Nettovelka

Sisällysluettelo

Mikä on nettovelka?
Nettovelkakaava ja laskenta
Mitä nettovelka osoittaa
Nettovelka ja kokonaisvelka
Nettovelka ja käteisvarat
Kattava velka-analyysi
Esimerkki nettovelasta
Nettovelka vs. velka omaan pääomaan
Nettovelan käytön rajoitukset

Mikä on nettovelka?

Nettovelka on likviditeettimitta, jota käytetään määrittämään, kuinka hyvin yritys pystyy maksamaan kaikki velat, jos ne erääntyvät välittömästi. Nettovelka osoittaa paljon velkaa, joka yrityksellä on taseessaan, verrattuna likvidiin varoihin. Nettovelka osoittaa, kuinka paljon rahaa jäljellä olisi, jos kaikki velat maksettaisiin ja jos yrityksellä on tarpeeksi likviditeettiä velkasitoumustensa täyttämiseen.

Nettovelkakaava ja laskenta

Yrityksen taloudellisen vakauden määrittämiseksi analyytikko ja sijoittajat tarkastelevat nettovelkaa seuraavan kaavan ja laskelman avulla.

$\begin{matrix} Nettovelka = STD + OY - CCE \\ missä: \\ \begin{matrix} STD = & Velka, joka erääntyy enintään 12 kuukaudessa \\ ja voi sisältää lyhytaikaisen pankin \\ lainat, ostovelat ja leasing \end{matrix} \\ \begin{matrix} OY = & Pitkäaikainen velka on velkaa, joka a \\ maturiteetti ylittää yhden vuoden \\ ja sisältävät joukkovelkakirjat, vuokramaksut, \end{matrix} \\ \begin{matrix} CCE = & Käteis- ja nestemäiset instrumentit, jotka voivat olla \end{matrix} \\ Rahavarat ovat likvidejä sijoituksia a \\ maturiteetti on enintään 90 päivää ja sisältää \\ - talletustodistukset, valtion vekselit ja - \end{matrix} \ aloita {yhdenmukaistettu} & \ teksti {nettovelka} = \ teksti {STD} + \ teksti {LTD} - \ teksti {CCE} \ & \ textbf {missä:} \ & \ alkavat {yhdenmukaistettu} teksti { STD} = & \ text {Velka, joka erääntyy enintään 12 kuukaudessa} \ & \ text {ja voi sisältää lyhytaikaisia pankkeja} \ & \ text {lainat, velat ja leasing} \ & \ teksti {maksut} loppu {yhdenmukaistettu} \ & \ alka {mukautettu} teksti {LTD} = & \ teksti {Pitkäaikainen velka on velkaa, jonka erääntymispäivä on} \ & \ teksti {maturiteetti on pidempi kuin vuosi} \ & \ text {ja sisältävät joukkovelkakirjalainat, leasingmaksut, } \ & \ text {lyhytaikaiset lainat, pienet ja velat maksettavat} loppu {yhdenmukaistettu} \ & \ alkavat {yhdenmukaistettu} teksti {CCE} = & \ teksti { Käteisvarat ja likvidit instrumentit, jotka voidaan} \ & \ teksti {helposti muuntaa käteiseksi.} End {yhdenmukaistettu} \ & \ text {rahavarat ovat likvidejä sijoituksia, joiden eräpäivä on} \ & \ text {maturiteetti 90 päivää tai vähemmän ja sisältävät} \ & \ text {talletustodistukset, valtion vekselit ja} \ & \ text {yritystodistus} loppu {yhdenmukaistettu}$ Nettovelka = STD + LTD − CCEwhere: STD = Velka, joka erääntyy enintään 12 kuukaudessa ja joka voi sisältää lyhytaikaisia pankkilainoja, ostovelkoja ja vuokrasopimuksia LTD = Pitkäaikaiset velat ovat eräpäivän velkoja päivämäärä, joka on pidempi kuin vuosi, ja niihin sisältyy joukkovelkakirjalainoja, vuokrasopimuksia, CCE = käteisvarat ja likvidit instrumentit, jotka voivat olla rahavaroja, ovat likvidejä sijoituksia, joiden maturiteetti on enintään 90 päivää, ja niihin sisältyy talletustodistukset, valtion vekselit ja

Lasketaan yhteen kaikki taseessa luetellut lyhytaikaisten velkojen määrät.Yhteensä kaikki luetellut pitkäaikaiset velat ja lisätään luku lyhytaikaiseen kokonaisvelkoon.Koketaan kaikki käteisvarat ja vähennetään tulos lyhytaikaisten ja pitkä-aikainen velka.

