"Osta alhainen, myy korkea" on ehkä tunnetuin sanonta rahan ansaitsemisesta osakemarkkinoilla, ja se on niin selvää, että se kuulostaa vitsiltä. Todellisuudessa se on paljon helpompaa sanoa kuin tehdä.
Mitä tarkoittaa "Osta alhainen, myy korkea", todella tarkoittaa
Truismin takana on markkinoiden taipumus ylittää ala- ja yläpuolella. Osa syystä on puhdas laumainstinktti, joka voi ajaa minkä tahansa osakekurssin. Sijoittaja, joka seisoo syrjässä, voi ehkä nähdä lauman vaiston työssään ja hyödyntää sen aiheuttamia äärimmäisiä ylä- ja alamäkiä. Tämä sijoittaja voi ostaa matalaa ja myydä korkeaa.
Valitettavasti on helppo määrittää sen jälkeen, onko hinta liian alhainen vai korkea ja edes miksi. Tällä hetkellä se on monumentaalisesti vaikea. Hinnat vaikuttavat ja heijastavat markkinaosapuolten psykologiaa ja tunteita.
Tästä syystä "osta alhaalla, myy korkea" voi olla haastavaa toteuttaa johdonmukaisesti. Kauppiaat, jotka yrittävät objektiivisempaa näkemystä, harkitsevat muita tekijöitä tehdäkseen tietoisemman päätöksen. Näitä tekijöitä ovat liukuvat keskiarvot, suhdannesykli ja kuluttajien mielipiteet.
Liukuvat keskiarvot
Liukuvat keskiarvot johdetaan yksinomaan hintahistoriasta. Ne osoittavat hintavaihteluita ajan myötä, tasoittaen lähinnä lyhytaikaisia hintahäiriöitä osoittamaan osakkeen yleisen suunnan ajan myötä.
Jotkut kauppiaat seuraavat kahta liikkuvaa keskiarvoa, joista toinen on lyhytaikainen ja toinen pidempi, suojatakseen heikentäviä riskejä. Yksi yleinen menetelmä on käyttää 50 päivän ja 200 päivän liikkuvia keskiarvoja. Kun 50 päivän liukuva keskiarvo ylittää 200 päivän liukuvan keskiarvon, se tuottaa ostosignaalin. Kun se ylittää muuten, se tuottaa myyntisignaalin.
Liukuvan keskiarvon tarkoituksena on auttaa elinkeinonharjoittajaa ostamaan tai myymään trendiä oikeaan kohtaan.
Suhdanne ja tunteet
Pitkällä aikavälillä kokonaismarkkinoiden kuljettajat seuraavat johdonmukaista mallia siirtyessään pelosta ahneuteen ja takaisin pelkoon. Suurimman pelon ajat ovat paras aika ostaa osakkeita, kun taas suurin ahneus on paras aika myydä.
Nämä ääripäät tapahtuvat muutaman kerran joka vuosi vuosikymmen ja niillä on huomattavia yhtäläisyyksiä. Tunnejakso seuraa suhdannekierrosta. Kun talous on taantumassa, pelko on vallitseva. Tämä on aika ostaa alhainen. Kun talous nousee, hinnat nousevat kuin huomenna ei ole. Tämä on aika myydä,
Pitkäaikaiset sijoittajat voivat harkita suhdannekierron ja kuluttajien mielipidetutkimusten seuraamista markkinoiden ajoittamisen työkaluina.
Säännöllisesti julkaistavat raportit, kuten kuluttajien luottamustutkimus, antavat lisätietoja suhdannekierrosta.
Lisää haasteita
Markkinoiden äärimmäisyyksistä on olemassa pahamaineisia esimerkkejä, mukaan lukien viimeaikaiset tapaukset, kuten 1990-luvun lopun Internet-kupla ja vuoden 2008 markkinoiden kaatuminen.
Molemmat osoittautuivat erinomaisiksi mahdollisuuksiksi niille, jotka ostivat alhaisia ja korkeita myyviä.
Tuolloin vaikutti siltä, että trendi ei lopu koskaan. Internet-varastot eivät varmasti koskaan vähene vuonna 1999. Asuntoteollisuus ei varmasti koskaan elpyisi vuoden 2008 jälkeen.
Siihen aikaan sijoittajia, jotka myivät Internet-osakkeita tai ostivat asuntovarastoja, saattoi hyvinkin tuntea rangaistuksen, koska trendit jatkoivat toiseen suuntaan. Siihen saakka, he eivät.
Menestyvän sijoittajan on jätettävä trendit huomiotta ja noudatettava objektiivista menetelmää sen määrittämiseksi, onko aika ostaa tai myydä.
