Huolimatta siitä, että presidentti Donald Trump on asettanut terästariffit maaliskuussa 2018 Yhdysvaltojen terästeollisuuden suojelemiseksi, maan teräsvarastojen ryhmä on juurtunut syvälle karhumarkkinoille.
Tariffit aiheuttivat asiakkaiden varastoinnin teräkselle pelkääessä tarjontapulaa, joka johti metallin hinnan alkuperäiseen hinnannousuun. Tämän seurauksena tuotanto on noussut tasolle, jossa se ylittää teräksen tuonnin laskun - tuonti laski 500 000 tonnia ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Teräksen liika on laskenut kuumavalssatun kelatun teräksen hinnat 21 prosenttiin laskenut vuodesta tähän päivään mennessä (YTD) ja jatkaa alapaineiden alentamista alan sisällä.
"Huomaamme, että tarjonta ylitti kysynnän… viimeisen kuuden kuukauden aikana", UBS-ryhmän analyytikko Andreas Bokkenheuser kertoi asiakkaille tutkimusmuistiossa CNN Business -yrityksen mukaan.
Jatkuvien ylitarjontahintojen vuoksi Yhdysvaltain suuret terästeollisuusyritykset ilmoittivat ensimmäisellä vuosineljänneksellä vahvan tuloksen, käyvät kauppaa merkittävällä alennuksella S&P 500: een ja olivat lähellä suurta teknistä tukea. Niiden, jotka ajattelevat, että tämän rakkaan teollisuuden ruoste voi pian loppua, tulisi seurata näitä kolmea suurten teräksisten pelaajien välistä kauppamahdollisuuksia varten.
Yhdysvallat Steel Corporation (X)
118 vuotta sitten perustettu Yhdysvaltain teräsyhtiö (X) tuottaa ja myy levyvalssattuja ja putkimaisia terästuotteita pääasiassa Pohjois-Amerikassa ja Euroopassa. Se toimii kolmen liiketoimintasegmentin kautta: Pohjois-Amerikan tasavalssatut tuotteet, US Steel Europe ja Tubular Products. Pennsylvaniassa toimivan Pittsburghin terästeollisuusyrityksen osakekohtainen tulos (EPS) oli 31 senttiä ensimmäisellä vuosineljänneksellä, kun se vuotta aiemmalla neljänneksellä oli 10 senttiä. Huippuluokan kasvu verrattuna viime vuoteen (YoY) oli 11%. Yhdysvaltain teräsvarastossa käydään kauppaa alhaisella tulokertoimella 2, 1, joka on selvästi alle alan keskimääräisen kertolaskun 5, 7. Kaupankäynti 13, 58 dollarilla ja osakekannan markkina-arvo 2, 34 miljardia dollaria ja tarjoamalla 1, 69% osinkotuottoa, osake on laskenut 25% vuodesta 10. kesäkuuta 2019.
Karhut ovat olleet täysin hallinnassa Yhdysvaltain teräksen osakekurssissa viimeisen 12 kuukauden aikana, lukuun ottamatta kahden kuukauden helpotusrallia tammikuussa ja helmikuussa. Kesäkuun alussa osake on löytänyt tuen laskevan kanavan alemmalle trendivirralle, joka voi laukaista lisää ostamista tulevina viikkoina - etenkin kun otetaan huomioon, että noin 15% kelluvasta osakekannasta pidetään lyhyenä. Pitkän aseman omaavien tulisi etsiä siirtyminen kanavakuvion ylälinjaan 19 dollarin tasolla. Hallitse riskiä asettamalla stop-loss-toimeksianto viime kuukauden heikkenemiselle alle 11, 67 dollaria ja siirtämällä sen murtopisteeseen, jos hinta nousee yli 50 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA).
