Liukuvat keskiarvot ovat yksi yleisimmin käytetyistä teknisistä indikaattoreista osake-, futuuri- ja valuuttakaupassa. Markkina-analyytikot ja kauppiaat käyttävät liikkuvia keskiarvoja auttamaan yksilöimään hintavaihteluiden suuntauksia, tasoittamaan melua ja lyhytaikaisia piikkejä (esimerkiksi uutisista ja tulosilmoituksista) yksittäisille arvopapereille tai indekseille. Liikekeskiarvoja on erityyppisiä, laskettu eri tavoin ja eri ajanjaksoina, ja ne paljastavat kauppiaille erilaista tietoa. Liikkuvan keskiarvon tyyppi ja käytetty mittausjakso määräävät strategiat, joita elinkeinonharjoittaja toteuttaa.
Yleiset liukuajanjaksot
Kauppiaat ja markkina-analyytikot käyttävät yleensä useita aikoja liikkuvien keskiarvojen luomiseen kaavioiden piirtämiseksi. Merkittävän, pitkän aikavälin tuki- ja resistenssitasojen sekä yleisten suuntausten tunnistamiseksi 50 päivän, 100 päivän ja 200 päivän liukuvat keskiarvot ovat yleisimmät. Historiallisten tilastojen perusteella näitä pidemmän aikavälin liukuvia keskiarvoja pidetään luotettavampina trendi-indikaattoreina ja vähemmän alttiina väliaikaisille hintavaihteluille. 200 päivän liukuvaa keskiarvoa pidetään erityisen merkittävänä osakekaupassa. Niin kauan kuin osakekurssin 50 päivän liukuva keskiarvo pysyy yli 200 päivän liukuvan keskiarvon, osakkeen uskotaan yleisesti olevan nouseva trendi. Ylitys 200 päivän liukuvan keskiarvon negatiiviseen osaan tulkitaan laskevana.
5-, 10-, 20- ja 50-päivän liukuvaa keskiarvoa käytetään usein havaitsemaan lyhyen aikavälin trendimuutokset. Minkä tahansa näiden lyhyemmän aikavälin liikkuvien keskiarvojen suunnanmuutoksia tarkkaillaan mahdollisimman varhaisin vihjeinä pidemmän aikavälin trendimuutoksille. 50 vuorokauden liukuvan keskiarvon ylityksiä joko 10 päivän tai 20 päivän liukuvan keskiarvon perusteella pidetään merkittävinä. Tuntikaavioon merkittyä 10 päivän liukuvaa keskiarvoa käytetään usein ohjaamaan kauppiaita päivänsisäisessä kaupassa.
Jotkut kauppiaat käyttävät Fibonacci-numeroita (5, 8, 13, 21…) liikkuvien keskiarvojen valitsemiseksi.
Liukuva keskiarvo
Liukuvien keskiarvojen tyypit
Kaikkia liikkuvia keskiarvoja käytetään merkittävien tuki- ja vastusasteiden tunnistamiseen. Kauppiaat ja markkina-analyytikot tarkkailevat pidemmän aikavälin liikkuvien keskiarvojen ylittämistä lyhyemmällä aikavälillä liikkuvilla keskiarvoilla mahdollisina indikaattoreina päivänsisäisen kaupankäynnin trendimuutoksista ja suhteessa pitkän aikavälin suuntauksiin. Useimmat liikkuvat keskiarvot toimivat sekä suuntauksen indikaattoreina että kunnianhimoisempien teknisten työkalujen rakennusosina.
Liukuvissa keskiarvoissa on lukuisia variaatioita. Ne voidaan laskea perustuen sulkemishintaan, avaushintaan, korkeaan hintaan, alhaiseen hintaan tai laskelmaan, joka yhdistää nämä eri hintatasot. Useimmat liikkuvat keskiarvot ovat jonkinlainen muoto joko yksinkertaisesta liukuvasta keskiarvosta (SMA), joka on vain tietyn ajanjakson keskimääräinen hinta tai eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA), jonka painotetaan suosivan viimeaikaisempaa hintatoimintaa.
