Osakekauppiaille ja analyytikoille on saatavana useita volatiliteetti-indikaattoreita määritettäessä kauppojen tulo- ja lähtöpisteitä. Volatiliteettia käytetään usein pelotteena riskialttiille kaupoille, mutta lisääntynyt pelko tai omahyväisyys markkinoilla voi tarjota poikkeuksellisen kauppapaikan kokeneille sijoittajille. Jotkut yleisimmin käytetyistä välineistä, jotka määrittävät haihtuvuuden, ovat haihtuvuusindeksi (VIX), keskimääräisen todellisen alueen (ATR) ilmaisin ja Bollinger-kaistat.
Volatiliteetti-indeksi
Volatiliteetti-indeksi seuraa laajaa valikoimaa myynti- ja myyntioptioita S&P 500 -indeksissä ja pyrkii toimimaan markkinoiden volatiliteetin ennustajana ainakin seuraavan 30 päivän ajan. Koska suuret laitokset muodostavat suurimman osan S&P-indeksioptioiden kaupasta, muut kauppiaat käyttävät niiden kauppaa optio-markkinoilla auttaakseen heitä lukemaan markkinoiden todennäköisen volatiliteetin tulevina päivinä.
VIX näyttää lukeman 18 - 35 suurimman osan ajasta, mutta se on mennyt niin alhaiseksi kuin 10 ja jopa 85. VIX-arvot, jotka ovat yli 30, osoittavat lisääntynyttä volatiliteettia, kun taas arvot alle 20 osoittavat alhaista haihtuvuutta.
Johdannaiset, jotka seuraavat VIX: tä, käydään kaupankäynnillä. Näiden tuotteiden vipuvaikutteinen versio on eräitä markkinoiden haihtuvimpia kauppoja, kuten Proshares TR 2x -vipuvaikutteinen Ultra VIX Short (NYSE: UVXY) ja sen kumppani SVXY. Jotkut kaupan maailmassa kutsuvat näitä voimakkaasti haihtuvia kaupankäynnin ajoneuvoja ”leskivalmistajiksi”, eikä niiden kauppaa suositella ilman merkittävää kokemusta.
Keskimääräinen todellinen alue
J. Welles Wilder Jr.: n kehittämä ATR-indikaattori laskee mitä Wilder kutsui "todelliseksi alueeksi" ja luo sitten ATR: n todellisen alueen 14 päivän eksponentiaalisena liikkuvana keskiarvona (EMA). Todellinen alue saadaan käyttämällä seuraavia kolmea yhtälöä:
Todellinen alue = Nykypäivän korkein miinus nykyisen päivän alin
Todellinen alue = Nykypäivän korkein miinus edellisen päivän lähellä
Todellinen alue = Edellisen päivän lähellä miinus nykyisen päivän alin
Sitten ATR luodaan EMA: na, jolla on suurin arvo, joka löytyy, kun kolme yhtälöä on ratkaistu. Suurempi ATR osoittaa suurempaa haihtuvuutta. Kauppiaat käyttävät tätä työkalua määrittääkseen, milloin heidän pitäisi tulla kauppaan, ottaen huomioon eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot, kun niitä käytetään kauppojen määrän yhteydessä.
Bollinger-yhtyeet
Bollinger-kaistat mittaavat kaksi standardipoikkeamaa 20 päivän keskiarvon ylä- ja alapuolella ja kuvaavat näitä tasoja kuvaavat viivat kaaviossa, samoin kuin kahden juovan välinen viiva, joka näyttää 20 päivän liikkuvan keskiarvon. Kaistojen laajentuminen osoittaa lisääntynyttä markkinoiden volatiliteettia ja kaistojen kaventuminen osoittaa heikentynyttä volatiliteettia. Tyypillisesti kun kynttilä tai muu kaupan merkki koskettaa ylin nauha, se on potentiaalinen ehdokas retracement.
Pohjaviiva
Osakemarkkinoiden volatiliteetti käy läpi korkean ja matalan syklin. Analyytikot tarkkailevat markkinoiden liikkumisen suuntaa, kun volatiliteetti lisääntyy voimakkaasti mahdollisena osoituksena tulevasta markkinoiden kehityksestä. Näitä indikaattoreita käyttämällä he voivat selvittää, milloin kauppa voi olla kannattavaa tai yksinkertaisesti liian riskialtista aloittaakseen kaupan.
