Moraalinen vaara vs. haittavaikutus: yleiskatsaus
Moraalinen vaara ja kielteinen valinta ovat kahta termiä, joita taloudessa, riskienhallinnassa ja vakuutuksessa käytetään kuvaamaan tilanteita, joissa toinen osapuoli on heikommassa asemassa.
Moraalinen vaara syntyy, kun kahden osapuolen välillä on epäsymmetristä tietoa ja muutos toisen osapuolen käyttäytymisessä kaupan jälkeen. Haitallinen valinta tapahtuu, kun symmetrisistä tiedoista puuttuu ennen ostajan ja myyjän välistä sopimusta.
Epäsymmetrinen tieto, jota kutsutaan myös tietovirheeksi, tapahtuu, kun yhdellä kaupan osapuolella on enemmän aineellista tietoa kuin toisella. Tyypillisesti tietoisempi osapuoli on myyjä. Symmetrinen tieto on, kun molemmilla osapuolilla on yhtäläiset tiedot.
Haitallinen valikoituminen
Moraalinen vaara
Moraalinen vaara syntyy, kun kauppaan sopinut osapuoli antaa harhaanjohtavia tietoja tai muuttaa käyttäytymistään, koska he uskovat, ettei heidän tarvitse kohdata mitään vaikutuksia toimintaansa.
Moraalinen vaara on riski, että toinen osapuoli ei ole tehnyt sopimusta vilpittömässä mielessä tai toimittanut vääriä tietoja varoistaan, veloistaan tai luottokelpoisuudestaan.
Lisäksi moraalinen vaara voi tarkoittaa myös sitä, että osapuolella on kannustin ottaa epätavallisia riskejä epätoivoisessa yrityksessä ansaita voittoa ennen sopimuksen sopeutumista.
Haitallinen valikoituminen
Haitallinen valinta kuvaa tilannetta, jossa yhdellä kaupan osapuolella on tarkempia ja erilaisempia tietoja kuin toisella osapuolella. Juhla, jolla on vähemmän tietoa, on haitallisempi puolueen kanssa, jolla on enemmän tietoa. Tämä epäsymmetria aiheuttaa tavaroiden ja palveluiden hinnan ja määrän tehottomuuden. Suurin osa markkinatalouden tiedoista siirretään hintojen kautta, mikä tarkoittaa, että kielteinen valinta johtuu yleensä tehottomista hinnasignaaleista.
Esimerkki moraalisesta vaarasta
Esimerkki moraaliriskistä on harkita vakuutuksen ostamisen vaikutuksia. Oletetaan, että talonomistajalla ei ole asunnonomistaja- tai tulvavakuutusta ja hän asuu tulva-alueella. Asunnonomistaja on erittäin varovainen ja tilaa kotiturvajärjestelmän, joka auttaa estämään murtovarkauksia. Myrskyjen aikana hän valmistautuu tulviin puhdistamalla viemärit ja siirtämällä huonekaluja vaurioiden estämiseksi.
Asunnonomistaja on kuitenkin kyllästynyt aina huolehtimaan mahdollisista murtovarkauksista ja varautumaan tulviin, joten hän ostaa koti- ja tulvavakuutuksen. Kun talo on vakuutettu, hänen käyttäytymisensä muuttuu ja hän on vähemmän huomaavainen, hän jättää ovensa auki, peruuttaa kodin turvajärjestelmän tilauksen eikä varaudu tulviin. Tässä tapauksessa vakuutusyhtiö joutuu tulvien ja murtumien riskeihin ja niiden seurauksiin, ja nousee esiin moraaliriskin ongelma.
Esimerkki haitallisesta valinnasta
Henkivakuutusmaksut voivat olla tapa tarkastella esimerkkiä kielteisestä valinnasta. Oletetaan, että väestössä on kaksi joukkoa ihmisiä, jotka tupakoivat ja eivät liikuntaa, ja ne, jotka eivät tupakoi ja tekevät liikuntaa. On yleisesti tiedossa, että tupakoivien ja liikuntaesteisten elinajanodotteet ovat lyhyemmät kuin niiden, jotka eivät tupakoi ja harjoittelevat. Oletetaan, että on kaksi henkilöä, jotka haluavat ostaa henkivakuutusta: yksi, joka tupakoi ja ei liikuntaa, ja toinen, joka ei tupakoi ja liikkuu päivittäin. Vakuutusyhtiö ei kuitenkaan voi erottaa toisistaan tupakoivien ja liikuntaesteisten henkilöitä ilman lisätietoja.
Vakuutusyhtiö pyytää yksilöitä täyttämään kyselylomakkeet erottaakseen heidät. Tupakoiva ja liikuttamaton henkilö tietää kuitenkin, että totuudenmukainen vastaaminen tarkoittaa korkeampaa vakuutusmaksua, joten hän valehtelee ja sanoo, ettei tupakoi ja liikkuu päivittäin. Tämä johtaa kielteiseen valintaan, jossa henkivakuutusyhtiö on heikommassa asemassa ja veloittaa sitten saman vakuutusmaksun molemmilta henkilöiltä. Vakuutus on kuitenkin arvokkaampaa käyttämättömälle tupakoitsijalle kuin harjoittelevalle tupakoitsijalle, koska yhdellä osapuolella on enemmän voittoa. Harjoittamaton tupakoitsija tarvitsee enemmän sairausvakuutusta ja hyötyy alemmasta palkkiosta.
Avainsanat
- Sekä moraalinen vaara että kielteinen valinta ovat termejä, joita käytetään taloustieteessä, riskienhallinnassa ja vakuutuksessa kuvaamaan tilanteita, joissa toinen osapuoli on epäedullisessa asemassa toiseen.Moraalinen vaara on riski, että toinen osapuoli ei ole tehnyt sopimusta vilpittömässä mielessä tai että se on muuttunut heidän käyttäytymisensä sopimuksen jälkeen, koska he uskovat, että heidän ei tarvitse joutua kohtaamaan mitään seurauksia. Haitallisella valinnalla tarkoitetaan, kun myyjillä on tietoja, joita ostajilla ei ole, tai päinvastoin, tietystä tuotteen laadusta. Vaarallisilla töillä tai korkean riskin omaavilla elämäntapoilla on taipumus ostaa henkivakuutuksia.
