Nike Inc. (NKR): n osakkeet ovat olleet repiässä lokakuun puolivälistä lähtien, nousseen yli 30 prosenttia verrattuna S&P 500: een, joka on noussut vain 8 prosenttia. Mutta korkeampi sprintti osoittaa väsymyksen merkkejä, koska osakekaupankäyntimallien analyysi ja nykyinen arvostus osoittavat, että Nike laskee todennäköisesti noin 11 prosenttia.
Osakkeet ovat olleet nousussa viime kuukausina, koska sijoittajien mielestä Niken liikevaihdon voidaan parantaa paranevan tulevina vuosineljänneksinä. Jotkut näkevät Pohjois-Amerikan myynnin kasvun nousevan uudelleen, kun taas kesäkuussa tuleva maailmancup saattaa toimia toisena katalysaattorina. Molemmat voisivat johtaa huippuluokan kasvuun, kun taas marginaalien parantaminen voisi auttaa saavuttamaan tulojen kasvun.
YChartsin NKE-tiedot
Pudotus 11 prosenttia
Noususta huolimatta Nike on seisonnut kolmella kertaa noin 68 dollarilla teknisessä kaaviossa. Lisäksi suhteellinen lujuusindeksi (RSI) on ollut trendiä matalammasta huippunsa jälkeen vuoden 2017 lopulla noin 85; yli 70: n lukemaa pidetään liikaa ostettuna. Tätä voidaan pitää laskevana indikaattorina, jossa osakekanta ei pysty keräämään nousevaa vauhtia.
Lisäksi kaupankäynnin volyymi on laskenut viime viikkoina merkiksi siitä, että nouseva innostus saattaa hiipua. Jos osake laskee alle 65, 50 dollarin - kriittisen teknisen tuen tason -, osakkeet voivat pudota 59 dollariin, laskua noin 11 prosenttia nykyisestä hinnastaan noin 66, 30 dollaria.
Kallis varastossa
Tuloksen odotetaan laskevan noin 8 prosenttia vuoden 2018 finanssipolitiikassa 2, 31 dollariin osakkeelta ja kasvavan suunnilleen 16 prosentilla vuonna 2018. Tulojen epäjohdonmukaisuus ei tule olemaan halpaa, sillä osakekaupan käydään tällä hetkellä noin 24, 7 kertaa 2019: n arviolla 2, 68 dollaria osakkeelta.. Kun mukautetaan sitä ansiotuloskertoimeen kasvua varten, saadaan korkean vuoden pituinen PEG-suhde, joka on noin 1, 53.
Vaikka Nikeä verrataankin sen harkinnanvaraisiin kuluttajiin, Nike on ryhmän kallein. IShares Consumer Discreetary ETF: n (XLY) 25 parhaan omistuksen keskimääräinen yhden vuoden termiini P / E on 16, 3 ja keskimäärin 22, 91. Tämä tekee Nikesta ryhmän neljänneksi kalleimman osakekannan, vain Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX) ja Charter Communications Inc. (CHTR) takana.
Missä tulojen kasvu on?
Huolimatta liikevaihdon kasvua koskevasta optimismista kadulla on ollut hidasta päivittää tuloarvioitaan. Varastojen nousun alkamisesta 12. lokakuuta mennessä kuluvan vuoden tuloarviot ovat kasvaneet vain 0, 14 prosenttia, kun taas ensi vuoden liikevaihtoennusteet ovat kasvaneet vain 0, 34 prosenttia.
Lisäyksen mukaan tulojen odotetaan kasvavan vain noin 4, 25 prosenttia 35, 82 miljardiin dollariin julkisen talouden 2018 ja noin 7 prosenttia julkisen talouden 2019.
YChartsin NKE-tuloja koskevat arviot kuluvalle tilikaudelle
Niken viime kuukausien korkeampi sprintti saattaa pian pudota tasaiseksi, ellei yritys toimita vahvoja tuloksia ja osoita voivansa tehdä vielä paremmin. Se ei ole helppo tehtävä.
