinen yhden vuoden ansioiden kasvu on 36%.
Tutkimusmenetelmäni keskittyy osakkeisiin, joiden parhaat perusteet houkuttelevat suuria rahaa. Jotkut iso-aikaiset esiintyjät etsivät tällä hetkellä paljon kuin vauvat, jotka heitetään ulos kylpyveden mukana. Epäilen, että tulevina viikkoina ja kuukausina ne näyttävät sopimuksilta, joita olisi voinut olla.
www.mapsignals.com
Yllä olevassa kaaviossa näemme suurten ostojen apuohjelmista. Tämä on puolustava toiminta, kun sijoittajat ryöstävät turvallisuuden ja tuoton suhteen viimeisimmistä syytteeseenpanoa koskevista uutisista. Mielenkiintoista näyttää siltä, että terveydenhuollossa tapahtui vuorottelu, koska toimialalla oli suurin myyntipäivä elokuun alusta. Näimme 39% terveydenhuollon universumilokista myyvän signaaleja, ja 65% myydyistä oli biotekniikkayrityksiä. Hallinnoidussa terveydenhoidossa tapahtui myös myyntiä.
Oletan, että pelko on nyt siitä, että Elizabeth Warren saa demokraattisen nimityksen. Hänellä on silmät terveydenhuoltoon. Muistan samanlaisen pelottelun muutama vuosi sitten, kun Hillary Clintonin kampanjassa oli kielteisiä kommentteja terveydenhuollosta. Varastot saivat rangaistuksen, mutta nousivat ajan myötä. Ja kuten yleensä tapahtuu, suuret varastot palautuivat nopeasti ja nopeasti, kun pölyt upposivat.
Epävarmuus lisää epävakautta. Meidän pitäisi tarkastella CBOE Volatiliteetti -indeksiä (VIX) epävarmuuden barometrinä, jota pelko vastustaa. Jos tulokset ovat vähemmän ennustettavissa, hintatoiminta alkaa kulkea. Volatiliteetti on varmasti piristymässä: VIX on kiipeämässä syyskuun matalasta. Mutta selvästi se voi mennä paljon korkeammalle.
Yahoo Finance
Aina kun meillä on mahdollisuus harvinaiseen tapahtumaan, jolla ei ole vaikutuksia, markkinat siirtyvät "turvatilaan". Ilmoitus virallisesta oikeudenkäynnin tutkinnasta tekee sen. Kun otetaan huomioon, että 70% kaikista päivittäisistä osakekaupoista on institutionaalisia, asiat tulevat selkeämmiksi.
Tässä etsimässä alfa -artikkelissa sanotaan, että 80% markkinoista on algoritmikauppaa. Joten kun otsikot aiheuttavat kumin kaulaamisen, algos potkaisee sisään. Tällöin asiat voivat joutua äärimmäisyyksiin. Muista taas, että todennäköisesti et sinä ja minä myydä osakkeita. Tietokoneet ottavat kiinni ja taivuttavat markkinat tahtoonsa. Näin tapahtuu, kunnes viimeinen voitosta puristetaan. Sitten näemme tyypillisesti peruuttamisen shortsit, jotka peittävät. Onko tämä normaali pilkkominen vai turbulenssin alkaminen? Vain aika näyttää, mutta toistaiseksi seuraamme.
Hyvä uutinen on, että epäilen markkinoiden jatkuvan korkeampana. Eurooppa on sotkuinen kuin Boris Johnsonin hiukset. Kiinan kasvu supistuu. Latinalainen Amerikka on yhtä epävakaa kuin Trumpin tweetit. Muistatko Argentiinan MERVAL-indeksiä laskeneen 48% päivässä 12. elokuuta? Yhdysvaltain kotimaiset osakkeet tarjoavat parhaan sijoituspaikan. Voi, ja S&P 500: n osinkotuotto voittaa valtionkassat ennen veroja!
multipl.com, Yahoo Finance
Keskityn löytämään parhaat kannat, jotka houkuttelevat suuria rahaa. Se on kuinka löytää markkinoiden poikkeavuuksia, joilla on taipumus ylittää sekä ylös että alas. Onneksi poikkeajat ovat aina olemassa. Mitä markkinoiden epävakauteen liittyy? Tulevaisuus on tuntematon; epävarmuus on vain luonnollista. Teoreettinen fyysikko Brian Greene sanoo: "Tuntemattoman selvittäminen vaatii epävarmuuden suvaitsemista."
Pohjaviiva
Me (Mapsignals) olemme edelleen nousevia Yhdysvaltain osakkeisiin pitkällä aikavälillä, ja pidämme kaikkia takaisinostoja ostomahdollisuuksina. Heikot markkinat voivat tarjota myyntiä osakkeille, jos sijoittaja on kärsivällinen.
