Advanced Micro Devices Inc. -yrityksen (AMD) osake on jo pudonnut karhumarkkinoille, laskua 22% viime kuukauden päivänsisäiseen huippunsa. Mutta närästys ei todennäköisesti lopu milloin tahansa AMD: n sijoittajille. Osakevaihtelu vaihtelee tulevina viikkoina, kun optio-oikeuksien kauppiaat odottavat 20%: n voittoa tai laskua marraskuun puoliväliin mennessä. Huolestuttavampi tekninen analyysi osoittaa, että nouseva vauhti on nopeasti poistumassa osakekannasta ja että se voi laskea 10%.
Kaiken tämän yllättävänä on se, että analyytikot näkevät yhtiön toimittavan vahvat kolmannen vuosineljänneksen tulokset 24. lokakuuta. Mutta sirunvalmistajan osakkeet ovat ennakoineet hyviä uutisia kasvattaen osakekannan lähes kolminkertaiseksi huhtikuusta lähtien. Haittapuoli on, että varastot sattuvat olemaan yksi kalleimmista alalla.
Tekninen analyysi osoittaa, että nouseva vauhti on nopeasti poistumassa varastosta ja että se voi laskea 10%.
YChartsin AMD-tiedot
Suuri haihtuvuus
Optiokaupat osoittavat valtavan epävarmuuden siitä, mihin suuntaan osake menee. Pitkä, 16. marraskuuta voimassa oleva strategia, jonka voimassaoloaika päättyy, viittaa siihen, että osakekurssi voi nousta tai laskea 20% 26 dollarin merkintähinnasta. Yhden myyntihinnan ostaminen maksaa noin 5, 10 dollaria optio-strategian luomiseksi. Se sijoittaa osakekannan massiiviseen kaupankäyntiväliin, jonka arvo on 20, 90 dollaria ja 31, 15 dollaria.
Ei siinä kaikki. Näiden optioiden implisiittinen volatiliteetti on myös erittäin korkea, 85%, mikä on noin viisi kertaa suurempi kuin S&P 500: n oletettu volatiliteetti. Volatiliteetti on tällä kertaa jopa korkeampi kuin silloin, kun yritys ilmoitti tuloksensa heinäkuussa.
Tekninen heikkous
Sitä vastoin tekniset kaaviot antavat selvemmän suunnan varastolle - ja se on laskussa. Kaavio osoittaa, että AMD: n osakekurssi on laskenut alhaisempana syyskuun huippunsa jälkeen. Jos osake laskee alle teknisen tuen 25, 70 dollarilla, se todennäköisesti putoaa seuraavalle tukitasolleen 24, 02 dollarilla, laskua 10%. Lisäksi suhteellinen vahvuusindeksi viittaa nyt siihen, että vauhti jättää osakekannan, koska myös se on alkanut trendiä.
Vahva kasvu
Analyytikot arvioivat yrityksen ilmoittavan tuloksen kasvaneen 27% kolmannella vuosineljänneksellä liikevaihdon kasvun ollessa 4%. Analyytikot ovat lisänneet tuloarvioita viimeisen kuukauden aikana.
YChartsin AMD EPS -arvio nykyisen vuosineljänneksen tiedoista
Kallis
Hakkurin tuottaja ei ole halpaa, ja sen kaupankäynti 2019: n PE-suhteella on 39. Se on paljon korkeampi kuin iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) 25 parhaan osakkeen keskimääräinen PE-suhde, vain 13, 7. Ottaen huomioon osakekurssivoitot ja sen arvostus AMD tarvitsee valtavan ansaintajakson osakkeiden lisäämiseksi edelleen.