Mitä nettovelka osoittaa

Nettovelan määrää käytetään osoituksena yrityksen kyvystä maksaa kaikki velat maksettavaksi, jos niiden erääntyminen tapahtuu samanaikaisesti laskentapäivänä, käyttämällä vain käytettävissä olevaa rahaa ja erittäin likvidejä varoja, joita kutsutaan rahavaroiksi.

Nettovelka auttaa selvittämään, onko yrityksellä liikavaroja vai onko sillä liian paljon velkaa likvidien varojensa vuoksi. Negatiivinen nettovelka merkitsee sitä, että yrityksellä on enemmän rahavaroja kuin taloudellisilla velvollisuuksillaan ja on siten taloudellisesti vakaampi.

Negatiivinen nettovelka tarkoittaa, että yrityksellä on vähän velkaa ja enemmän rahaa, kun taas yrityksellä, jolla on positiivinen nettovelka, sen taseessa on enemmän velkaa kuin likvidejä varoja. Koska yrityksillä on kuitenkin tavallista enemmän velkaa kuin käteisvaroja, sijoittajien on verrattava yrityksen nettovelkaa saman alan muiden yritysten kanssa.

Nettovelka ja kokonaisvelka

Nettovelka on osittain laskettu määrittämällä yrityksen kokonaisvelka. Kokonaisvelat sisältävät pitkäaikaiset velat, kuten asuntolainat ja muut lainat, joiden erääntymisaika ei ole useita vuosia, sekä lyhytaikaiset velat, mukaan lukien lainamaksut, luottokortti ja ostovelat.

Nettovelka ja käteisvarat

Nettovelan laskenta edellyttää myös yrityksen kokonaisvarojen selvittämistä. Toisin kuin velan lukumäärä, käteisvaroihin sisältyy käteisvaroja ja erittäin likvidejä varoja. Rahat ja pankkisaamiset sisältävät erät, kuten sekki- ja säästötilit, osakkeet ja eräät jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit. On kuitenkin tärkeää huomata, että monet yritykset eivät välttämättä sisällytä jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita rahavaroina, koska se riippuu sijoitusvälineestä ja siitä, onko se riittävän likvidejä muunnettavaksi 90 päivän kuluessa.

Kattava velka-analyysi

Vaikka nettovelka on hyvä aloituspaikka, varovaisen sijoittajan on myös tutkittava yksityiskohtaisemmin yrityksen velkasuhde. Tärkeitä huomioon otettavia tekijöitä ovat todelliset - sekä lyhyen että pitkän aikavälin - velat ja se, mikä prosenttiosuus kokonaisvelasta on maksettava seuraavan vuoden aikana.

Lainanhallinta on tärkeä yrityksille, koska se hallitsi asianmukaisesti, sillä pitäisi olla tarvittaessa mahdollisuus saada lisärahoitusta. Monille yrityksille uuden lainarahoituksen ottaminen on elintärkeää niiden pitkän kasvun strategialle, koska saadut tulot voidaan käyttää laajennushankkeen rahoittamiseen tai vanhempien tai kalliimpien lainojen takaisinmaksuun tai uudelleenrahoittamiseen.

Yrityksellä voi olla taloudellisia vaikeuksia, jos sillä on liikaa velkaa, mutta myös velan maturiteetti on tärkeä seurata. Jos suurin osa yrityksen veloista on lyhytaikaisia, eli velvoitteet on maksettava takaisin 12 kuukauden kuluessa, yrityksen on tuotettava riittävästi tuloja ja riittävän likvidejä varoja tulevien laina-aikaerien kattamiseksi. Sijoittajien tulisi harkita, olisiko liiketoiminnalla varaa kattaa lyhytaikaiset velansa, jos yrityksen myynti vähentyisi merkittävästi.

Toisaalta, jos yrityksen nykyinen tulovirta pysyy vain lyhytaikaisten velkojensa maksamisessa eikä kykene maksamaan riittävästi pitkäaikaisia velkoja, on vain ajan kysymys, ennen kuin yritys kohtaa vaikeuksia tai tarvitsevat käteissumman tai rahoituksen. Koska yritykset käyttävät velkaa eri tavoin ja monissa muodoissa, on parasta verrata yrityksen nettovelkaa muihin saman toimialan yrityksiin ja samankokoisiin yrityksiin.