Nucor Corporation (NUE)
Nucor Corporation (NUE) valmistaa ja markkinoi terästuotteita Yhdysvalloissa ja maailmanlaajuisesti. 15, 50 miljardin dollarin terästeollisuusyritys kattaa teräksenvalmistusprosessin kaikki vaiheet romun keräämisestä ja käsittelemisestä lisäarvoa sisältävien terästuotteiden valmistukseen. Huolimatta arvopaperivälittäjien alemmasta hinnasta, Nucor voitti analyytikoiden ensimmäisen vuosineljänneksen tulo-odotukset, julkaistun tuloksen 1, 55 dollaria verrattuna arvioon 1, 50 dollaria. Liikevaihto ylitti myös odotukset ja oli 6 096, 6 miljoonaa dollaria, kun ennuste on 6 034, 1 miljoonaa dollaria. 10. kesäkuuta 2019 alkaen Nucor-osake maksaa houkuttelevan 3, 33%: n osinkotuoton ja on laskenut 1, 10% vuoden alusta. Vaikka osakekurssi on laskenut vuodelle, se ylittää terästeollisuuden keskiarvon 5, 58% samalla ajanjaksolla.
Nucorin osakkeet ovat heilahtaneet laajassa laskevassa kanavassa heinäkuun lopun 2018 jälkeen. Kuvion 10 pisteen alue tarjoaa swing-kauppiaille runsaasti voittopotentiaalia. Äskettäinen pommi kanavan alemmasta trendivirrasta avaa oven pääsyyn merkittävään vastarintaan 59 dollarilla. Kauppiaiden, jotka ostavat nykyisellä tasolla, tulisi harkita pysähtymisen asettamista 31. toukokuuta alhaisempaan hintaan, joka on 47, 13 dollaria. Olettaen täyttävän perjantaina 50, 84 dollarin päätöskurssin, kauppa tarjoaa riski / hyöty -suhteen 1: 2, 57 (3, 17 dollaria: 8, 16 dollaria).
Steel Dynamics, Inc. (STLD)
Steel Dynamics, Inc. (STLD) harjoittaa terästuotteiden valmistusta ja metallien kierrätystä Yhdysvalloissa ja kansainvälisesti 5, 76 miljardin dollarin markkinakatolla. Teräs jättiläisen tuotteet palvelevat pääasiassa rakennus-, auto- ja koneiden loppumarkkinoita, kun taas sen teräsvalmistusliiketoiminta kohdistuu muihin kuin asuinrakennuksiin. Steel Dynamics julkaisi ensimmäisellä vuosineljänneksellä epäselviä tuloksia, tuloarviot puuttuivat, mutta tulo-ennuste oli ylittävä. Yhtiön mukaan tasalevyteräksen hintojen jatkuvalla parantamisella ja vakauttamisella oli suotuisa vaikutus korkeampaan levyvalssitilaustoimintaan ja vahvoihin tilauskantoihin neljänneksen aikana. Analyytikoilla on keskimääräinen 12 kuukauden hintatavoite osakkeelta 40, 58 dollarilla - 56, 5%: n palkkio perjantain 25, 93 dollarin päätöskurssiin. Steel Dynamicsin osakkeiden tuotto on ollut -2, 88% vuoden 2012 alusta alkaen 10. kesäkuuta 2019. Osakkeen 3, 82%: n osinkotuotto auttaa osittain kompensoimaan sen hinnan poistot.
Kuten kaksi edellä käsiteltyä teräsvarastoa, Steel Dynamics -karttaan on muodostunut laskeva kanava. Toukokuun jyrkkä myynti on siirtänyt hintaa kohti kanavan alempaa trendiä, joka toimii nyt kriittisenä tukitasona. Myös suhteellinen lujuusindeksi (RSI) antaa lukeman alle 30 - osoittaen lyhytaikaiset ylimyydyn olosuhteet, jotka voivat johtaa tekniseen ostamiseen tällä alueella. Niiden, jotka päättävät käydä kauppaa osakeannilla, tulisi miettiä voittojen varaamista lähellä 34 dollaria, missä hinta kohtaa kanavan ylin trendi. Sulje avoimet kaupat, jos osake ei pidä toukokuun lopun alhaisimmalla tasolla 25, 02 dollarissa.
StockCharts.com