Yksinkertaisten liukuvien keskiarvojen saavuttaminen voi olla melko hidasta, jos tapahtuu suuria hintavaihteluita. Lisää kauppiaita tarkastelee sen sijaan eksponentiaalisia liikkuvia keskiarvoja, koska ne reagoivat nopeammin hinnanmuutoksiin, tarjoamalla siten tarkempia lukemia. Aika on olennaista, kun käydään kauppaa minkä tahansa tyyppisillä arvopapereilla. EMA ja kaksinkertainen eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (DEMA) kuvastavat kummankin arvopaperin nykyistä hintakehitystä ajan tasalla olevassa lukemassa.
Koska liikkuvat keskiarvot ovat luonteeltaan viiveitä, lukemien saaminen nopeuteen on tärkeää. EMA antaa enemmän painoarvoa uusimmille hinnoille, yhdenmukaistaen siten keskiarvon lähemmäksi nykyisiä hintoja. EMA lasketaan tyypillisesti 12 tai 26 päivän jaksoilta lyhytaikaisten kauppiaiden osalta, ja pitkät sijoittajat käyttävät yhä suosittua 50 päivän ja 200 päivän EMA: ta. Vaikka EMA-linja reagoi nopeammin hintavaihteluihin kuin SMA, se voi silti jäädä melko vähän pidemmälle ajanjaksolle.
DEMA auttaa ratkaisemaan viivästyneen kysymyksen tuomalla liukuvan keskimääräisen linjan lähemmäksi nykyisiä hintavaihteluita. Tämä mittari ei lasketa pelkästään kaksinkertaistamalla EMA, vaan käyttämällä seuraavaa monimutkaista kaavaa: DEMA = 2 * EMA - EMA (EMA), jossa nykyinen EMA on EMA-kertoimen funktio. Pohjimmiltaan tämä tarkoittaa sitä, että viimeaikaisiin tietoihin lisätään vielä enemmän painoarvoa, mikä tuo DEMA-linjan parempaan korrelaatioon nykyisen hinnan kanssa. Kauppiaat näkevät DEMA-ristin ennen EMA- ja SMA-ristinvaihtoja, mikä mahdollistaa nopeammat reaktioajat kauppojen kanssa.
Yksi yleisimmistä kaupankäyntistrategioista, joita kauppiaat käyttävät DEMA-työkalun avulla, on hintojen muutosten tunnistaminen, kun pitkän ja lyhyen aikavälin DEMA-linja ylittää. Esimerkiksi, jos elinkeinonharjoittaja huomaa, että 20 päivän DEMA tulee alas ja tekee 50 päivän DEMA: n ristin, joka on laskusignaali, hän voi myydä pitkiä positioita tai ottaa uusia lyhyitä positioita. Sitä vastoin elinkeinonharjoittaja tulee pitkiin positioihin ja poistuu lyhyistä positioista, kun 20 päivän DEMA ylittää takaisin ylöspäin ja yli 50 päivän.
Liikkuvien keskiarvojen haitat
Liukuvat keskiarvot ovat luonteeltaan taaksepäin suuntautuvia. Vaikka EMA: t voivat vähentää viivästymiskehitystä kehityssuuntien suhteen, ne luottavat kuitenkin aiempiin tietoihin, joita ei voida koskaan soveltaa tulevaisuuteen täysin luottavaisin mielin. Arvopaperit liikkuvat toisinaan hintasyklien ja toistuvan käyttäytymisen suhteen, mutta liikkuvan keskiarvon piirretyillä aiemmilla suuntauksilla ei ehkä ole mitään suhdetta tulevaisuuden liikkeisiin.
Lisäksi lisääntynyt riippuvuus viimeaikaisista hintamuutoksista EMA: n kanssa tekee siitä yleensä herkempiä väärille kaupankäynnin signaaleille tai piiskaille kuin SMA. Tästä syystä EMA voi tarvita lisävahvistusta ennen kaupan tunnistamista.
Kaikissa EMA: issa on tilaa käyttäjän virheille. Kauppiaiden on päätettävä, kuinka kauan ajanjaksoa sovelletaan kaavaan, ja heidän on myös päätettävä, kuinka voimakkaasti painotetaan viimeisimpiin hintoihin (ja mitkä hinnat pidetään viimeisinä). Vääriä signaaleja voidaan generoida epäasianmukaisten parametrien avulla.
Lue lisää liikkuvien keskiarvojen opetusohjelmasta.