Avainsanat

Nettovelka on likviditeettimittari, jota käytetään määrittämään, kuinka hyvin yritys pystyy maksamaan kaikki velansa, jos ne erääntyvät välittömästi. Nettovelka osoittaa, kuinka paljon rahaa jäljellä olisi, jos kaikki velat maksettaisiin ja jos yrityksellä on tarpeeksi likviditeettiä velan kattamiseen Nettovelka lasketaan vähentämällä yrityksen kokonaisrahat ja -saamiset lyhytaikaisesta ja pitkäaikaisesta velasta.

Esimerkki nettovelasta

Yrityksen A taseessa on lueteltu seuraavat taloudelliset tiedot. Yritykset jakavat tyypillisesti lyhytaikaisen vai pitkäaikaisen velan.

Ostovelat: 100 000 dollariaLuottoraja: 50 000 dollariaTermilaina: 200 000 dollariaKäte: 30 000 dollariaRahaekvivalentit: 20 000 dollaria

Nettovelan laskemiseksi meidän on ensin koottava kaikki velat ja kaikki rahat ja pankkisaamiset. Seuraavaksi vähennetään käteisvarojen tai likvidien varojen kokonaismäärä velan kokonaismäärästä.

Kokonaisvelka lasketaan lisäämällä velan määrät tai 100 000 dollaria + 50 000 dollaria + 200 000 dollaria = 350 000 dollaria. Rahat ja pankkisaamiset ovat yhteensä yhteensä 30 000 dollaria + 20 000 dollaria ja vastaavat 50 000 dollaria kaudelle. Nettovelka lasketaan 350 000–50 000 dollarilla, mikä vastaa 300 000 dollaria nettovelkaa.

Nettovelka vs. velka omaan pääomaan

Velan ja oman pääoman suhde on vipuvaikutusaste, joka osoittaa, kuinka suuri osa yrityksen rahoituksesta tai pääomarakenteesta muodostuu velasta verrattuna osakepääoman liikkeeseen laskemiseen. Velkaantumisaste lasketaan jakamalla yrityksen kokonaisvelka omalla pääomalla, ja sitä käytetään määrittämään, käyttääkö yritys liian paljon vai liian vähän velkaa tai omaa pääomaa kasvun rahoittamiseen.

Nettovelka nostaa sen toiselle tasolle mittaamalla, kuinka suuri kokonaisvelka on taseessa käteisvarojen ja vastaavien erien laskennan jälkeen. Nettovelka on likviditeettimitta, kun taas velka omaan pääomaan on vipuvaikutus.

Nettovelan käytön rajoitukset

Vaikka tyypillisesti ajatellaan, että yritykset, joilla on negatiivinen nettovelka, kykenevät paremmin selviytymään talouden laskusuhdanteista ja heikentyvistä makrotaloudellisista olosuhteista, liian pieni velka saattaa olla varoitusmerkki. Jos yritys ei investoi pitkäaikaiseen kasvuunsa velan puuttumisen seurauksena, se saattaa kamppailemaan kilpailijoita vastaan, jotka sijoittavat pitkäaikaiseen kasvuunsa.

Esimerkiksi öljy- ja kaasuyhtiöt ovat pääomavaltaisia, mikä tarkoittaa niiden sijoittamista suuriin käyttöomaisuuteen, joka sisältää aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja laitteet. Tämän seurauksena teollisuuden yrityksillä on tyypillisesti huomattavia osia pitkäaikaisia velkoja öljynporauslaitteiden ja porauslaitteiden rahoittamiseksi.

Öljy-yhtiöllä tulisi olla positiivinen nettovelka, mutta sijoittajien on verrattava yhtiön nettovelkaa muihin saman toimialan öljy-yhtiöihin. Ei ole järkevää verrata öljy- ja kaasualan yrityksen nettovelkaa konsultointiyrityksen nettovelkaan ja harvoin, jos sellaisia on pysyvästi. Seurauksena on, että nettovelka ei ole hyvä taloudellinen mittari vertaamalla eri toimialojen yrityksiä, koska yrityksillä voi olla huomattavasti erilaisia lainanototarpeita ja pääomarakenteita.

Sisällysluettelo:

Nettovelka - määritelmä